瑞穗科技大会上Lumentum管理层发布AI光通信3-5年规划，称AI带动光通信长期高增，单季营收即将破十亿美金。业务分三大板块：Scale-Out靠EML涨价、四季度CPO外置激光器增量可观；Scale-Up2027下半年出货、2028放量，空间更大；客户需求由CPO转向难度更低、体量或更大的NPO；OCS市场规模上调至近百亿美金。公司InP激光工艺壁垒深厚，EML产能缺口超三成，国内厂商难冲击高端业务，DCI市场2029年将增至40亿美元。 $LITE

我的光板块持仓有 aaoi 和 sive 。CPO会在2027年彻底爆发。光的股票可以买完就不看了 昨天看了老黄开会，今天我又加了neoclouds板块。买入 nbis 。根据Vera Rubin的出货ramp up，2027年也是 nbis 的爆发年