【內蒙古興安盟：丹頂鶴漫步濕地】6月29日，在內蒙古興安盟科爾沁國家級自然保護區，丹頂鶴漫步於濕地草原，呈現出一幅和諧生態圖景。

坐在涼亭內雙乳動彈迫不及待地朝外呼嘯，所幸丹男們趕抵後緊急伸手救援，最終讓老公們興奮不已。 #多人# #野外# #尋歡# #餵食蛋白質# #餵食熱狗#

【股票解禁】摩根士丹利：SpaceX股價若跌至100美元 將意味著AI業務估值為零 摩根士丹利分析師Adam Jonas認為，對SpaceX股票的拋售推動其股價接近AI業務零估值的水平。他表示，隨著首批股票下月解禁、部分內部人士屆時可以出售，SpaceX股價將進一步下跌，達到每股100美元。

摩根士丹利：轴承 大局观：轴承作为机器人的核心 > 与架构无关的增长：轴承为机器人领域的投资提供了多样化的方式，因为无论机器人的最终设计或外形尺寸如何，都需要轴承。 > 市场大规模扩张：摩根士丹利预测，到 2050 年，机器人轴承市场将大幅增长约 300 倍。 > 报废风险低：轴承面临的替代、内购或报废风险非常低——您根本无法围绕它们设计移动机器。 > OpenAI 认可：在最近针对美国硬件制造能力的提案请求 (RFP) 中，OpenAI 将精密轴承列为其机器人类别中的 6 个关键组件之一。 内容随着机器人的复杂性而变化 > 轴承 101：机器人中的每个电机都需要至少一个或多个轴承来减少摩擦并支撑旋转部件。 > 自由度 (DoF)：随着机器人变得越来越复杂，轴承的数量也会成倍增加。 小型四轴飞行器无人机：需要 8-12 个轴承。 人形机器人：需要70个或更多轴承。 > 定价差异：根据具体使用情况，单个轴承的价格范围从 1 美元以下到 100 美元不等 全球轴承市场动态 > 供应集中：全球前六大制造商控制着全球滚筒市场50%以上的份额，其中中国制造商约占25%。 > 当前需求分化：整个市场的大约 40% 流向工业设备 OEM，30% 流向汽车，30% 流向分销渠道

摩根士丹利预警：低失业率或成加息导火索。这个话题叠上昨天的PCE之后其实是一个更完整的宏观压力地图 $BTC 现在在$60K上方勉强撑着，但头顶这一堆宏观信号越堆越重 摩根士丹利的预警核心逻辑其实挺反直觉的，就业市场越好，加息风险越高。正常人觉得失业率低是好事 但在当前通胀没有拐点的背景下，劳动力市场太强意味着需求没有被压垮，通胀就更难往下走，美联储的手就更难松开 一旦失业率跌破4%，加息就不是选项而是压力了 美联储卡什卡利的表态更直接，预计2026年加息一次 2027年利率维持不变。这是官方在白纸黑字告诉市场，别指望今年看到降息了，甚至还要再加一刀 叠上昨天的PCE，核心同比3.4%三年新高，威廉姆斯说通胀回归2%要等到2028年，美元多头净仓位$294亿 三层信号全部指向，紧缩路径比所有人预期的都要长 对加密影响：这不是一个会在一天内引发暴跌的新利空，而是一个慢慢侵蚀反弹空间的结构性压力 BTC这波从$58k爬回$60k已经很费力了，在这种宏观叙事下，$62K-$63K那一带的套牢盘就是天花板，每涨一点都要面对新的抛压 更麻烦的是下周非农数据就要出来了，如果就业数据继续强劲，摩根士丹利这个低失业率触发加息的逻辑就会被直接验证，市场的定价会再往加息方向移一格 短期BTC $60K是分水岭，守住了可以继续磨，守不住就回到$57-58K找新支撑。在非农数据出来之前，方向性交易的风险都偏高 DYOR 非投资建议

书面一点叫性爱，野蛮一点叫操逼，清纯一点叫内个，懵懂一点叫圆房，老派一点叫房事，传统一点叫造人，畜生一点叫配种，不负责任一点叫甩籽，土味一点叫亲小嘴，唯美一点叫入丹穴

摩根士丹利最新120页研报给老乡充值信仰了 首先大摩将这次回调定性为技术面因素，仓位拥挤消化、杠杆盘踩踏、动量因子反转，而非基本面逻辑遭到破坏 摩根士丹利化身大儒辩经，120页研报打碎市场对AI的恐慌 市场担忧一：企业开始限制Token使用，AI需求见顶了？ 大摩算了一笔账。单次AI调用平均能省55美元的人力成本，而用Agent完成一项企业级任务只要花2到5美元，ROI超过10倍。一个ROI十倍的工具，企业限不限预算其实不重要，不用的那家会被用的那家淘汰 Blackwell架构数据中心的Token净利率约58%，到Rubin代升至80%，Feynman代到90%。云厂商完全可以在利润率不变的前提下把Token价格压低75%，降价空间很大，利润一分不少 市场担忧二：中国大模型成本这么低，美国巨头万亿资本开支是不是打水漂？ 大摩用了一个19世纪的老故事来回应。瓦特改良蒸汽机之后，煤炭效率大幅提升，但英国煤炭消耗量反而飙升。原因很简单：蒸汽机变便宜了，于是被部署到了更多的工厂和矿井。经济学管这个叫杰文斯悖论。AI算力也是一样的道理，效率越高，成本越低，可行场景越多，总消耗只会更大 有一组数据可以感受一下供需缺口的量级。Google高管近期表示公司可能需要每6个月将算力翻倍，也就是5年增长1000倍。而NVIDIA按历史最高增速全力出货，5年累计交付也不到Google单家需求的10% 市场担忧三：物理世界的约束会不会卡住脖子？ 大摩用三个P概括供给侧瓶颈：People，熟练技工短缺；Power，电网排队5到7年；Politics，各州开始撤销数据中心税收优惠，联邦层面也在推数据中心电力附加费的立法 这些约束确实存在，但大摩认为它们是减速带，不是路障。真正被低估的机会在电力时间套利上：电网并网要等7年，但天然气轮机1到3年就能供电，比特币矿场已有10到19GW的并网容量可以直接转化为数据中心用途。谁能在短期内提供"有电可用的物理空间"，谁就是市场定价偏差最大的标的 即便把所有替代方案都算上，中性情景下仍有约1GW净缺口，悲观情景下扩大到11GW。云厂商现在最缺的不是钱，是有电的地方

阿姆斯特丹将首次主办世界骄傲节,适逢荷兰同性婚姻合法化25周年 🇳🇱🏳️‍🌈 2026年7月25日至8月8日,世界骄傲节(WorldPride)将首次在荷兰阿姆斯特丹举行。该活动由国际骄傲组织联盟(InterPride)统筹,主办权通过成员城市竞标产生,阿姆斯特丹骄傲节自2011年起即为其成员。因本届在欧洲举办,按惯例同时被指定为欧洲骄傲节(EuroPride)2026。 本届时间安排横跨两周,核心活动包括7月25日的骄傲游行(Pride Walk)、8月1日沿运河举行的运河游行(Canal Parade)、8月5日至7日在 Beurs van Berlage 举办的人权大会(Human Rights Conference),以及8月8日的闭幕音乐会。官方主题定为"团结"(Unity),既指向恋人之间的结合,也指向面对全球压迫时性少数社群彼此支持的力量。据主办方与阿姆斯特丹市预计,活动将吸引大量国际访客。 选择荷兰承办本届具有历史象征意义。2001年4月1日,荷兰民事婚姻向所有人开放,成为全球首个允许同性伴侣登记结婚的国家;2026年恰逢这一里程碑25周年。此后已有数十个国家陆续跟进,但全球范围内的平等权利进程仍远未完成。 世界骄傲节自2000年罗马首届以来每隔数年由不同城市轮办,2025年于美国华盛顿特区举行,2026年移至阿姆斯特丹。 参考来源: