根据韩国券商 Naver 数据，当前韩国散户的 SK 海力士，平均持有价格为 181.5 万韩元，对应美股 ADR 价格为 121 美元。 从此刻起，海力士每新低 1%，就会有 1 - 2 万人被爆仓。

据 Digital Asset，Naver Financial 与 Upbit 运营商 Dunamu 的全面换股日期再次延期，由 9 月 30 日推迟至 12 月 31 日。这是该交易第二次延期，此前已从 6 月 30 日延至 9 月 30 日。换股比例维持不变，为每 1 股 Dunamu 换取 2.5422618 股 Naver Financial。Dunamu 表示，交易仍需取得韩国公平交易委员会企业合并审批，进展可能导致继续延期或交易终止。

【AI基設】輝達投資Naver10億美元 並擴大與SK合作 輝達（Nvidia ）將向Naver投資10億美元，為在韓國建設的一個AI數據中心提供資金支持，這筆資金將使Naver得以將該數據中心的規模擴大至原先的三倍以上。此外，輝達還與SK集團合作，在韓國建設總容量超過2吉瓦的AI數據中心。

SK 海力士，在今天开盘后，加速下跌 -13% 至 157.9 万韩元，而根据韩国券商 Naver 数据，当前韩国散户的 SK 海力士，平均持仓价为 181.5 万韩元。 相当每个韩国人，在海力士上亏损 -13%，前提还是他没加杠杆的情况下。

韩国存储双雄获AI双巨头大单 前一天刚跌完，第二天就被两张大单打脸了 Anthropic同时签了三星和SK海力士，长期供应叠加战略投资，Opus 5同日发布，用一半价格做到接近前沿性能 同一天，英伟达宣布向韩国Naver投资10亿美元建AI数据中心，还跟SK集团合作共建2吉瓦算力集群 我昨天说AI芯片竞争格局在分散、不是所有存储厂商都能等比例受益，这批订单出来之后，这个判断需要修正 Anthropic同时锁三星和SK海力士，说明头部AI厂商的策略不是选边站，而是双保险。供应链安全的优先级已经高过了单一供应商的价格谈判筹码 英伟达那边10亿美元投进去建算力集群，需要的存储量级不是小单 买方股价在为资本开支焦虑，卖方订单和指引却在同步走强，两者相关性趋近于零。这组背离在半导体历史上出现过几次，每次都预示着市场对AI硬件需求的担忧是情绪化的，实际订单才是真实的 再加上英特尔Q3指引超预期盘后涨13%，高通宣布两位数涨价，供给端的需求信号密集到有点难以忽视 我的预测是韩股这次会出现比较明显的重定价 前一天的回落是市场在消化AMD新芯片带来的竞争格局焦虑，但这批订单直接给了基本面层面的反驳 SK海力士和三星不是在等AI需求，是已经在锁单了。短期内情绪切换的速度可能比较快，不排除开盘就把昨天的跌幅补回来 建议是如果看好这个方向，现在反而是比昨天更合适的介入窗口 但有一个前提要想清楚，你买的是短期情绪反转，还是中期基本面兑现。前者博的是这批订单消化后的快速修复，后者需要等Anthropic和英伟达的实际采购量落地成财报数据，两个逻辑都成立，但持仓时间和风控设置完全不一样 现在这里我不会空，方向偏多，节奏跟订单进展 $SKHY DYOR 非投资建议

据《首尔经济日报》报道，韩国游戏公司 Nexus 宣布以约 626 亿韩元（约 4600 万美元）收购韩国本土应用商店 One Store 89.03% 股份。SK Square、Naver 和 Krafton 作为战略投资者参与本次交易，并将继续维持 One Store 现有合作生态。Nexus 计划将 One Store 打造成融合 AI 与区块链的全球游戏平台，整合其 Web Shop、支付及社区平台，并引入钱包、稳定币、去中心化交易所（DEX）、质押等 Web3 功能。目前 One Store 已安装于韩国超过 3800 万台移动设备。此外，Nexus 还宣布将链游主网 Cross 更名为 One Chain，代币 Cross 更名为 One。

黄仁勋这次也不灵了啊，刚落地韩国，韩股就跳水 今晚烤肉局那几家，海力士跌10%，LG跌7%，naver跌4%，刚见的faker团队母公司sk电讯，跌了2% 一共待4天，看能不能拉回来

#大树财经# 鼎力支持Finwex韩国活动！ 9月中韩政府产业投资合作会，上海市领导、驻韩大使、工信部领导亲临签约，清华交大系十家科技独角兽随团路演备战上市，更有韩国国会、科技部正式参访及LG、现代、NAVER财团总部会谈。限定20席投资人政企参访团，荣誉席位先到先得！ 报名链接：

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长鑫科技上市，全球存储竞争添变量 长鑫科技登陆科创板，首日大幅高开，市值3.31万亿元，直接成为A股市值最大的股票。这个数字不是泡沫，是市场在给一件事定价，中国存储产能正式进入全球竞争的定价体系 时间点选得很精准，也很刻意 就在上市前一周，Anthropic锁定三星和SK海力士，英伟达投资韩国Naver，AI订单集中流向韩国双雄的叙事刚刚成型。长鑫这时候上市，不是蹭热度，是在告诉市场，这场存储战争还没有定局，中国产能是第三个变量 韩国KOSPI今天早盘涨超1.7%之后直接转跌，说明市场已经在重新定价竞争格局。三星和SK海力士吃了Anthropic和英伟达的大单，但长鑫的入场让他们的定价权开始松动，买家多了一个谈判筹码 我觉得真正的看点不是首日涨幅，而是接下来两个变量 第一是DRAM合约价 长鑫规模化量产之后，合约价的谈判逻辑会变。韩国双雄现在的定价优势建立在供给相对集中的基础上，中国产能进来之后这个基础在松动。不会是断崖式的，但方向很清楚 第二是各家扩产节奏 三星和SK海力士会不会因为长鑫入场加快HBM产能扩张来巩固高端壁垒？如果他们选择向上走、让长鑫占据中低端，整个存储市场会出现明确的分层，各家估值逻辑也会跟着分化 XNVDA今天涨0.35%，三星跌0.55%，XSKHY跌0.79%，这个分化本身就是答案。英伟达不怕存储竞争加剧，因为算力需求在扩张，存储价格下行反而降低它的采购成本。受压的是韩国存储厂商，特别是中低端DRAM的定价空间 长鑫上市是一个起点，不是终点。双雄格局变三方，不会在一个季度内完成，但今天开始，全球存储的定价模型需要加一个变量了 DYOR 非投资建议