根據TrendForce最新調查，2026年第一季全球Enterprise SSD市場因AI Agent服務普及與CSP強勁拉貨，出現嚴重供需失衡。前五大品牌廠單季營收較上季暴增86.1%，突破184.6億美元，再創歷史新高。 由於供應商庫存已降至歷史低點，產能遠遠追不上訂單成長，各廠積極調漲價格，第一季Enterprise SSD合約價狂飆80%。市場呈現極度賣方市場態勢。 各品牌表現亮眼： Samsung憑藉供應韌性與製程升級，單季營收達70.5億美元，季增92.8%。其236層產品全面量產，176層QLC大舉出貨，有效緩解CSP近乎倍增的需求壓力。 SK海力士集團（含Solidigm）營收達46.4億美元。Solidigm QLC出貨持續攀升，搭配SK hynix 176層TLC，精準滿足AI Inference需求。Solidigm正加速240層製程，SK hynix更已啟動375層TLC研發。 Micron策略轉型成效顯著，將產能從手機與通路市場大幅轉向Enterprise SSD，本季營收衝上近30.9億美元。Kioxia隨著218層產品通過北美客戶驗證並開始放量，市占率提升，營收達約22.2億美元。目前正擴大驗證245TB QLC產品，預期下半年動能更強。 SanDisk則展現穩健成長，位元出貨量季增20%，營收約14.7億美元。大容量QLC Enterprise SSD已進入出貨階段，將成為後續成長主要動能。 TrendForce指出，SSD已不再只是單純的數據倉庫，而是逐漸承擔「運算輔助」角色。從Micron SLC SSD到Kioxia XL FLASH，各家正推出因應AI Agent高處理量的存儲方案。在DRAM容量瓶頸與高價壓力下，高效能SSD成為市場新選擇，預期2026全年Enterprise SSD市場將維持強勁上升走勢。

【108米長、30多噸重的巨型葉片，鑄就新疆風電新名片】 　　近日，“創新智造看新疆”主題採訪活動走進昌吉國家高新技術產業開發區的新疆成飛新材料有限公司風電葉片生產基地，一排排剛下線的葉片整齊排布，氣勢恢宏，它們是風力發電的“捕風巨翼”。 　　“每個葉片長達108米，相當於36層樓高，近35噸重。”新疆成飛新材料有限公司綜合管理部部長魏憶告訴記者。目前，該款陸上大型風電葉片的尺寸規格，在全疆處於領先水平。 　　新疆成飛新材料有限公司於2022年底落戶昌吉高新區，深耕新疆市場三年來，實現風電葉片從93米、99米到108米的技術突破，依託先進生產設備、核心製造工藝及數字化管理體系，穩居全疆風電葉片製造第一方陣，目前正全力攻堅110米級以上高端葉片量產技術。 　　依託新疆獨特的區域資源稟賦和優良營商環境，企業落地昌吉後，在成本、物流、運維方面形成三大核心競爭優勢。昌吉基地的投產運營，改變了以往疆內風電設備需從甘肅跨區域調運的格局，大幅縮短運輸半徑、提升供貨效率。 　　企業的高效投產、快速成長，離不開昌吉高新區政策紅利與人才保障的全方位賦能。昌吉高新區優質惠企政策精準落地，通過廠房租賃、設備購置等專項補貼，有效減輕企業初創壓力、降低投產成本。同時，當地暢通多元化人才引育渠道，助力企業快速組建、配齊專業骨幹隊伍，為項目推進提供有力保障。 　　“立足新疆，放眼更遠。下一步，我們不僅要牢牢鞏固本地市場，還計劃將葉片出口至中亞，打造風電葉片出海的橋頭堡。”新疆成飛相關負責人表示。 　　戈壁長風，巨翼列陣，百米葉片正將新疆製造吹向更遠的遠方。

【內存難題】滿足正急升的人工智能記憶體晶片需求將帶來氣候成本 總部位於渥太華的研究公司TechInsights Inc.稱，晶片製造規模擴大、產品複雜度與資源消耗提升，加上電力供應仍依賴化石燃料的國家陸續提高產能，這些因素將共同加劇該行業的污染排放。

【AI晶片】三星拿下2000億美元大單 將向博通供應晶片 三星電子獲得一份價值逾2000億美元向博通供應晶片的合同，兩家公司正努力在人工智能（AI）基礎設施市場爭取更大份額。三星稱，五年的協議將持續至2030年，重點圍繞為博通產品提供三星2納米及以下先進製程工藝。

許多上市企業在 2026 年正積極開發或建造小型模組化反應爐（SMR）與微型反應爐，主要鎖定資料中心與GPU電網市場。 核心上市開發商 - NuScale Power (NYSE: SMR)： 專注於工廠製造、模組化 SMR 的指標性開發商。 - Oklo Inc. (NYSE: OKLO)： 由 Sam Altman 支持，研發快中子分裂微型反應爐。 - GE Vernova (NYSE: GEV)： 與日立合資開發 BWRX-300，已在加拿大推進專案，並計劃部署於美國。 - NANO Nuclear Energy (NASDAQ: NNE)： 專注於開發便攜式、極低功率的微型核反應爐。 - BWX Technologies (NYSE: BWXT)： 生產核能組件，並透過政府合約開發微型反應爐。 - Rolls-Royce Holdings (OTC: RYCEY)： 在英國及國際市場積極推進 SMR 開發。具 SMR 業務版圖的公用事業與能源巨頭 - Constellation Energy (NASDAQ: CEG)： 美國最大核電營運商，已投資 Rolls-Royce SMR。 - Dominion Energy (NYSE: D)： 正評估於維吉尼亞州境內部署 SMR。 - Cameco (NYSE: CCJ)： 頂級鈾礦供應商，同時注資支持 SMR 相關技術。 👉2026 年產業關鍵趨勢AI 資料中心需求： 亞馬遜與微軟等科技巨頭正與核能企業合作，藉此鎖定 AI 所需的無碳電力。美國軍方計畫： 美國陸軍與 NuScale、Oklo 等公司建立夥伴關係，目標在 2028 年前部署微型反應爐。工廠量產模式： 揮別傳統核電廠的現地建造，新型 SMR 採工廠預製再運送至目的地組裝。

【表現出色】AMD發佈樂觀展望 此前人工智能數據中心需求激增 全球第二大計算機處理器製造商AMD對當前季度給出強勁展望，顯示其正從人工智能投資熱潮中獲益。AMD表示，第一季度銷售額增長38％，至103億美元。第二季度銷售額預計為112億美元，上下浮動3億美元。

早安！5/19 外電綜合整理 - 成熟製程：美系稱上行循環開始 *升評升目標：聯電 *降評升目標：環球晶 *升目標：世界先進 美系大行直言2H27預期成熟製程產能將出現短缺，因AI電源IC需求將足以抵銷疲弱的消費性與智慧手機，再來受惠來自台積電/三星外溢訂單，且認為台積電會用更有紀律的方式管理舊世代產能。 券商觀察聯電，需求回溫且調升晶圓價格，2H26平均漲5-10%，明年進一步漲價。產能部分，預期2H26-28產能吃緊。 世界先進，券商觀察台積電正將部分interposer生產外包給它，且新加坡廠的interposer業務毛利率也將優於其他電源相關產品。因產能吃緊，1H26調漲價格甚至也調升LDDIC價格。 最後，環球晶，券商認為市場已反應下半年價格復甦、LTA履約改善，以及化合物半導體進展等。 - ABF: 美系升目標：欣興/南電、升評升目標：臻鼎 美系大行上調ABF供給缺口，預期到2030年ABF供給缺口將擴大至22%（～先前為15%）。 券商上修欣興26-28年EPS至$11.6/$24/$49，以明年51xPE評價；上修南電至$11.5/$23.8/$51，以明年54xPE評價。 對於臻鼎，券商認為IC載板營收至後年年將成長3倍。除了受惠中國晶片需求增長外，看到也在爭取Google TPU載板認證。光模塊部分，早已具備mSAP能力。另外看到BT市占率也在提升。上修26-28年EPS:$13.8/$21.1/$28.5, 以明年25xPE評價。 - 2383台光電：美系重申正向 美系券商預估後年產能還要再擴2成出來以對應需求。mSAP部分，最早由智慧手機導入，而台光電自2019年以來一直維持約80%的主導市占率，券商預期在CPO的應用上將進入量產階段。近期動能而言，預期2Q會漲價以反映成本上漲，預估毛利率回升，重申正向。 - 3023信邦：亞系升目標 亞系上調今年展望，並預估後年營收超過500億台幣。預期明年動能由半導體設備與自動化趨勢帶動，後年則由人形機器人與無人機帶動。最新預估26-28年EPS為$15.7/$19.1/$22.5，以未來一年21xPE評價，同步升目標。 #下次會考#

【多樣化合作】零跑汽車首度實現全年盈利 披露與Stellantis探索深化合作 中國電動車製造商零跑汽車錄得首個年度盈利，並擴大與Stellantis的合作關係。零跑正與這家法、美、意汽車製造商「積極探索」整車與零部件方面的多樣化合作，並稱部分項目已進入「深入談判階段」。

【“以軍興經”？日本的春秋大夢該醒了｜新漫評】 近期日本發布的2026年版《防衛白皮書》長達598頁，篇幅創下歷史紀錄。相較於臃腫的文本體量，更值得全球警惕的，是其傳遞的危險導向。這份文件首次公然將軍工產業包裝為經濟增長核心引擎，宣稱防務投入既能拉動經濟發展、惠及民生，更能通過軍事技術創新“反哺”社會進步。 　　日本《朝日新聞》此前對高市政權的這種政策傾向發出警告，指出防衛建設與經濟政策深度捆綁、深度糾纏的發展態勢，長此以往，或將讓日本徹底滑向軍事凱恩斯主義的深淵。 　　所謂軍事凱恩斯主義，本質是將軍事開支當作撬動整體經濟增長的工具與手段。而日本大肆鼓吹的“以軍興經”，就是政客為軍工產業擴張炮製的功利說辭與虛偽藉口。其核心邏輯是，以經濟增長為名義，持續向軍工體系傾斜海量社會資源，從醫療、教育、社會保障等民生關鍵領域硬生生“吸血”，以犧牲國民財政、透支民生福祉為代價，為沉眠已久的軍國主義亡魂，打造出一個畸形的“備戰存錢罐”，不斷吞噬公共財富。 　　為維繫源源不斷的軍工訂單，日本政客刻意放大區域安全分歧、持續渲染周邊安全威脅，為防衛經費翻倍上漲、武器出口全面解禁編織正當理由。 　　日本將國家發展前路押注於軍工擴張，無異於飲鴆止渴、緣木求魚。這種由利益驅動、焦慮裹挾形成的惡性循環，正悄然撕開歷史的舊傷，釋放出極具破壞力的危險信號。這種畸形的發展模式，非但無法拯救低迷的日本經濟，更在試圖一步步喚醒軍國主義幽靈，也給亞太地區和平穩定埋下了巨大隱患。日本的春秋大夢，早該醒了！

【中國“小電驢”駛向全球】近年來，穿梭於國內街巷田間的電動兩輪車、電動三輪車，正批量揚帆出海，馳騁在東南亞街巷、歐洲城區、南美鄉村與北美農場，成為中國製造走向全球的亮眼名片。海關數據統計，2025年中國電動兩輪車全年出口量超2670萬輛、出口額達68.29億美元，同比持續穩步增長，國產“小電驢”正式開啟全球化大規模普及浪潮。從日常代步工具到出海爆款單品，“小電驢”的海外走紅，背後是中國成熟製造體系、多維市場紅利與品牌升級戰略的多重加持。