Gavin Baker：AI 股票暴跌 50%，但需求却仍在加强 2026 年 8 月 4 日，华尔街投资人 Gavin Baker 在 Invest Like the Best 节目中表示，尽管大量 AI 相关股票已从高点下跌 50% 至 60%，但 GPU 供应、DRAM 现货价格和 Token 使用量等指标仍在加速。 他认为，开源模型降低 Token 价格后，反而可能刺激更多需求，并将利润从模型层推向 AI 基础设施层。真正值得警惕的，是巨额基础设施投资未来是否越来越依赖债务融资，以及信用利差、CDS 和实际收益率的持续上升。 内容不构成任何投资建议，请严格遵循当地法律法规。 《白线 WhiteLine》由吴说团队出品，从 Crypto 走向更广阔的资本市场，关注 AI 时代下的趋势变化与交易机会。

Gavin Baker ：如果SpaceX明年直接上线 3 吉瓦的电力，营收将直接飙到 1500 亿美元。 这笔账，根本没进分析师的模型。 开源模型并没有消灭利润，而是把利润从模型层硬生生抽向了基础设施层。代币越便宜，我们消耗得越多，全球算力永远处于结构性短缺。 回看此前以 600 亿美元收购 Cursor 的神仙操作，当时买入时带着 3 亿美元年化收入，现在来看简直精明得可怕。 历史上那些试图做空特斯拉和马斯克生态的基金，坟头草已经绿了好几轮。 在 AI 时代，每美元能买到的智能水平才是唯一的丈量标准。

美国加州州长 Gavin Newsom 于 9 月 27 日签署一揽子法案，其中 AB 2409 禁止加州公职人员发行 Meme 币，同时禁止企业上线使用公职人员姓名、肖像或形象的 Meme 币；SB 1208 则进一步完善涉及加密资产的反洗钱、追缴和受害者赔偿机制，并为查扣跨国犯罪网络持有的加密资产建立更明确的法律程序。

顶尖半导体AI投资人Gavin Baker：亏钱只有一个原因 → 你判断错了 错了就认，如果没错就坚持 要么早点认输止损，要么后面加仓梭哈，没有第三种

一身反骨，还得看美国加州州长纽森（Gavin Newsom）。 纽森周日正式签署 AB 2409 法案，明确禁止加州州内及地方公职人员发行 Meme 币。 更狠的是，该法案还限制任何加密服务商向加州居民提供任何与联邦、州或地方公职人员合作或由其发行的 Meme 币，自 2027 年 1 月 1 日起生效。 懂的都懂，管不了上面的总统发币，还管不了下面的公务员？ 加州州长官网的新闻稿标题，甚至毫无遮掩地写着大写加粗的 “THE OPPOSITE OF TRUMP!”（跟特朗普反着来！）😏。 纽森在声明中，直接点名抨击懂王 2025 年发行的 Meme 币 TRUMP 项目，称其“让近百万买入的美国人蒙受了超 30 亿美元的账面损失，自己却套现走人”，并直言“没有任何公职人员应该利用公职发 Meme 币自肥”。 把反 Meme 币写进州法，以后公职人员想发币割韭菜，至少在加州是行不通了。 反过来想，加密上了美国两党政治博弈的牌桌，也是一种 mass adoption。

吴说获悉，据 Chainalysis 监测，俄罗斯交易所 Garantex 的后继平台 Grinex 此前被盗的 1370 万美元资金正通过混币器和跨链桥发生移动，并在主流交易所进行提现。虽然官方宣称此案系外国情报机构所为，但链上证据显示黑客在 Garantex 曾偏好的 DEX 上将稳定币兑换成了 TRX ，高度疑似为内部人员洗钱。目前大部分资金仍留存在私人钱包中，尽管官方承诺赔偿，但用户仍需警惕退出骗局风险。

Dario 狂言：未来世界可能只剩 Anthropic 和政府🧐😲 Gavin Baker 爆了个猛料：Dario 在 Anthropic 内部说过一句话，Anthropic 有一天可能成为世界上唯一的私人公司。 Baker 随后把这个愿景说得更直白：如果按 Anthropic maximalist 的剧本走，最后就是Anthropic + 各国政府，没别的公司了。 目前投资者正在讨论 Anthropic 10 月 IPO、估值约 2 万亿美元，年底年化收入甚至可能冲到 1000–1200 亿美元。 采访里更夸张的内部预期是：如果十倍增长还能持续，下一站就是几千亿美元甚至万亿美元收入。 这已经不是Claude 能卖多少订阅的想象了。 Anthropic 真正押的是：AI Agent 会逐步接管编程、研究、客服、运营、金融、法律等大量知识工作，企业过去需要一堆软件和员工完成的事情，未来直接调用模型。 所以世界只剩 Anthropic 和政府听起来像狂言，背后的野心却很清楚： 他们想做的不是下一家软件巨头，而是私人经济活动的操作系统。 如果一家 AI 公司内部真的开始用这种尺度理解自己的 TAM，那以后围绕开源、算力、反垄断和 AI 治理的争论，恐怕都会比现在激烈得多。