万向的故事 1️⃣时代的弄潮儿 1945年除夕前，位于杭州市萧山宁围乡的鲁家，迎来了一位新生儿。鲁父对于这位家中的新丁抱有极大的期许，遂取名冠球。 鲁家新丁的到来并未立即给鲁家带来新气象。因鲁父彼时在上海一家医药厂工作，但薪资微薄，故鲁冠球15岁之前一直与母亲在农村艰难度日。 1960年，鲁冠球15岁，从初中辍学后，经人介绍到萧山铁业社当打铁学徒。 3年后，鲁冠球因人员精简被辞退，而整个中国大陆进入一个特殊的社会阶段。 被辞退后，几经波折的鲁冠球收了5个学徒在唐家镇开了家铁匠铺。到了1969年，鲁冠球已经是村上最先用上高档品的人，包括上海牌手表、永久自行车和红灯牌收音机。 时代的机会总是更多眷顾弄潮儿们。 1969年，鲁冠球与其他6人共同出资接手宁围公社农机修配厂，于当年7月8日正式组建成立，后来的万向集团把这一天定为集团创建日。 2年后1971年，鲁冠球的长子鲁伟鼎出生。 2️⃣新时代高速列车 经过多年发展，当除简陋的公社农机修配厂摇身一变，成了整个中国大陆全国唯三的万向节定点生产企业——萧山万向节厂。1992年，在鲁冠球的主导下，萧山万向节厂从“总场制”结构变成“集团制”结构，正式成立浙江万向集团。自此，鲁冠球与万向正式登上了时代的高铁。而年仅21岁的鲁伟鼎，在其父的作用下，一步踏上了万向集团副总裁的职位子，万向的接班故事平静展开。 与此同时，远在南方的深圳，30岁的肖风到中国人民银行深圳经济特区分行就职，历任证券管理处科长、副处长。1993年，肖风进入深圳市证券管理办公室工作，历任副处长、处长、证管办副主任。 万向每年必开三个大会 —— 纪念建党、纪念建厂日、年终表彰。 1994年，派生分离的万向节总长更名为万向钱潮股份有钱公司，并于当年的1月10日在深圳证券交易所上市，股票代号——万向潮A。 万向钱潮随之成为中国大陆第一家异地上市的乡镇企业，鲁冠球成为最早进入资本市场的民营企业家之一。7月，召开第一次员工代表大会、一届一次董事局会议，鲁冠球当选董事局主席，其子鲁伟鼎当选总裁。 同年，万向（美国）公司在芝加哥成立。 1997年12月18日，钱潮董事局举行一届八次会议，决定万向与万向钱潮分设运作，同时向董事局负责。 1998年4月，肖风放弃了铁饭碗，开始筹建博时基金。彼时处于世纪之交，中国大陆的证券行业乱相比现在的币圈更胜一筹。 1999年是万向创业的第三十个年头，万向集团开了个三十周年报告会。鲁冠球在会上提出“奋斗十年添个“零” ”的目标，即在2010年实现每日创造利润人民币1000万。 2000年6月10日，鲁冠球当选为中国乡镇企业协会会长，成为中国首位当选为全国性行业协会会长的企业家。同年11月29日，以万向集团为主要发起人的万向创业投资股份有限公司成立，先期注册资金人民币3亿元，成为中国民营及浙江省规模最大的风险投资公司。 2000年是万向深入资本市场的转型点。2000年，万向整体收购了美国舍勒公司，同年8月又收购了纳斯达克上市公司UAI。 2001年3月，证监会发布对国内十大基金管理公司的检查报告。报告认为，博时基金 在股票买卖中操作手法异常，证监会通报批评责令整改。博时总经理肖风被罚暂停其基金高级管理人员资格一年。 2002－2003年，随着一系列劣票的崩盘和庄家的倒台，中国资本市场的投资理念在公募基金行业的带领下逐步走向正规。 在肖风的带领下，博时基金的资产管理规模在2004年底达到人民币247亿，位列中国大陆资产管理规模排名第一。 3️⃣时代的泡沫 早于08年老美经济危机的1年之前，上证到了历史性最高位“6124”，一众股民们全体FOMO。同年，博时基金的资产管理规模达到2215亿的顶点。 2008年之后，肖风的蓝筹梦破灭。 3年之后，2011年下半年，肖风因内外部复杂因素，离开一手打造的博时基金，并低调加入万向控股任副董事长。 在2000－2017期间，在鲁氏父子的带领下，万向系的业务主要覆盖实业与金融两大领域，逐步建立起了包含有4家上市公司在内的商业版图，几乎囊括了金融业的所有牌照。 在中国“二代”企业家群体中，鲁伟鼎的冒头标志着一个时代的更迭。 2017年，随着鲁冠球的辞世，万向集团的担子就到了鲁伟鼎肩上。 鲁冠球主导的万向，以实业制造为根本。而转入鲁伟鼎主导的万向，更多偏金融资本运作，试图建立一个雄厚的万向大金融蓝图。 新时代列车快速前行，不会等那些反应慢的人。近几年，万向系旗下的4家上市公司业绩失速，金融业务发展同步遭遇重大挫折，整个万向系处于极大的压力之下。 万向在汽车制造领域的探索——起了大早，赶了晚集。万向钱潮和万向一二三作为万向集团在汽车零部件领域和新能源动力电池领域的重要布局，近几年在盈利方面力不从心。 伴随着最近几年大陆整体市场的收缩，鲁伟鼎主导的万向信托多个产品出现逾期违约，在地产、政信和健康三大类信托产品的逾期规模达人民币100亿左右。 另外，万向系上市公司与万向财务之间存在的“高存低贷款”，以及与外部金融机构的大量借贷，这里面主要的疑问点在于资金安全和大股东潜在占用。

茅台反攻了 昨晚看major比赛，突然想到参加半决赛的navi是乌克兰战队，队里面也有乌克兰籍队员，我就好奇他们需不需要参军。 查了一下wonderful和bit两人，分别是21岁和22岁，那还好，因为乌克兰是25岁以上强制征兵，18-25岁鼓励自愿参军，所以两人目前都没到参军年龄。等他两刀25岁，这场战争应该已经结束了。 然后我就想到了年纪更大的simple，目前28岁，他是navi前明星队员，也是乌克兰人，理论上也到了强制动员参军的年龄，但他获得了特殊待遇并没有上战场。 navi在开战后就强力支持乌克兰，捐钱捐物资，simple也以个人名义捐过两笔钱3.3万美元+10万美元，加上navi和simple在电子竞技领域有相当大的声誉，估计乌克兰政府权衡后认为他们继续打cs比参军的贡献大。这算是通过打游戏改变命运了。 俄乌开战后最尴尬的是那些在一个队伍里效力的俄乌选手。玩dota2的肯定都知道spirit战队的情况，拿过t10和t12的冠军，队里就是2个乌克兰人+3个俄罗斯人。当时俄乌已经开战，来自交战国两边的孩子们组队拿下2023年世界冠军，奖金140万美元。 …… 咱们来捋一捋这个周末值得关注的事情。 1、茅台控量护盘了。2026年会聚焦茅台1935、飞天茅台、精品茅台三大核心产品，分别锚定600元、1500元、2000元三个价格区域的市场，至于非标茅台将减量。同时对于未完成的2025年计划外的茅台配额停止投放，目的就是尽快稳定价格。 很多读者估计不懂什么是非标茅台，就是生肖酒、年份酒（15年、30年）、事件纪念酒、礼宾酒、节气酒这些。比普通茅台要贵得多，定位就是高端市场，但事实上不好卖，不仅压货还价格倒挂。 这个消息传出后茅台酒的价格日内多次跳涨，从1500元以下又反弹回到了1570-1600区间。茅台的操作可以短期内稳住酒品市场的价格，但对股价的影响我觉得最多只能算中性。减产控量会影响收入和利润，导致明年一季度的业绩承压。 2、万科20亿元债券的展期方案没有通过，投票需要90%，但最终同意的只有83%，后面还有5个工作日的宽限期，但时间窗口很紧张了。你们可能会问，那5天后还是没有达成展期协议怎么办？那就是事实违约，信用正式破产，后续可能会启动债务重组，讨论债转股，债务减免，资产抵债之类的。同时也证明了国资不再为万科兜底，打算市场化解决，该咋咋滴，给那些心存侥幸的人一个确定的预期。 如果以破产重组为预期，万科a是不值目前5元的股价的，我也不说机构看到多少，你们问ai，反正ai说啥都不会有人追究责任。 3、摩尔线程这次ipo募集了80亿资金，然后公司刚刚发布公告说计划使用75亿资金进行现金管理，这引起了市场的不满。公司解释说ipo的钱都是有项目要用的，但使用起来有一个过程，过程中多余的资金拿去理财钱生钱。授权75亿是最高金额，不是说一直75亿理财。我觉得这事反应了a股ipo的一个普遍情况，就是上市难，要闯关要排队，所以对企业来说能上先上，能融资先融了，钱到手后再说，能想到闲钱理财已经算是蛮会过日子。 4、人福医药因为财务虚假记载，被实施其他风险警示，名称改为ST人福。我看了一下处罚的原因，一个是2020-2022年大股东非法占用资金127亿，另一个就是那三年连续三年虚增利润，比例6-12%。不过当时的大股东是当代集团，2025年8月的时候已经转让给了招商局，目前人福医药是国资控股。 所以这次ST是翻旧账，公募机构根据风控要求周一肯定会砸盘，但我觉得对公司经营来说并非致命，所以有困在里面的散户不要过度恐慌。 5、中国光伏协会官方公众号称，光和谦成公司完成注册，标志着多晶硅产能整合平台正式落地。就是前几天夜报里提到的那家公司，接下来实行承债式收购+弹性封存压产能的双轨模式运行。 说人话就是把小厂们的产能买下来，债务也扛下来，至于多余的产能会先把成本高的封存暂停，要是以后多晶硅价格涨了再开机器生产，价格跌了就暂时关停。这个公司注册资本30亿，但后续投入规模会在200-300亿，是反内卷去产能的核心平台。 6、南向资金周五净卖出53亿港币，这是8月份至今，内地资金第一次出现单周整体净流出港股。我觉得可能和公募基金薪酬新规有关，一些基金经理为了自己的绩效考核不敢再赌港股，毕竟港股不是自己的业绩基准。 7、美国与日韩澳等8个国家签署加强稀土供应链协议，这种抱团短期内也没有用，因为中国的产能在全世界的缺口没有其他人能快速填坑。 8、北交所要推行市值打新，媒体已经证实，所以大资金又少了一个薅羊毛的地方。 9、医保局力争2026年全国基本实现政策范围内分娩个人无自付。就是生孩子免费，鼓励生育。不过孩子生下来到养大，是一笔巨大的支出，分娩费用在里面的占比太低了，年轻人在考虑是否生育时不会因为免费分娩而影响决定的。 10、马斯克的spaceX确定明年寻求ipo，目前公司股权内部交易的整体定价是8000亿美元，明年上市寻求1.5万亿美元的估值。这事会导致商业航天成为接下来一段时间的热点。 就这些吧，今天好意外看到何晴生病去世了，印象中她年纪不大，查了一下果然才61岁。她有一个广为人知的标签，她是很罕见的同时参演了旧版四大名著电视剧的女演员。西游记里演真真，就是几个菩萨逗猪八戒娶媳妇那一集里的文殊菩萨，红楼梦里是秦可卿，三国里演小乔，水浒里演李师师，确实把古典美人都演了一遍。奈何红颜薄命。 2025年还有半个月，希望不要再告别熟悉的名字了，因为每次这类新闻都在提醒我岁月流逝，过去的世界回不去了。

什么都敢赌 周末聊几毛钱的。 我文章里经常会引述链上赌场的概率数据，我觉得它的优势是可以把一些热门事件的概率数字化，它不是专家口嗨，而是真金白银买出来的，甚至这些真金白银里还混进了一些内幕狗，所以它呈现的数字概率往往很有参考性。 我给你们再说说几个眼下热门的池子： 1、美联储1月份的决定，97%的概率利率不变，这个几乎没有悬念。 2、特朗普会提名谁当下一任美联储主席，Kevin Warsh 42%，Kevin Hassett 37%，基本就他两了，这个中国这边关心的人不多。 3、今年NBA谁夺冠，雷霆39%，掘金11%，尼克斯8%，马刺7%，火箭7%，剩下的都是些冷门下狗，湖人只有3%，夺冠希望渺茫。 4、共和党2028年会提名谁竞选总统，万斯头号热门，52%概率，排名第二的是国务卿卢比奥（13%）。让我感到困惑的是第三名竟然是特朗普（4%），这什么意思，他已经当过两届了，根据美国宪法已经不能再担任总统，这帮赌狗在想什么 5、民主党2028年提名竞选总统的人选，目前Gavin Newsom领先，概率35%，他是现任加州州长。 6、哈梅内伊会在1月31日之前下台吗，20%概率，说实话这个概率比我想象的低，所以别看伊朗目前全国抗议规模很大，真正给这事下注的资金却很谨慎。什么时候这个概率蹿升到50%以上，也许就要发生大事了。 7、2026年世界杯冠军，西班牙16%，英格兰14%，法国13%，阿根廷11%，巴西10%，葡萄牙8%，德国6%，再往下都是冷门下狗，值得一提的是日本也有2%。 8、俄乌会在3月31日之前停战吗，概率是15%，还有一个池子是会不会在今年底之前停战，概率是45%。所以这场仗有挺大概率会打到明年的。 9、2026年奥斯卡最佳电影，《One Battle After Another》以绝对优势领先，79%的概率，就是小李子演的一战再战，没想到呼声那么高，突然对这部电影有些好奇，回头我去找资源看看究竟咋样。 热门池子就这些，一些小众池子赌什么的都有，比如.....赌2026年中国会不会统一的，概率是13%，更远期的没人开池子，大家都希望玩尽快能出结果的那种局。 …… 这两天在抖音被动吃到一瓜，是一个东北女演员在直播时吐槽自己儿子儿媳事业不成功，收入低，儿子一年只能接一部戏，20-30万，儿媳音乐剧演员，一年10万左右，夫妻两一年不到40万，难以在北京维持家庭开支。 这番言论引起网民强烈不满，觉得她在凡尔赛、低调炫富，于是就开始网暴她全家。最新的情况是这个女演员的账号已经被处罚，禁止关注。 坦率讲我对这个女演员不熟，但她说的儿子儿媳的收入，确实在演艺圈就是妥妥的底层，三四十万别说和明星比，就是和他妈比也是远远不如。 所以这就是一个妈妈对孩子阶级滑坡的焦虑，日常的吐槽碎碎念，这些话和身边圈子里的人讲没问题，不能真把网友当家人说出来，要知道那些在她直播间的网民我保守估计90%到不了她儿子的贫困线，她这么说等于是在抽这些网民的耳光。 对大部分网民来说，只有月薪3000以下的人可以哭穷，否则就容易冒犯人。政府三令五申公众人物禁止在互联网炫富，背后原因是中国不同阶层收入差距悬殊，以前穷人富人井水河水，现在互联网把他们聚到一起，就容易捅破窗户纸相互真实。 话说中国演艺圈的收入就是挺高的，我第一次被震惊到是七八年前听朋友说某喜剧演员客串一个综艺节目，一天600万，我反复确认这个数字的真实性，真的难以置信，因为他当时还没有那么红的。后来他发展得越来越好，成为中国顶流，现如今一部电影的片酬报价是一个小目标。和这些行业顶尖的艺人相比，一年只能挣二三十万还坚持从艺的真的很卑微了。 每每讨论艺人的高收入时就有很多网民不满，凭什么挣那么多？当然是凭中文市场大咯。 试想如果我是个越南博主，或者韩国博主，我再怎么努力写读者规模可能都不及现在的10%。内容行业的天花板是注定的，全球范围来看只有英语、西语、中文这三个上了规模的市场。 韩国的电影拍的比咱们的好，韩国的综艺更有节目，韩国的偶像团队更时尚，韩国的流行音乐也大幅领先，但是韩国艺人的收入不如中国艺人，就是因为他们本土市场太小了，想来中国发展又被限韩令拒之门外。 聊回前面的话题，在中国做内容行业是极具弹性的，内容行业不会按劳分配，因为你喜欢的歌就那么几首，你喜欢的演员就那么几个，其他默默无名的人再怎么努力你也看不到他们。结果就是内容行业top10%的人拿走行业90%的利润，这是市场的选择。 所以那些顶尖的艺人获得天价酬劳没毛病，有毛病的是别让普通人知道。 就聊这些吧，周末解解闷。

刚刚，直线大跳水！美伊停战，传来大消息！特朗普最新发声 国际油价崩了。 刚刚，国际油价大幅跳水，WTI原油期货一度大跌超13%，布伦特原油期货一度大跌超11%。消息面上，知情人士称，美国白宫认为与伊朗接近达成停战谅解备忘录，美方预计将在未来48小时内收到伊朗对多项关键条款的回应，这是自战争爆发以来双方立场最接近达成共识的时刻。 据新华社，伊朗外交部发言人6日对美国消费者新闻与商业频道说，伊朗正在“评估”美方提出的包括14个条款的停战谅解备忘录。  巴基斯坦权威消息人士6日告诉新华社记者，美国和伊朗通过巴基斯坦进行的谈判似已显现希望，“低调的谈判有望转化为切实的成果”。 据CCTV国际时讯，美国总统特朗普今天（5月6日）在社交媒体发帖称，“假设伊朗同意履行已达成一致的内容，交出同意交出的东西，‘史诗怒火’行动就将终结，封锁（也将解除），将允许包括伊朗在内的所有国家通行霍尔木兹海峡。如果他们不同意，轰炸就会开始，且规模和强度将远超以往。” 另据伊朗媒体6日报道，伊朗伊斯兰革命卫队海军发布通告称，“感谢波斯湾和阿曼湾的船长和船东遵守霍尔木兹海峡的相关规定，并为区域海上安全做出贡献。随着侵略者的威胁被消除，新的规程已经生效，我们将确保船只安全、稳定地通过霍尔木兹海峡。” 原油大跳水 北京时间5月6日，国际油价大幅跳水，截至发稿，WTI原油期货大跌超11%，报90.53美元/桶；布伦特原油期货大跌超10%，报97.91美元/桶。 美股三大股指期货集体拉升，纳斯达克100指数期货大涨1.6%，道指期货涨1.06%，标普500指数期货涨0.95%。 欧洲股市全线大涨，欧洲斯托克50指数、德国DAX30指数、法国CAC40指数、西班牙IBEX35指数均大涨超3%，英国富时100指数大涨超2%。 贵金属市场亦大幅走强，现货黄金大涨超3%，报4710美元/盎司；现货白银大涨超6%，报77.6美元/盎司。 消息面上，新华社援引美国媒体6日报道，两名美国官员及另外两名知情人士透露，白宫认为，与伊朗接近达成一份一页的谅解备忘录。该备忘录旨在结束战争，并为更详细的核问题谈判设定框架。 美方预计伊朗将在48小时内就多项核心要点作出回应。 巴基斯坦外交部长表示，我们正努力促使美伊停火协议能够最终实现永久性停战。 目前双方尚未达成任何正式协议，但消息人士称，这是自战争爆发以来双方立场最接近达成共识的时刻。备忘录核心条款包括：伊朗承诺暂停铀浓缩活动；美国同意解除对伊制裁、解冻海外数十亿美元伊朗资产；双方同时取消针对霍尔木兹海峡通航的各类限制措施。 备忘录中多数条款均以最终全面协议落地为生效前提，这也意味着仍存在战事重燃的可能，或是陷入“热战停止、实质问题悬而未决”的长期僵持状态。 另据伊朗伊斯兰共和国通讯社6日报道，伊朗外交部长阿拉格齐与沙特外交大臣费萨尔当天通电话，讨论地区局势最新进展。双方强调应继续推进地区国家间的外交与合作，以防止紧张局势出现，并遏制局势升级。 Pepperstone Group策略师Dilin Wu指出，市场情绪与物理现实之间存在明显落差：“国际油价正在作出反应，但实际供应仍然受限——霍尔木兹海峡的货运量依然有限，被困油轮的改道需要时间，保险市场的风险重定价尚未完成，产能恢复也需要一个过程。” 美国汽油价格创逾三年新高 在霍尔木兹海峡航运受阻的背景下，美国民众正面临越来越大的油价上涨压力。有分析指出，美国高油价正在加剧通胀压力，并使美国总统特朗普的中期选举选情及加州州长纽森的政治前景面临严峻考验。 美东时间5月5日，据美国汽车协会（AAA）数据，普通无铅汽油全国平均零售价升至每加仑4.54美元，为2022年7月以来首次突破4.50美元关口，距2022年6月创下的历史峰值5.01美元仅约50美分之差。 在税费高昂且炼油厂数量不足的加州，汽油均价已高达每加仑6.11美元。 另据油价信息平台GasBuddy数据，自上周四以来，美国全国汽油价格上涨了每加仑21美分，而自2月28日伊朗战争爆发以来，累计涨幅达每加仑1.54美元。 GasBuddy首席石油分析师Patrick DeHaan表示，在没有达成结束战争的和平协议的情况下，汽油价格预计将继续上涨。 “美国汽油库存已处于多年来的季节性低点，这意味着油价将面临更大的上行压力。” DeHaan表示。 咨询公司Lipow Oil Associates的总裁Andy Lipow周一表示，如果霍尔木兹海峡再关闭一个月，汽油价格将达到每加仑5美元。 摩根大通分析师指出，虽然东南亚面临中东冲突带来的最直接的供应威胁，但具有讽刺意味的是，美国却是受影响第二大的地区。 美国炼油产能增长受限、区域性成品油市场割裂，叠加美国汽油及其他能源产品对外出口，多重因素共同推高了美国加油站的汽油价格。 随着美国阵亡将士纪念日周末将至，以及夏季驾车旺季来临，美国汽油价格飙升或将对特朗普及共和党在11月中期选举的选情构成重大政治风险。

大厂开始算账了：50倍的差价，cfo要砍人了··· 微软砍掉30亿甲骨文云协议、Copilot换开源模型省50倍成本、OpenAI被迫"出柜" 昨天半导体暴跌5.71%，我们来看看到底因为什么 1. 那笔30亿，因为一张证没谈拢 6/16，Business Insider爆出微软和甲骨文租云基础设施的谈判破裂，金额逾30亿。导火索不是什么技术鸿沟，是一张叫FedRAMP的安全认证——甲骨文公有云拿不到，也不愿意砸钱改造。 甲骨文官方否认说"细节不准确"，微软不评论。 微软一边砍掉这笔交易，一边满世界找算力——找亚马逊给GitHub补资源，找谷歌评估方案。一家年CapEx 1900亿的公司到处租别人家的机房，感觉怪怪的？一周前，Crusoe也应客户要求暂停1.8GW怀俄明数据中心。 2. 微软说：Anthropic贵了50倍 6/17，微软执行副总裁Charles Lamanna直接放话：Copilot Cowork转向按使用量计费，正在考虑用DeepSeek V4等开源模型替代Anthropic和OpenAI。 原话翻译：Anthropic Fable 5的Token成本是DeepSeek V4 Pro的50倍。 50倍。让美国人感受一下我们砍10刀的工业化水平烧到了ai赛道是什么克苏鲁 DeepSeek在美国企业市场的份额从4月的1%跳到5月的17%，两个月16倍。 3. 微软和OpenAI的"离婚协议"7月生效 同样这周确认的消息：4月27日，微软和OpenAI正式重写了那份千亿级合作协议，7月1日生效。 独家授权取消——OpenAI可以卖给任何云平台，不再锁死Azure。算力承诺解绑——从"95%算力走Azure"变成"微软有优先拒绝权"，微软接不住的单子，OpenAI可以找甲骨文、AWS、谷歌。收入分成调整——微软只在走Azure渠道的OpenAI API上抽20%，OpenAI直售的钱微软一分拿不到。 高盛估算，这一条就能让微软AI服务年利润蒸发40-60亿。 原因很简单：甲骨文的OCI和CoreWeave给出的每GPU小时报价比Azure低一截。（甲骨文砸钱可算把成本砸下去了，但是负债就对股东不友好了。。） 当你的最大客户开始算账，你的最大供应商开始比价 看来美国资本主义还是需要多来中国学习一下··· 4. 结局 6/16 | 道指新高+0.64% | 费城半导体-5.71% 英特尔-8%，AMD-7%，美光-6%，应用光电-10%，迈威尔-9%。逆势的只有SpaceX+4%。 WTI跌破76美元，高盛下调Q4布油目标至80。资金从AI/半导体仓位移向防御性价值蓝筹——卡特彼勒创历史新高，工业ETF同步新高。 工具箱 做空韩国指数？——CapEx降温叙事下，上一轮周期思科跌了90%。我目前持有ewy的putspread，具体仓位加绿泡泡biantagai进群交流。 关注MU明天决战——2B Call到期+FOMC决议+四巫日三重叠加， ps：昨天有人问，不可能砸到400的call价格，这个没错，很多itm是作为不爆仓杠杆使用的，但是，开发商交房给散户后，市场不是一样会发生变化么？筹码从mm给到购买者后，大概率会卖掉，原先是对冲仓，现在成了流动仓了 做空甲骨文——640亿RPO+93%云增速很美，但FCF负237亿+再融资400亿，杠杆游戏总有尽头。 关注中国AI相关——DeepSeek在美16倍扩张被全球第二大云厂商盖章认证，另外外网很多竞猜glm和ds4，qwen年底会不会成为最好的全球大模型，中国大模型加起来的赔率是40%，claude依然占据了5成赢面 风险清单 ps. 全球程序员年收入天花板大约1.5万亿美元。AI硬件年CapEx已经2.9万亿。这里有一个深刻的问题，如果明年程序员收入降低到1万亿，ai你要继续投入多少亿美金才划算？ 最近听说腾讯也把给员工报销的token砍了很多，会不会也成为国内的多米诺骨牌效应？ DLC:龙心题外话（据说这才是主体？） 聊一下阿兹海默，我最近看了一篇关于梦境的文章，很有意思，大概就是说梦是系统对于大脑白天接触的信息做了一次无差别信息轰炸清洗，相当于用水冲走泥沙，留下白天思维里的黄金不分，不仅重构记忆，还担负了遗忘的功能。 阿兹海默用最简单的理解就是硬盘已满，不能写入内容，并且老的内容不断出现坏道，直接导致全盘崩塌，但是人的思维方式又是以记忆为载体驱动而非程序驱动，所以失忆会直接走向痴呆。 预防的最简单的方式就是要不断使用，比如打麻将，这种pvp+基础规则+社交属性的场合是最适合的。前者提供动态信息输入，后者围绕规则本身强化规则，社交可以通过八卦扯淡唤起封存记忆，避免坏道长期不访问。 ps：年纪大了后，建议组团炒股去股票大厅炒，绝对比在家里炒刺激得多，还能预防此病。。 而在加密时代，这个病还承担了私钥本身的价值，可能会带来大饼的物理通缩···· 如果说其他病吞噬的是人的肉体，阿病就是唯一那个吞噬人类的灵魂的疾病，你看着他还是他，但他已经不是你，慢慢退化成一具躯壳，默默躺在那里呼吸等死。 ps：随着晚睡，饮食不规律，压力，内地已经有35+的阿病年轻患者了。。 阿病还有一种预防思路，就是人要不断的在轻重2个系统里切换，轻系统，就是年纪大了的人喜欢熟悉的地方，买菜做饭散步，一切守旧，slowplay，重系统则是旅游，比赛，pk等一切能激起生物学兴奋并且持续变化的玩法。这也是适度炒股有益健康的原因就是每天逼着把全国行业都学了个遍·· 美股目前这个赛道炒的也比较贵，不建议介入具体代码。不如多看看医疗非药品赛道。

📈 每日盘前A股预测（日期：2026年5月7日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【过去24小时A股舆情热点话题】 1. 英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%。华泰通信再次强调光纤光缆的历史大周期，受益标的包括通鼎互联、特发信息、罗博特科等。康宁扩产50%是光纤拉丝而非光棒，受限于SiCl4管制，美日企业无法扩出光棒产能，中国企业全面收益。 2. 字节跳动确认56亿美元昇腾芯片采购订单，锁定约35万颗昇腾950PR，创下国内AI芯片采购历史纪录。华为昇腾在字节今年国产采购预算中占据绝对核心地位，奠定国产算力"一哥"地位。国产AI大模型DeepSeek V4已全面适配华为昇腾NPU。 3. AMD将2030年服务器市场规模预期从600亿美元上调至1200亿美元，美股AMD大涨超18.5%。美光高管表示内存需求爆发，全球再建5座超级晶圆厂也不够。瑞银研报称市场严重低估AI时代CPU价值，服务器CPU的TAM将从2025年约300亿美元增长至2030年约1700亿美元。 4. 厄尔尼诺5月正式进入状态，今夏高温天气加剧，用电负荷或创历史新高。国家气候中心预测今年大概率迎来厄尔尼诺，全国高温现象加剧。电力板块迎来确定性爆发窗口，大连热电、立新能源等受关注。 5. SpaceX AI与Anthropic签署协议，将提供Colombus 1的访问权限。预计未来1个月带来超过300兆瓦新增容量，相当于22万个英伟达GPU。商业航天领域催化密集，博云新材获得蓝箭5.6亿元框架协议。 6. 一季度电子行业营收同增19.87%、利润同增32.77%。26Q1营收同增28.70%，归母净利润同增73.77%，盈利持续增长。AI云端算力硬件需求持续强劲，产业链业绩高速成长；国内半导体自主可控进程加速。 7. 锂电板块一季度整体营收同比增长42%左右、环比持平，利润同比增长约75%、环比大幅增长。在国内新车销量同比下滑23%、环比近乎腰斩背景下，锂电产业链一季度出货表现显著超出预期。过去几个季度多数环节盈利已显著改善，2026年Q1仍保持上行趋势。 8. 石英股份成为AI算力最上游卡脖子核心原料。AI服务器必须采用介电常数和介电损耗最低的终极玻纤材料Q布，全球对Q布需求瞬间爆发。欧晶科技高纯石英砂产能8000吨/年，半导体级石英砂项目加快推进。 9. 福达合金一季度营收19.42亿元，同比大增92.67%，归母净利润大幅增长。作为国内电接触材料行业龙头，公司海外+高端战略突破、产品结构优化与行业景气周期共振，两连板只是刚刚开始。 10. 铌酸锂成为光模块"卡脖子"材料。薄膜铌酸锂凭借110GHz+超高带宽、超低功耗特性，成为单波200G/400G超高速调制最优解。国泰集团上游钽铌资源，抢占AI算力先手。 【预测热点方向】 方向一：AI算力基础设施（光通信+光纤+PCB） 英伟达与康宁合作提升光连接产能10倍，AI服务器产能爆发带动上游材料需求。关注通鼎互联、特发信息、长飞光纤、太辰光等光纤光缆企业，以及中际旭创等光模块龙头。PCB上游材料如建滔积层板上调FR-4覆铜板价格10%，宏和科技、泰金新能等受益。 方向二：国产算力芯片（昇腾+CPU） 字节跳动56亿美元昇腾订单奠定国产算力"一哥"地位，国产替代加速。华为昇腾产业链公司高新发展、拓维信息、神州数码、兴森科技等受益。CPU价值回归，海光信息、中国长城、龙芯中科等国产CPU龙头迎发展机遇。 方向三：电���+新能源（厄尔尼诺+锂电） 厄尔尼诺来袭，今夏用电负荷或创历史新高，电力板块迎来确定性窗口。大连热电、立新能源、华能国际等受关注。锂电板块一季报表现亮眼，排产5月环比+8%，同比+64%，关注宁德时代、比亚迪等龙头及永杉锂业等上游。 【重点股票观察】 1. 中际旭创：光模块龙头，一季度净利同比增262%，800G和1.6T产品放量，预计全年需求有较大增长 2. 通鼎互联：康宁国内战略合作伙伴，光纤光缆核心标的，受益北美AI基建需求 3. 华为昇腾产业链：字节56亿美元订单，国产算力芯片替代加速，产业链业绩兑现 4. 电力板块：厄尔尼诺高温催化，用电负荷创新高，电力股迎来确定性行情 5. 福达合金：电接触材料龙头，业绩暴增92%，两连板只是开始 【结束语】 请关注、转发、收藏，请订阅我的账号，我将持续跟踪相关消息，为您提供超前布局机会。订阅者将邮件收到我们的每日机会个股数据和每周的华尔街观察投研周报。 【免责声明】 本文所载内容仅供信息参考，不构成任何投资建议或操作指导。盘前预测基于公开市场热点信息整理，热点瞬息万变，本文不对信息的真实性、完整性、有效性承担任何责任。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。 #A股# #股票# #投资#