Pike时政财经分析
@BigbirdflyChan
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加入 June 2011
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存储企业利润增加的因素有哪些？我列举几个
1. Bit Density存储密度提高，同样一片晶圆，容量变大。
2，HBM 堆叠层数增加，HBM价格持续上修。
3，2026-2027年新增的少许产能，这部分工厂通过改建，收购获得非新建，产能兑现块，预计增加20%左右。
4，估值倍数的上调，4-5倍pe上调到8-15倍都有可能，来自存储战略地位的改变和LTA长协议，
5，asp合约价格提升，目前增速已经有所下降，但是合约价持续上涨势头没有变，2027年的供应紧张将是史无前例。
6，2028年-2030后新增产能可能依然不够，三大存储厂2030年产能扩充一倍，存储产能线形增加VS AI存储指数级需求，这种情况下，ASP价格持续高位。
打开想象空间，如果AI叙事持续保持，2030年，英伟达成为15万亿级别公司，三大存储厂成成为5万亿级别公司，未必不可能。当然这是极其乐观情形😄
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@BigbirdflyChan 不减少不行啊，市场预期是要增加，产能都卖完了，收入也就成定局了
