持有 $genius ，问就是大表哥顾问，现货预期，K还不错 还买了点 $KITE ，国人之光，有MM介入了，看起来要突破。 asteroid太空狗，sol的那个，马斯克点炮，直通币安

高盛周一直接把2026年底LME铜目标价从12465美元干到13735美元/吨，核心原因不是需求爆了，是美国抢铜把全球库存抽干了——美国以外市场缺口直接从之前预估的6万吨拉到64万吨，印尼Grasberg和刚果Kamoa两大矿山复产还推迟到2028年，相当于供应端直接少了35万吨/年。 更有意思的是，铜的需求逻辑已经从地产周期变成了AI+电网周期，今年一季度中国电网用铜需求涨了10%，哪怕铜价在历史高位，这类战略性需求根本对价格不敏感，相当于给铜价焊了个底部支撑。 黄金这边昨天跌到4460美元/盎司，看似回调，但年涨幅依然有35%，之前黄金和实际利率负相关的逻辑已经失效了，现在定价的是地缘不确定性和美元信用风险——美联储想加息但怕捅破资产泡沫，想降息又压不住通胀，直接把黄金逼成了“两边都赢”的资产，哪怕伊朗局势缓和美元走弱能拉黄金，要是局势恶化避险情绪也能拉黄金，唯一的利空是散户季节性买盘淡季，但机构和央行买盘已经把这个缺口填上了。 ps：全球央行大概每年吃掉金矿挖出来的26%的产能，并且，68%的央行表示接下来要进一步增持黄金来去美元化（某种意义上，也是防止本国货币继续暴跌，央行必须想办法早点放入一些硬资产来支持本国货币的成色）黄金目前每年通胀1-2个点，基本全被市场吃掉了 HOOD昨天开盘暴跌7.6%到87.12美元，本质上HOOD现在的逻辑已经从“加密交易平台”变成了“事件合约+代币化政策受益股”，Q1加密收入跌47%但事件合约收入涨320%，7月GENIUS Act细则落地后，代币化资产业务直接能打开估值空间，22家分析师平均目标价108美元，比现价还有24%空间 ，个人觉得作为beta资产长期配置一点完全没问题，当然sellput到年底我看也轻松拿到20个点年化的权利金，看个人喜好了。 某安上了代币交易，几乎覆盖了全部的标的，再冷门的都有，好处是韭菜多了，坏处是他的上线被封死了，web3的故事还在吗？配图有人说是黑平台，笑我了，实际到底清算交割了吗？ ps：这里科普一下，你和美股券商清算很多不是实时的，也就是说券商觉得你是个大傻福韭菜，先虚空印出来卖给你，自己再慢慢去市面上买回来就行了，只要他后面能交割的了。。当年为什么gme会拔网线，就是大傻福太多了，券商和做市商扛不住了。。 mstr首次卖大饼，有说还利息有说做税务优化，反正我的strc清仓了，目前市场被ai带走的资金砸出来的黄金坑真的不小，本周我们vip课程再详细聊聊，暂定周四。 美股建仓了非常多的otm call，这个行情，一旦2连涨otm call就是十倍，比如前几天和dell一起拿到热点的hpe，单看财报值钱还是个亏货，这一波就直接封神···· v i x y和vixm都低的可怕，这种行情，现货不如期权安全，现货你暴露的现金过多，真的跌起来很麻烦 mx临近6月上发布新产品，大家都在盯着，昨天趁着下跌的时候我卖了不少年底7.5的put。光权利金就有3美金，等于跌下来4.5拿货，但是这个公司净资产有6.5，这么去开仓是非常舒服的，如果并购的估值出来，大差不差我就会考虑清仓，毕竟不吃鱼尾，但是现在依然是鱼头和鱼身子博弈的阶段。（这公司以前是海力士分家出来的，甚至在部分券商里还叫海力士···属于藩王被官方血统认证了····） ps：这公司之前中国公司收购被否了，但是如果韩国公司用增发股票的方式来买个十几亿美金的半导体公司，按照这几天的行情真的是毛毛雨了。 ps2：昨天铜价涨的时候，矿山股没怎么动，黄金跌的时候，金矿股也没跟跌，HOOD暴跌的时候，看涨期权反而放量——散户在这个肉搏游戏里，信念远比操作重要

光天化日之下，我在海边沙滩上撩起短裙，双腿大开，当众抠着湿淋淋的骚逼。身后一大群游客围观拍照，我却兴奋得手指插得更深。转头张嘴，一口含住面前的粗鸡巴，深喉吞吐，口水拉丝，发出淫荡的咕啾声，任由无数人目光注视着我这个下贱的暴露婊子。 #完整版看个人资料或置顶链接#

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光模块的谣言传得很猛，可以观察一下，各种借题发挥的妖魔鬼怪。另外，大概率海力士和三星会开始采购中微的设备，美光也无法拒绝长鑫存储继续成为重要的供货商。 中美之间如果真的可以切断，那么老美2016年就不会选择撤出南海，也不会选择今几年收割欧洲和日本 长债是收割的主体，谁加息就是谁被割，欧洲英国都已经加了，澳洲也加了，等日本再加。

光模块禁令这件事，说几点感想。第一，选边站队的时代真来了。以前做生意的逻辑是全球分工，你造芯片我封装，你搞研发我生产。现在不是了，技术成了武器，产业链成了战场。美国起草禁令，不管最终落不落地，信号已经放出来了：高端算力供应链，美国要把中国往外推。中际旭创光模块占全球27%的份额，主要客户是谷歌、英伟达、微软，这个禁令真要落地，影响的不只是中国厂商，美国的云厂商也得跟着一起找备胎。 第二，科技博弈从来不跟你讲道理。美方给出的理由是“防止数据窃取和恶意软件植入”。你信吗？反正我不太信。光模块就是个光电信号转换的硬件，跟窃取数据八竿子打不着。但人家要卡你，总能找到理由。本质上就是不想让中国在AI算力链条上站住脚。先卡芯片，再卡设备，现在是光模块，一环一环地剥。科技竞争到了这个份上，已经不是谁技术好谁赢，而是谁不让谁赢。 第三，短期是利空，长期看国产替代。真落地了，中际旭创、新易盛这些头部厂商的海外收入肯定受影响。但话说回来，中国光模块的竞争力不是天上掉下来的，成本控制、交付速度、技术迭代，这些东西是硬功夫。海外市场受阻，国内市场和第三世界市场反而是机会。另外，光模块上游的核心器件——激光器、探测器、DSP芯片，国内也在发力，被逼一逼未必是坏事。 第四，炒概念的散户又该慌了。消息一出，明天光模块板块怎么走大家心里都有数。但说句不好听的，之前追高光模块的，有多少人知道这玩意儿是干什么的？只知道是“AI算力”概念，跟着往里冲。现在禁令来了，又开始慌。段永平那句话再拿过来：你连这家公司靠什么赚钱都不清楚，凭什么敢下注？ 最后说一句。世界在变，逆全球化不是口号，是真刀真枪。对于做企业的人，海外市场不再是坦途，得两条腿走路。对于投资人，听风就是雨的日子该结束了，要么真研究，要么存银行。别跟自己的钱过不去。

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