作为一个过来人，我说一下终止全平 close position on stop 这个设计吧。。 一般来说，这个设置就是在触发risk control （bot risk ratio < 1）和insufficient margin（保证金不足) 会把仓位全部平仓掉 这里的保证金又可以区分为：维持保证金，开仓保证金，单占用保证金，网格策略运行所需保证金等等等 大家可以看到这个设计的初衷就是为了“”控制风险“，相当于是一个止损点 为什么会有这个设计：是因为网格的计算比一般的合约还难（是一层层累加的），很多人是算不过来的（算得过来也不用这个了🤣） 举个例子啊：按照你设计的网格，122后，将会累积到约5,250+个soxl （差不多是643k）按照20x的要求保证金需要33k左右，要是到118的话，保证金达到了40k左右 这里需要说的是：这个终止全平的设计是一个通用的设计，就我知道 @okx @Bybit_Official 都有类似的设计/选项供君选择 看你说的情况应该是属于后者：开仓保证金不足，没办法开仓，系统判断为：终止，所以触发“终止全平”，所以系统帮你平仓 为什么开仓保证金不足也被系统认为应该“终止”，这个就涉及到网格策略的核心：连续性 ，网格是吃spread价差的，假设不能连续铺单子（出range）：原本自动循环的策略，开始出现缺单，实际交易行为偏离用户设置，就应该止损/不动 当然出现这种情况并不是一定平仓出局，你可以暂停/等，但是如果你选择了“终止平仓”，那系统就会按照你的设置来 你觉得因为是在上升趋势（从118-122），而系统提前帮你平仓所以你觉得亏了，最终损失1.4w+ ，而且随后价格122-128，你少了更多的预期收益 但你有没有想过，假设价格的路径是118 - 122 -110呢？ 这样看的话，你还能省一点 这个就是网格策略这个【终止全平】机制设置的意义 而且grid合约的高杠杆网格策略天生就不适合大波动（即使是方向对的）。。。