今天看到一份报告，讲到2030年，未来75%的AI计算需求将会来自推理，这里面将会催生出AI投资下半场的巨大机会，下面👇我们来简单聊一聊。🧐 过去两年，大家都在疯狂囤 GPU 训练模型，烧钱堆算力。但最近大家有没有发现，情况开始变了？尤其是小龙虾🦞出来以后，各类Agent可谓大爆发，Token需求指数级增长。一个崭新的推理时代正在到来，未来AI最大的叙事点是让AI应用走进全球几十亿用户手中，并真正使用起来！ 这个转折点，我把它叫做从「训练时代」到「推理时代」的切换。而在这个新阶段，CPU 和定制芯片将是未来真正的主角。 👇咱们掰开揉碎了讲讲，为啥我开始盯上这些以前不起眼的家伙： 🎯 AI 现在有「脑子」了 以前的 AI 就是个工具，我问它答，无法去执行具体的工作。现在不一样了，Agentic AI来了，它能帮我订机票、改文档、写代码，甚至帮我规划整个工作流程。 这种活儿需要大量的逻辑判断和顺序编排。以前GPU是肌肉男，干体力活厉害；但现在这种执行活，CPU 才是指挥官，它擅长处理复杂的逻辑。AI 越聪明，越需要 CPU 来调度指挥。 🎯 大厂也得省钱啊 看财报，各大厂在AI领域的资本开支都十分庞大，其中七巨头除苹果之外，26年全年资本开支总额超过了6000亿美金。不要以为谷歌、Meta 这些巨头就不差钱。恰恰相反，他们也是把钱花在刀刃上。假如一直用英伟达的通用 GPU 来搞推理，电费和硬件成本会把他们吃掉。 所以大厂开始自己设计专用芯片ASIC，就像咱们切菜用菜刀、砍柴用斧头，专芯专用，效率高成本低。这是实打实的降本增效。 基于上述逻辑，我们筛了五个核心标的： • #AMD：推理界的全能选手，GPU# MI300/325 系列拥有业内领先的内存带宽(256GB HBM3E内存，带宽达6TB/s，参数上优于英伟达H200)，能轻松处理超大规模LLM的实时推理，而且速度快。关键是它还是服务器 CPU 的老二，代理式 AI 需要强 CPU 时，AMD 两头吃。 • #ARM：底层架构之王，谷歌、亚马逊自研芯片基本都跑# ARM 架构，ARM Neoverse 平台已经成为 90% 以上自研 AI 服务器 CPU 的首选。所以大厂搞自研，ARM 相当于在家坐着收过路费。 • 博通（#AVGO）：定制芯片的总工程师，它作为# Google TPU、Meta MTIA 和字节跳动的重要合作伙伴，博通在高速互联和封装技术上拥有绝对统治力，是云巨头降低推理成本的首选合作伙伴。大厂想省钱搞自研，离不开博通的技术。 • 迈威尔（#MRVL）：深度参与亚马逊# AWS 和微软 Azure 的芯片研发，这俩巨头想摆脱英伟达依赖，必须依靠迈威尔。目前迈威尔的定制硅片业务正从“研发期”进入“爆发收获期”，未来的生意只会越做越大。 • 英特尔（#INTC）：虽然最近比较难，但它是唯一有自家晶圆厂的设计商，还拥有全球稀缺的# IDM 2.0 代工能力。当推理导致全球 CPU 需求激增、供应链紧张时，Intel 内部的这种协同效应和本土制造优势将会逐渐凸显，而且它还是服务器 CPU 老大。 看完整份报告，我个人认为有几个大趋势将会成为必然： 首先是从以前的「暴力算力」到未来的「精细化运营」。现在来看，整个AI 投资逻辑正在转变，不再是谁芯片最强，而是谁的方案最省钱、最能落地。说明AI真正商业化全面落地场景下，能效比率才是关键。 其次是供应链博弈。各大云巨头都在搞自研芯片，未来 AI 硬件市场会从「英伟达一家独大」变成「群雄割据」。我认为这对整个产业链将是好事。 最后就是电力依然会成为长期瓶颈。虽然 CPU 和 ASIC 在优化效率，但整体算力规模爆炸，对电力的需求还是无限大。看芯片的同时，能源赛道也值得留意。 总结一句话，#AI# 下半场，别光盯着那块最贵的 GPU，那些负责指挥的CPU和帮大厂省钱的ASIC，可能藏着下一波机会。 目前上述提及的公司在 #MSX# 上面基本都有，炒美股，我选择用 #RWA# 美股代币化平台 #MSX，一同投资参与美股市场：# 早期美股投资粉丝和伙伴，可以私信我，填写表单后，可免费进入美股交流和探讨社群(目前每周仅限定10人，助理审核，可能需要一点时间，感恩🙏)！

🚨5月30日街头:两名非洲难民企图搭讪路边女孩被拒后突然挥动斧头砍向路人,造成多人受伤(包括女孩的父亲),其中一人背部被砍7cm深伤口 @grok 你认为我们也要学习欧洲大量进口这种非洲难民吗 A.支持 B.反对 👇评论区写下你的选择

1978 年， 15 岁的玛丽·文森特正在搭便车时，一名 51 岁的男子停下车来。玛丽松了一口气，但这个男人却怀有不同的意图。 劳伦斯·辛格尔顿将她带到一处偏僻的山上，强奸了她，然后用斧头砍下了她的双前臂。 随后，他将她从 30 英尺高的悬崖上扔下，并让她自生自灭。 但玛丽拒绝就此死去。 在令人难以置信的坚韧行动中，她用泥土塞住残肢以止血，爬回悬崖顶部，然后完全赤裸地走了 5 公里，直到找到救援。 玛丽幸存下来，后来在法庭上戴着假肢手臂作证。 辛格尔顿被捕，但备受争议地仅被判处 8 年徒刑。这一宽大判决适得其反， 1997 年他又谋杀了一名女子。

共产党往往是软硬兼施， 时松时紧，外松内紧， 一放一收，引蛇出洞。 中共不停的以民主来将国民党的军， 但在共产党统治区内， 知识分子王实味稍有一点不同意见， 就被当成典型整斗， 最后遭斧头砍死， 这就是有名的“野百合花事件”。

宋江让吴用起草了一个108人的座次名单， 交给李逵说：“铁牛，拿着这个名单， 去通知山上所有兄弟按照名单投票通过。” 李逵：“哥哥，直接下令就好了， 谁不同意我就给他点颜色看看！” 宋江：“你这家伙不动脑子， 现在需要实行民主管理！” 李逵转身就要离开，但被宋江叫住： “别忘了带上斧头！”

一个正常人，反对世间的丑恶，不能光在政治上站队作秀，生活中也应该一以贯之。因为丑恶并不光是存在于极权社会。美国的流氓、欧洲的流氓、日本的流氓……都是流氓。不能因为他在美国鼓吹镰刀斧头，就给他算工龄了。有选择性的反对，那跟所谓的普世不沾边。那叫装逼。