憨巴龙王改名实际上是粉丝取的，当时谁中标就给一个eth。因为之前群里有个憨批天天问他傻逼问题。他把群名改憨巴龙宫，然后他是龙宫的龙王才叫憨巴龙王的。 本初=电虾=憨巴龙王，就是二级和套利的神。 小红书都能查到憨巴龙王。憨巴龙王的帖子和语录也会被人收集起来分享学习。从来说的就是憨巴龙王。龙王，说实话后面进圈的，比如我，真的没听过，上古神登了。 君子和而不同，小人同而不和。趁机拱火的我只能说，就事论事，扯别的做什么。

我认为AI的浪潮，并不是仅限存储的浪潮，那么窄的定义。 在Agentic的时代，1 CPU有可能等于1 GPU，一个AI Agent能够承担一个人类60-70%的工作。 传统AI主要是“聊天机器人”或“生成工具”，而Agentic AI是能自主规划、调用工具、迭代执行、甚至多Agent协作的实体。 这直接导致推理需求爆炸式增长，而且不再只依赖数据中心GPU。边缘侧（edge）计算变得关键：手机、笔记本、家电里的NPU/CPU就能高效跑轻量Agent。 1 CPU有可能等于1 GPU——苹果、华为、小米、高通都在大力推动的on-device AI，正是为了让Agent在本地低延迟运行。这会把需求从“少数超级GPU”扩散到“海量普通芯片+专用AI芯”。 这样的AI跃进，会让产业链在很长一段时间内处于紧缺状态。 昨天打开Pornhub发现连A片都用AI来制作了，可见产能之强。技术已经从“能用”变成“大规模商用”，说明底层模型（扩散+视频生成+一致性控制）足够成熟、成本足够低、产能足够高。 台积电（台湾）、海力士/三星（韩国）、英特尔（美国），这些公司正是当前AI硬件供应链的核心。 AI的进程已经真正进入adoption阶段，曾经的泛泛空谈，如今不再是了。 豆包这样DAU破亿的产品，已经推出付费模式，在中国属于现象级采用。小米作为智能家电/小电器的龙头供应商，也在全力做AI，最终要把AI芯装进这些实体硬件里，全面带动AI的发展。小米正把AI芯（NPU）大规模装进扫地机器人、冰箱、电视、手机等硬件，走的就是AIoT + Agentic路线。用户在家电里就能直接跑本地Agent，省云端费用、隐私更好、响应更快。 这些都是C端真实付费 + B端硬件落地的信号，说明AI已经从“概念”变成“基础设施”。 或许，我们不能再简单用“炒作”来定义AI股票的暴涨，这背后是实实在在的Agentic变革。

为什么我看好Intel（INTC）⬇️ ─── 框架一：买的是"美国制造"政治资产 TSMC 在台湾，三星在韩国，SK Hynix 在韩国。 美国政府最怕的就是 AI 芯片供应链被台海风险切断。INTC 是唯一一家在美国本土有先进制程晶圆厂的公司。 不管 Intel 自己的芯片卖得好不好，美国政府必须让它活下去，而且会持续补贴（Intel已经拿了约80亿美元的政府补贴，是CHIPS Act所有受益者里单笔最大的）。这不是市场逻辑，是地缘政治刚需。只要中美关系不改善，这个逻辑就不会消失。 ─── 框架二：买的是"卖水者"，不是"淘金者" INTC 现在最大的潜在价值不是自己设计的 CPU，而是Intel Foundry，给别人代工。 如果苹果、高通、微软、甚至 AMD 把部分订单给 Intel Foundry，INTC 瞬间从一个打不过 NVIDIA 的芯片公司，变成一个类 TSMC 的代工平台。 多头赌的是：不需要 Intel CPU 赢，只需要 Intel Foundry 拿到几个大客户。 ─── 框架三：空头已经出尽，筹码极度干净 2022-2024 年 INTC 从 $60 跌到 $18，做空者赚饱了，悲观预期全部定价进去。 ─── 框架四：Lip-Bu Tan 是真正的 Operator 前任 CEO Pat Gelsinger 是布道者，讲故事厉害但执行差。 Lip-Bu Tan 背景完全不同，他是 Cadence 前 CEO，做 EDA 工具出身，懂芯片设计流程，懂客户，懂工程师文化。接手后第一件事是裁员、砍项目、降 Capex，把钱花在刀刃上。 ─── 框架五：期权市场的结构性买盘 INTC 涨 391% 过程中，大量做空者被迫回补（Short Squeeze），同时机构开始建仓，这产生了自我强化的价格上涨。 ─── 综合来看，INTC是一个被美国政府背书、有唯一性资产（本土先进制程）、新 CEO 在执行转型、财报超预期的特殊标的。 PE 高不是问题，因为买的根本不是当期盈利，买的是2027-2028年代工业务盈亏平衡那一刻的重新定价。

著名投资人但斌的基金公司东方港湾提交了一季度持仓报告。新增三支股票：#CRCL## 即circle，#MU##即美光，# #TSM##即台积电。前三重仓仍然是谷歌、英伟达、苹果。我的关注与该持仓有重合的是：谷歌、苹果、英伟达、美光、环状网络。我还有一些关注是该持仓表里没有的：英特尔、AMD、闪迪、海力士、马匹材料等。#

但斌表示「因研究人员力荐，布局了一点 Circle Internet Group ( CRCL 盘中大幅拉升16.53%，成为当日美股市场表现亮眼的标的之一。 此次大涨的核心催化剂，是美国《清晰法案》（CLARITY Act）迎来关键进展。参议院就稳定币监管条款达成妥协，扫清法案推进的核心分歧，彻底消除行业长期监管不确定性，为 Circle 这类合规稳定币龙头打开长期增长空间。市场普遍预期，随着监管框架落地，USDC 的合规优势将进一步强化，在跨境支付、AI 智能体交易等新兴场景中，市场份额有望持续提升。 基本面层面，Circle 核心业务正步入爆发期。其发行的 USDC 流通量已突破 790 亿美元，创下历史新高，储备资产利息收入随之大幅增长，公司 2026 年一季度盈利预期明确，业绩基本面持续夯实。与此同时，AI+稳定币的全新行业叙事兴起，USDC 作为链上交易基础货币，价值定位全面升级，市场对其从“加密周期股”向“Web3+AI 基础设施股”的估值重塑进程持续推进。 此外，加密市场情绪全面回暖，为股价上涨再添动力。当日比特币一度突破 8 万美元关口，带动加密概念股集体走强，市场流动性和风险偏好显著提升，资金加速进场布局，CRCL 作为赛道核心标的备受资金青眼。 后续需重点关注两大关键节点，一是 5 月 11 日发布的一季度财报数据，验证业绩兑现情况，二是稳定币法案最终落地节奏，若监管与基本面逻辑持续兑现，CRCL 有望迎来长期价值重估。」 但斌的风格：永远满仓永远热泪盈眶，不是在布道伟大企业和时代核心资产，就是在净值腰斩后熬时间的路上。