台湾一次性突击检查了 17 家中资背景的科技公司，包括国科微、盛美半导体、珠海冠宇、炬星科技等，怀疑他们涉嫌未经许可设点招聘半导体、AI 和电子人才。
换句话说，台湾怀疑中国大陆企业非法在台湾挖掘高科技人才。
从这里可以看出，台湾半导体产业最核心的资产，就是绑定在核心技术人员身上那些核心的行业知识和经验。
去年出Intel被低估的那期视频时，全球半导体竞争还只是小打小闹的台积电vs三星vsIntel，现在已经是美国+台湾+大陆+日本+韩国之间的半导体生态竞争了。
尤其是在AI爆发以后，从GPU到HBM，到先进封装，到设备，到材料，整个链条价值都暴涨，人才确实成为了最容易移动的技术资产。
而中国大陆缺这方面的高端技术人才就好像中国足球缺足球天才一样，大陆现在比较领头的中芯国际，成熟的制程还是 14nm、28nm，7nm 刚刚突破，距离台积电的 5nm、3nm、2nm 还是有不小的差距。这个差距里面很大一部分不是简单的理论，还有几十年量产经验形成的工艺 know-how。所以，吸引台湾工程师一直也是大陆半导体发展的重要意义。
过去类似的案例有很多，中芯国际早期就大量吸收了台积电的人才。梁孟松就是最著名的案例，他曾经参与台积电先进制程的研发，后来加入中芯国际，对大陆先进制程研发影响巨大。
现在也不是普通的芯片战争了，更接近 AI 战争。台湾台积电的先进制造和那么多半导体工程人才，都是美国和中国大陆都想要的。台湾的担心，就如同当初韩国三星、海力士的人才流向中国一样。
唉，其实站在自由市场的角度来说，工程师不属于个人，他们有选择更高薪、更好发展机会的权利。台湾企业也长期从西部吸收人才，限制人才的流动本身会降低产业活力。其实很多技术进步本身对于人来说没什么意思，比方说美国就吸收了很多欧洲资本家，硅谷更是吸收了全球。
但是，因为政治因素禁止了自由选择，我认为是有一点侵犯个人权利。很多人会认为先进半导体不是普通行业：如果一个普通软件工程师跳槽，带来的结果只是损失一个员工，大部分人可以接受；但如果一个负责先进制程量产的高级工程师跳槽，带走了几十年的工艺经验，那确实是战略上的损失。
因此，我认为比较合理的政策还是限制一下掌握尖端制程机密的人，或者说限制一下接触关键研发数据的人。因为美国也会限制部分军工人才流动，韩国也会限制三星和 SK 海力士核心技术人员跳槽，所以在一定程度上，合理的竞业协议和保密协议是可以被理解的。而且台湾经济太依赖半导体了，如果未来先进制造能力被复制，那它最大的战略价值就下降了、台湾加油喵！
显示更多
26年上半年，全球高端智能手机市场（批发平均售价600美元及以上）占整体市场的29%，高于25年的25%。
这其中苹果上半年占全球高端手机销量65%，第二是三星，占19%。
手机就是三星苹果！
显示更多
太好了，太适合我了，我吃饱了没事干的时候一天能写二十篇小作文。
哦，差点忘了，我创作收益没开，那没事了。
X正在把创作者分成两类：原创者和搬运工。钱会明显往前者倾斜。中国用户没有奖励了！？
几个最值得注意的点：
1. 以后主要奖励原创，不再单纯按互动分钱。
原创类型上文字、图片、视频都可以；转发的新闻解读、分析、评论也算原创，前提是你真的加入了自己的观点和信息增量。
2. 搬运、洗稿、简单二创基本不算
改几个字、加字幕、变速、拼接别人的内容，原则上都拿不到这部分收益。
3. 真正值钱的是 Premium 用户的首页曝光。
只有 Premium 用户在 Home Timeline 看到你的内容，而且帖子至少有 50% 出现在屏幕中，才算「有效曝光」；同一个人重复看也不会反复计费。
4. 门槛：过去90天至少50万 verified 用户首页曝光 + 500个 verified 粉丝。同时要开 Premium / Premium+ / Premium Business。
5. 中国用户没有分成
目前香港、台湾、日本、新加坡等都在开放地区名单里；中国大陆目前不在开放名单中。
6. 不要刷量，也别天天喊“点赞、转发、评论”。
机器人、买量、诱导互动、自动化发帖，都可能导致内容不计收益甚至被踢出计划。
显示更多
8月8日，伯克希尔哈撒韦公司发布二季度财报，净利润大增超 100%。
持有现金方面，保险板块持有现金和短期美国国债合计3592亿美元，流动性非常充裕。股票持仓方面，前五大持仓为苹果、美国运通、美银、可口可乐、Alphabet。
特殊持仓为西方石油8%永续优先股以及8390万份行权价59.59美元认购权证。
显示更多
搞得搞得 GPT/Claude 代充和中转站都可以联系我，直接私信也行，关注公众号清月已经不困加我联系方式也行
已经搞了好几个月了，好评如潮喵！稳定快捷喵！
显示更多
@qingyue820 清月老师真是三栖四栖啊， 敢问 claude 代充搞不？
据Reuters报道，月之暗面的 Kimi K3 授权条款要求，如果用户基于 Kimi K3 做商业产品并达到一定收入规模，月之暗面可能最高要求 30% 的收入分成。另外，阿里也计划对下一代通义千问大模型的大型商业用户，采取类似的收入分成模式。
捋了一下，最近不管是字节关于蒸馏不蒸馏的看法，还是kimi收租不收租的言论，甚至可以结合美股几个巨头公司的财报和走向都可以看书，大模型竞争已经进入下一阶段了。
比谁的模型更强已经过去式，现在开始比较谁更能把模型变成基础设施，类似于微软也不是光靠卖Windows赚钱最多的，主要还是靠Office这些企业生态，AWS也不是靠服务器赚钱最多的，主要还是靠开发者依赖。
AI的未来，如果把模型看作操作系统，应用看成软件生态，那其实很多东西都值得重新思考。
kimi、千问如果像Unity一样抽成，那是大大的好事啊！以前中国 AI 最主要的优势就是模型便宜。最有代表性的就是 DeepSeek、千问这些低成本、高性能的开放权重模型，Kimi 也算是低价格，Kimi K3 API的定价大概只有Faber模型的1/3。
中国公司开始放弃纯开源路线之后，才能接着讨论生态起来以后谁赚钱的问题。如果一直是完全免费，那毋庸置疑就是开发者、云厂商和芯片厂赚钱，模型公司亏钱。可以说，中国模型公司已经开始寻找自己的“英伟达时刻”了。
提前布局生态，老黄的心法很值得学习。
显示更多
字节正在讨论要训练一个参数规模超过5万亿的模型，也就是说超过阿里的 Qwen 3.8-Max（2.4 万亿参数）和月之暗面的 K3（2.8 万亿参数），是目前国内已知参数规模最大的模型。
这是天大的好事啊！说明中国AI已经开始重新进入scaling竞争了，过去一年都是美国靠算力，中国靠效率，比如 DeepSeek 强调低成本训练，比如搞搞蒸馏、搞搞小模型，走高性价比路线，比如采用 MoE 架构降低推理成本这些
字节这个行为说明，中国头部公司并没有放弃大规模scaling，要在效率优先之外重新追求绝对规模。或许是因为原来算力不足，所以研究怎么用更少算力达到更好效果。但现在货拖得差不多了，在资源允许的情况下，咱们也要挑战最大规模模型了！
显示更多
张一鸣在字节seed的全员会上谈到了自己是反对蒸馏的，他认为这虽然能在短期内改善模型表现，但本质上，是在复制别人 已有能力的路径。如果沿着这条路走，最多只能接近，无法实现超越。他更希望seed可以从更底层的维度去构建自己在AGI上的壁垒。
过去的几年里，中国AI因为算力约束，被迫走了这种效率优化路线，而蒸馏正是这种路线的重要组成部分。
其实我倒是觉得，蒸馏从正面的角度来看，是一种工业化技术。
怎么说呢，就大部分人理解蒸馏是这样的，大模型A很强-抄答案-小模型B变强，但真正的蒸馏是大模型产生了在大量高质量行为样本之后，小模型去学习它的推理路径、解决问题的方法、表达方式，包括工具调用方式，从而形成一种新的能力结构。我更倾向于认为，这类似于学生和老师学习，也不是复制老师的大脑，只是学习老师解决问题的方法。
很关键的一点是，蒸馏改变了 AI 竞争的格局。过去一直都是谁的 GPU 多谁赢。如果是这样，差距很快会被不可逆转地拉大，因为谁能保证凭借 GPU 的优势训练出更强的 AI 之后，AI 不会又造出更牛逼的 GPU，形成一种循环垄断呢？
这是本质上有一点类似接近资源能力垄断，但有了蒸馏之后，未来或许是谁更能压缩智能，谁更能占得先机。毕竟大模型在耗费巨资进行训练之后，真正到了推理场景、每天有几亿次调用、真正商业化的时候，成本是极其重要的。蒸馏就是把大模型能力压缩成便宜模型能力，这很有商业价值。
不过赵一鸣有一点说得很对，大模型蒸馏确实不是未来AGI路线，就像我两个月前在 MSX 的一场 Space 里分享的那样，语言模型主要还是学习人类已有的知识。但人类已有的知识并不优质，而且终有用尽的那一天，相比于整个世界的知识确实太少了。
因此，我认为真正的智能需要世界模型，需要物理理解，需要自主学习，蒸馏永远无法创造新的智能。至少我对智能的期待并不是学生模仿老师，而是机器自己观察世界。
我的想法是，模型的能力来自规模，但未来突破还是来自新的训练方法。
只是说，知识蒸馏确实是深度学习不可避免的一环。
这里说个行业小趣事吧，因为我在做GPT代充和中转站的业务，所以了解到大部分“正常用户”几乎都是不会卖OpenRouter的正规正价codex额度的，因为太贵了，那么那么贵的额度是谁在买呢?基本上都是搞蒸馏的。
AI的竞争已经到了第二-第三阶段了。
第一阶段是比谁训练最大模型，当时的赢家当之无愧是OpenAI、Anthropic，也包括谷歌吧。第二阶段是谁能最低成本复制智能，这里 DeepSeek、千问甚至 Meta Llama 都胜出了，因为这比的是开源+蒸馏+低成本部署。第三阶段可能会比谁能创造新的智能，赢家或许会重新回到OpenAI、anthropic和DeepMind（注意不是谷歌）手上。
如果从投资的角度来看，蒸馏会削弱纯模型能力的护城河，但它会增强算力、效率和应用部署的价值。
单纯卖最强模型的企业受到的影响是偏负面的。GPU、HBM 或许仍能受益。像做推理成本优化、开源模型生态、Agent应用和数据闭环的公司价值依旧是提升的。
所以，有些公司我认为是可以闭眼买的。
所以我准备以后写美股文都小赌怡情一下，小开一万U写的公司，但不构成投资建议，只是为写作增添乐趣，我重仓的标的会在私域群发布。
另外打个广告，GPT代充和中转站服务都可以联系我喵！
显示更多
不知道啊 昨晚一打开微信群就看见满屏的 转账 其中还有我的 我除了乔总牛逼还能说什么呢？
AI普及的好他妈快，中国AI原生应用月活已经快五亿了，这里面月人均使用92.7次，而且这是使用次数，不是提问次数，也就是说约等于这些人平均每天打开 3.1 次。
豆包一家的月活就占行业用户的76.6%，比千问和DeepSeek加起来还多8530万人，但是千问和元宝接的广子却是最多的，两个加一起占TOP10硬广费用的68.7%，而流量第一的豆包只占6.2%。
糖宝就好像那种流量高的一比但商业价值奇低的b站up主，百万粉了单条广告报价一万。
目前中国AI应用竞争已经出现三条路线：
1. 豆包：依靠产品和字节的生态取得规模。
2. 千问、元宝：大规模投放争夺增量，且背靠母公司在实际商业场景应用赚钱。
3. DeepSeek：每次发行都有极高的热度，热度回落之后也能保留一批高粘性用户。
显示更多
李一舟逼单是出了名的
视频号算是国内直播平台各项规定里管得最严的那一种
而且是禁止逼单的
我之前在视频号搞过无人直播的带货项目
对这个规则印象深刻
因为他封直播间封得特别厉害
结果后来点进李一舟的直播间
发现这个人从头逼到尾
妈的 绝对是 PY 交易
给我嘴都气歪来
不过普通账号还是得小心这个事儿
视频号是很反这种逼单营销的
他们理想的商业模式是那种坐在那和人唠家常唠很久，然后随手分享一个物品出来卖的主播
所以一般受众是高净值、中老年群体的账号会更受欢迎
显示更多
刚才直播震惊了
原来逼单的效果这么好
我完全是无意间的
事情是这样的
我们之前设了200单的早鸟价
699元送400天的会员，比正常的一年多了35天
然后今天正好是卖完了
有人在直播间说买不上
我就问还有人想买吗
有的话我就加几个库存
结果有好几个人要买
我就加了两轮，每轮5个的库存
结果全卖了。。。
妈呀，直播间的这些技巧真的是牛
也算是稍微懂一点点李一舟等大师了
显示更多
睡前还和朋友讨论说如果这玩意破发了，可以逐步建仓。我一觉醒来一看，怎么他妈 200 多了？我操，吓死我了，恐高症发作了
嘉立创要在有人在意的角落静静的上市了，代码001232。
25年营收102.32亿元，净利润13.06亿元，净利率约12.8%。
即便中大批量 PCB 毛利率已经跌到 2.79%，嘉立创还能做到百亿收入和13亿利润。
值得一提的是，嘉立创主要做的不是大客户生意，也不是靠大批量订单赚钱，而是靠算法把大量零散、非标的小单拼成规模赚钱的。
不过嘉立创今天的全产业链也并非自然生长出来的，21年的时候用约16亿元换股收购立创电子，将元器件商城并入；又以1.3亿元收购实控人体系内的中大批量 PCB 资产。
相当于它先用关联资产重组拼出一站式平台，再以469亿元估值上市。
值得关注！
显示更多
人他妈就是赚不到认知之外的钱，我写这篇 Meta 的推文前前后后磨了七八个小时，感觉利好更多，文中也说利好更多，但就是没买
不是特别了解的标的，完全就没有下手的魄力和动力
我买东西一直是长线低倍重仓，不喜欢/也没法 拿一大堆标的在手上。现在在考虑要不要做出一个违背祖宗的决定，以后感觉偏好就轻仓买一点，感觉不好的就空仓。
妈的，就是感觉那样也多赚不了几个 b 钱，还多耗很多精力，我是低精力人群😭
显示更多
今天meta出来一根线跌出屎来，想抄的对这个标的感兴趣的朋友可以看本文快速了解Meta！（手搓文，数据都AI核对过，非水文，可以放心观看）
Meta目前主要拥有：Facebook 国际版QQ空间+贴吧+朋友圈+一点闲鱼，日活21.1亿是X2.5亿日活的8倍多
Instagram国际版小红书，日活20亿，约是抖音的近3倍和小红书的20倍
WhatsApp国际版微信，也是外国佬使用人数最多的社交软件，全球月活超过30亿，相当于两个微信；但它只有微信最核心的聊天功能，没有支付、小程序、公众号和视频号
Messenger也是类似国际版微信，月活10亿左右，当初是从Facebook内部拆分出来的即时通信软件，主要用于Facebook好友私信和商家客服
Threads刚推出时确实是为了承接马斯克收购 Twitter 后流失的用户，所以基本功能很像X，有点像国际版微博，最近一次披露的日活约1.5亿，相当于微博2.54亿日活的六成；但它26年6月的月活已经达到5亿，接近微博的5.62亿，说明Threads靠Instagram导流积累了接近微博的用户盘子，只是用户每天打开和参与讨论的频率还没有微博高，不过微博的数据造假十分严重，我感觉微博的任何数据都可以至少打个五折看
Quest是Meta的VR/MR头显产品线，看战略规划是想未来战苹果和谷歌的，但是我感觉在当下没起到什么作用。
Horizon就相当于quest背后的整套软件生态，其中horizon os相当于VR版安卓，horizon store相当于VR版Steam
meta ai和Llama是meta做的AI系列产品,他俩关系类似于腾讯的元宝和混元，llama属于美国开放权重模型的代表，地位相当于中国的Qwen，能力不是特别好但是生态很大型号齐全，很多企业和开发者会拿它作为基础模型，但是水平很拉，最新的llama 4元比不上deepseek-v4、GLM-5.2和新一代Qwen。
至于meta ai，根据调查结果显示，在美国的各种AI助手里面,ChatGPT 使用率约 44%，Gemini 24%，Copilot 17%，Meta AI 14%，由于借力了Facebook和ins这些，meta ai有点像豆包这种入口级AI，不过跟豆包在中国接近60%的占用率完全不能比.
上面这一堆东西赚钱的就ins和Facebook。
一句话概括：Meta是一家以Facebook和Instagram广告为现金牛，用这笔钱同时供养WhatsApp商业化、生成式AI、智能眼镜、VR和自研芯片的战未来科技平台。
它百分之97.6的收入都来自广告，看起来产品很多，商业模式却非常集中。
meta最重要的资产有四个：
1.全球约36亿人的社交与内容网络。
2.巨大的用户注意力和广告库存。
3.广告竞价、推荐、匹配及效果衡量系统。
4.支撑数十亿用户的服务器、数据中心和AI基础设施。
这套系统形成一个循环：推荐算法越好，用户停留越久；用户停留越久，Meta可以展示的广告越多；广告效果越好，广告主越愿意提高出价。
所以他突然大量投入AI也很好理解，它的AI战略大致可以分成三层
第一层：利用AI改善内容推荐和广告匹配，这是当前最明确的经济回报。
第二层：开发Meta AI、企业智能体和生成式AI产品，寻找广告之外的新收入，战未来。
第三层：建设数据中心，购买英伟达和AMD的GPU，同时研发自己的mtia芯片，降低长期计算成本。目前的消息是mita不对外出售，只供自己内部使用，这样哪怕他们产品组市场上没那么能打，只要能优化自己公司的硬件成本也是赚的。
我印象中非AI主线公司但硬做AI基建（比如大模型或者定制ASIC）的好像都跌了，核心原因我认为是把现金流变成算力，但是又拿不出独立AI收入。
抄不抄meta的核心就是判断他投给AI的钱能不能回本，最终能不能创造超过广告业务原有回报率的利润。
我粗略地估算了一下，Meta已经初步证明AI可以改善他们原有的广告业务。这里面估算的过程比较臭长，我就不放到正文了，如果有人想看的话，可以私信我。
另外还有一个细节就是他本季经营利润虽然有。四十三百分号降至三十一百分号，但是这个里面包括了24亿美元的诉讼费用，和11.8亿美元的裁员费用，没那么多官司天天打，也没那么多员工天天裁。
另外，我对Meta不是很了解，没多过没空过没盯过，为了MSX今天紧急补了一下基础知识，这篇文章可以帮助大家快速对Meta建模，希望能帮助到大家!
感谢msx的赞助，买美股，上麦通。
@MSX_CN @BTCBruce1 @BeliaSchoo91221 @0xxsmart
我的麦通邀请链接是
通过我的链接注册遇到什么问题可以私信找我喵~爱你们
显示更多
这让人十分好奇 gate 的工作人员在进交易所之前的上一份工作究竟是什么。
有一种军训的时候教练喊蹲下，结果一小伙直接抱头了的美感。
深夜💗寂寞🌸，就用大火箭🥵解决一下吧🥵💗💗
老板亲自喊单，认为SpaceX的股价在低位，全世界各地的科幻迷和军迷感兴趣的可以走个面儿
如果要走这个面的话我建议在MSX购买，买美股、上麦通，msx也是之前那么多交易所打新唯一全额兑付、且还给我空投了持股的交易所。
💗爱你，msx ，mua
我的msx邀请链接是
@BTCBruce1 @MSX_CN @0xxsmart @BeliaSchoo91221
显示更多
@Gfilche I think so
DeepSeek-V4-Flash 官方价格为每百万 Token 输入 0.14 美元、输出 0.28 美元。
比同属低价、高频定位的GPT-5.6 Luna便宜3倍。
之前听说梁文峰是实际上的中国首富，账上躺了 1000 亿现金我还不相信，直到前阵子他个人直接掏出 200 亿现金来买股份....
DeepSeek 的母公司幻方是中国第一梯队的量化公司，赚钱能力强到天际，而且从某种角度来说，它母公司主营业务也属于投资赚钱了，DeepSeek 不管赚钱还是不赚钱，梁文锋都没必要靠 DeepSeek 赚钱，我也认为是消费不是投资。
一般投资项目是有比较清晰的营收闭环： 投入资金 → 获得用户 → 形成收入 → 提高利润或估值 → 出售、上市或分红
DeepSeek 早期并没有按照这个逻辑设计，论文里更多使用的是长期主义这个描述，梁文锋公开表达的目标是 AGI 和基础模型研究，而不是尽快做应用抢市场创收。 我倾向于认为是已经通过幻方的量化赚到了足够的钱，然后想用这笔钱去做自己感兴趣的事，比如参与推动人类智能边界，这在我的定义里也是消费。
只是说 大部分人的定义里面 消费是中性偏贬义，且通常不产生回报的。对很多人来说，消费甚至是有原罪的。
显示更多
嘉立创要在有人在意的角落静静的上市了，代码001232。
25年营收102.32亿元，净利润13.06亿元，净利率约12.8%。
即便中大批量 PCB 毛利率已经跌到 2.79%，嘉立创还能做到百亿收入和13亿利润。
值得一提的是，嘉立创主要做的不是大客户生意，也不是靠大批量订单赚钱，而是靠算法把大量零散、非标的小单拼成规模赚钱的。
不过嘉立创今天的全产业链也并非自然生长出来的，21年的时候用约16亿元换股收购立创电子，将元器件商城并入；又以1.3亿元收购实控人体系内的中大批量 PCB 资产。
相当于它先用关联资产重组拼出一站式平台，再以469亿元估值上市。
值得关注！
显示更多
今天一个人去唱歌，终于发现自己唱歌是真的很难听了。
以前一直认为大家是带点夸张地评判结果今天那个话筒声音很响，房间很小，音乐很轻，给我自己都听晕了妈的
本来心情特别差，搞了首苦情歌哭着哭着给自己唱笑了，心情好一点笑着笑着又难听哭了，我真是服了，妈的
以后再也不提学声乐的事了，以后只当舞蹈生
显示更多
彭博说月之暗面通过阿里拿了两万张H200，阿里否认了提供H200,但没有否认给了两万张英伟达的卡,难道是给了别的型号?
目前来看kimi在一些指标上已经超过了千问，阿里是月之暗面的主要投资方，双方使用的训练资源是相近的。不知道阿里管理层怎么面对外部投资对象在模型性能上跑到了自家的前面这件事。
显示更多
