大家可以关注机会 按过去一周 Kaito 上的 Smart Follower 增长排名 增长最快的 12 个项目： 1、PaperStrategy： 收购并质押 $PAPER 的财库策略。 2、Sparsity： 链上研究与持有者分析。 3、Permanent Cards： 即将推出的项目，产品细节尚未公布。 4、AntSeed AI： 点对点 AI 服务市场。 5、Metric： BNB Chain 上的代币化股票与 ETF 去中心化交易所（DEX）。 6、Trench： Memecoin 交易终端。 7、Bordrless： Solana 上的 DEX 与发射平台，支持可编程代币钩子。 8、Orbio： AI 推理额度交易市场。 9、Mecka AI： 面向机器人的真实世界训练数据。 10、1000x Productions： 加密喜剧制作项目。 11、Wormhole Labs： 跨链协议 Wormhole 的核心贡献者。 12、MNX： 股票、AI 估值、营收与经济数据的交易市场。 #Circle上半年营收约14亿美元# $BNB

吴说获悉，Circle 最新披露，2026 年上半年公司实现约 14 亿美元收入，其中约 8.19 亿美元用于支付 USDC 分销合作伙伴及交易成本，占总收入约 59%；另有约 4.73 亿美元用于合规、银行合作、结算流动性及产品基础设施建设，占比约 34%，净利润率约为 7%。Circle 表示，包括 Coinbase 在内的合作伙伴可通过推动 USDC 余额增长分享储备收益，目前已有超过 150 家合作伙伴参与其生态。此外，Circle 所有直接客户均可通过标准银行渠道免费赎回 USDC，符合条件的支付网络及平台客户还可享受近实时、全天候免费赎回服务。

吴说获悉，Circle 最新披露，2026 年上半年公司实现约 14 亿美元收入，其中约 8.19 亿美元用于支付 USDC 分销合作伙伴及交易成本，占总收入约 59%；另有约 4.73 亿美元用于合规、银行合作、结算流动性及产品基础设施建设，占比约 34%，净利润率约为 7%。Circle 表示，包括 Coinbase 在内的合作伙伴可通过推动 USDC 余额增长分享储备收益，目前已有超过 150 家合作伙伴参与其生态。此外，Circle 所有直接客户均可通过标准银行渠道免费赎回 USDC，符合条件的支付网络及平台客户还可享受近实时、全天候免费赎回服务。

据 Bloomberg 报道，加密交易活动降温导致稳定币需求增长放缓，对美国财政部长 Scott Bessent 所期待的稳定币成为美债重要新增买家的前景构成考验。2026 年上半年，USDT 供应量减少近 30 亿美元至约 1,840 亿美元，USDC 同期也减少约 30 亿美元至约 720 亿美元。Tether 和 Circle 分别披露持有约 1,340 亿美元和 630 亿美元的美国国债及以美债为抵押的逆回购资产。Bessent 此前表示，约 3,000 亿美元的稳定币市场到 2030 年可能增长 10 倍，稳定币规模扩大将同步增加对美国短期国债的需求。

这行情只适合出去走走，自由开心健康，王道！！ 停止了一些prepdex交互，sol链的被黑鬼带了一波，流水作业盘又起立了。⚠️有些🐶不要长持。继续补点e。e家军会有一天令人刮目相看！ 眼下资金外流与新稳定币冲击进入7月，币圈延续低迷态势。比特币上半年下跌约30%，目前在59,000-60,000美元附近震荡。美国现货比特币ETF 6月创纪录净流出45亿美元，加剧市场抛压。 稳定币领域迎来巨变：Stripe、Visa、BlackRock等140家巨头联合推出OUSD稳定币，采用零费、无限发行及收益共享模式，直接冲击USDC与USDT格局，导致Circle股价暴跌15%-17%。传统金融加速入场，行业竞争升级。 😭以太坊虽有机构加仓，但整体DeFi锁仓量跌破700亿美元。看看7/8月能不能有个强势回弹！

最近越来越体会到成为一名全市场交易员的重要性。 这并不是说需要对每类资产都了如指掌，难度太大也不现实，而是对不同市场有基本的了解，做到既可以跟随各个市场的牛熊进行轮动，选择相对简单的作为主战场，也能够具备充足的敏感性，极大提升捕捉机会的覆盖面。 举几个例子说明： 第一个是智谱，近一周股价接近翻倍，主要催化剂并非来自业绩或数据面，而是在一个完美的时间节点发布了GLM 5.2。Fable 5因为美国政府出口管制要求被下架后，市场对AI的访问权与监管问题产生了担忧，目光聚焦在主权AI和开源大模型上。GLM 5.2优秀的评分，在英文区引起了广泛的讨论，再加上本身流通股就少，这些因素共同助推了这波暴涨，让智谱成为了这次事件的最大受益者。 第二个是近期加密货币市场的一些机会，例如Hype监管利好/Circle合作/上线Pre-IPO等都可以做多，微策略卖币可以做空BTC，都是盈亏比非常好的交易。 第三个是2月底的时候，我开始找渠道想投Anthropic，主要逻辑基于两点，一是配置AI赛道的龙头公司肯定没错，二是Anthropic和OpenAI的估值差距与Claude和ChatGPT的表现差距不符。当时市面上的deal报价普遍在390~440B左右，而且Ticket Size要求都比较大，如果顺利投进去已经能翻2.5~3倍，但最终没有拿到额度。 这可以说是上半年最令我遗憾的一件事，直到前几天和群友聊天，突然意识到，其实同一时间买入 $SNDK 、 $MU、 $NBIS 等，都能吃到3~4倍的涨幅，而这几只股票其实不难选中，难的是一路拿住。 这两者相比，投Pre-IPO的确定性相对强一些，也更容易拿住，但需要较高的门槛和繁琐的流程，而且期间可能因为各种原因导致最后收益无法落袋，例如SPV不受认可或者对方机构不靠谱等等；而直接二级交易美股则更简单快捷，流动性充足。 这也进一步印证了对各个市场都有所了解的重要性，如果当时对于美股有更广泛的认识，意识到这波存储需求的结构性变化，对Forward P/E有更深刻的理解，都能帮助更坚定地持有。

Circle Internet Group（NYSE: CRCL）在 9 月 25 日提交的 8-K 文件中披露，联合创始人 P. Sean Neville 已因个人原因辞去董事会职务，即日生效，董事会规模由 8 人缩减至 7 人。同日，CFO Jeremy Fox-Geen 通知公司拟卸任，并将继续留任至 2026 年底以协助过渡；Circle 已委托高管猎头机构寻找继任者。公司表示，两人的离职均并非因与公司运营、政策或惯例存在分歧。

Circle Internet Group（NYSE: CRCL）于 2026 年 9 月 25 日提交 8-K，披露两项管理层变动。联合创始人 P. Sean Neville 因个人原因即日起辞任董事，董事会规模由 8 人减至 7 人。CFO Jeremy Fox-Geen 同日通知公司拟卸任，将继续任职至 2026 年 12 月 31 日或继任者更早获任命之时，公司已聘请猎头启动新任 CFO 搜寻。公司表示，两人的离任均并非因与公司运营、政策或惯例存在分歧。

Circle：80美金币安底 9 月 22 日，Circle（CRCL）9 月 22 日提交的 8-K 文件显示，其子公司已于 9 月 17 日与币安达成新的五年合作协议，扩大 USDC 推广合作，并取代双方此前于 2024 年 11 月及 2025 年 8 月签署的协议。Circle 将根据通过其模块化智能合约钱包基础设施服务持有的 USDC 数量，按一定比例向币安支付月度激励费用。同日，币安以每股 80.84 美元的折价认购 Circle 的 1,237,011 股 A 类普通股，总金额为 1 亿美元，交易已完成。相关股份原则上设有两年转让限制，但存在提前终止及其他例外情形。

Circle Hood Coin盘中走弱，伴随的是半导体AMD Intel盘中走强，说明美股还是在资金之间相互拉扯，那么这波币圈上涨的持续性是否会被半导体/AI走牛的资金虹吸？ 这是我目前最担心的点，在一片歌舞生平之中，是否驱动力发生变化。 后续还是继续观察美股半导体指数，如果muse或者新的AI工具带来了更乐观的AI预期，比特币或者币股走势变弱，则减仓币圈会优先考虑。 当然反过来说也一样，AI半导体如果走弱了，币圈更强势，那么继续看多币圈。