Baird 把英伟达目标价从 500 砍到 200，降级报告里点了 Megaspeed 的名，还说渠道里一到三成的订单可能被提前砍掉😮‍💨 分析师 Tristan Gerra 的意思是，国会听证会之后政府会怎么出手，现在看不清，所以评级从跑赢大盘降到中性。 他写了两种结果。 一种是美国再禁 H200 卖给中国。 另一种是出口管制去堵东南亚数据中心的口子，司法部对 Megaspeed 动手，这一带有中国需求的数据中心，要么自己先砍单，要么被逼着砍。 Megaspeed 就是黄乐经营过的那家新加坡公司，两年买了 48 亿美元的英伟达芯片。 昨天我去翻了联邦公报，商务部 13 个月没往实体清单上加过一家公司，Megaspeed 一份文件都搜不到，今天再搜还是 0。 老黄本人 Baird 也提了，他能不能干到 2027 年，不确定。 17 号英伟达财报，18 号众议院约老黄闭门汇报。

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