谁在做光芯片？ AI 数据中心正在进入高速互联时代。随着 NVIDIA GPU 集群规模扩大，800G、1.6T 光模块、CPO（共封装光学）成为下一代 AI 基础设施的重要方向，而光芯片正成为整个产业链的核心环节。 中国光芯片产业链主要包括以下公司： 1，源杰科技 国内较纯正的光芯片企业之一，核心布局激光器芯片，包括 DFB 激光器芯片等，是 AI 数据中心高速光模块升级的重要受益方向。 2，光迅科技 国内光通信龙头之一，覆盖光芯片、光器件、光模块完整产业链，具备 DFB、EML、VCSEL 等多个光芯片技术平台，是国产光通信产业链的重要代表。 3，仕佳光子 聚焦光芯片和光器件领域，在 PLC 芯片、AWG 等无源光芯片方向具备技术积累，受益于高速光互联需求增长。 4，华工科技 布局光模块、激光技术和智能制造，在数据中心高速光模块领域持续发展，是 AI 光互联产业链的重要参与者。 5，长光华芯 专注半导体激光芯片，具备高功率激光芯片研发能力，在激光产业链中具有较高技术壁垒。 6，杰普特 主要布局激光器、光电设备和光连接相关产品，在高速光互联和激光应用领域持续拓展。 7，亨通光电 传统光纤光缆龙头，同时布局光通信产业链，受益于数据中心互联、海底光缆以及通信基础设施升级。 8，燕东微 具备半导体制造能力，涉及光电半导体相关领域，更偏向晶圆制造和产业链支持环节。 9，信科移动 主营通信设备和5G相关业务，光芯片并非核心业务，但属于通信产业生态参与者。 如果从 AI 光互联投资逻辑来看： 第一梯队： 源杰科技 光芯片纯度较高，直接受益于高速光模块升级。 光迅科技 产业链覆盖最完整，从芯片到模块具备综合竞争力。 仕佳光子 聚焦光芯片细分领域，有望受益于光互联长期需求。 第二梯队： 华工科技 受益于 AI 数据中心光模块需求增长。 亨通光电 受益于全球通信基础设施和数据中心互联。 长光华芯、杰普特 关注激光芯片和光电技术突破。 AI 时代的竞争正在从“算力芯片”扩展到“连接芯片”。 未来几年，GPU 数量持续增加，数据中心内部的数据传输压力不断提升，光互联、CPO、硅光技术可能成为 AI 基础设施下一轮升级的重要方向。 光芯片，可能成为继 GPU、HBM 存储之后，AI 产业链中的下一个关键环节。