兄弟们，白毛女31个最爱股票清单直接白嫖！ 卧槽这波干货我先收下了！ 白毛股神又放大招了，31个核心持仓+逻辑全甩出来，AI、半导体、太空、机器人、比特币、电网... 全赛道覆盖！别手动复制了，我帮你们推特化整理好，直接抄作业冲就完事儿了！ $INTC - 美国铸造厂的希望，国家安全级别的底牌！ $MRVL - 未来Maia ASICs + CPO全家桶，他们什么都干，数都数不过来！ $TSM - 半导体/AI的绝对支柱，懂的都懂！ $COHR - 垂直整合玩到底，光学周期直接吃满！ $RKLB - 太空最终前沿，5年后+20年后都是大机会！ $DRAM - 三星/海力士内存敞口，内存牛市别错过！ $AVGO - 超大规模云厂子们最烦NVIDIA的GPU税，这波要反杀！ $AMZN - 厕纸隔夜达谁也干不过，机器人降本后更无敌！ $ARM - AGI CPU未来十年收入直接起飞！ $TSEM - 光基产品必须用的铸造厂，卡脖子位置！ 继续往下看，后面更狠！ $IBIT - 比特币，我们现在都懂了，还用多说？ $NBIS - 下一个AWS！Uber自动驾驶+数据库+数据标注，迷你谷歌既视感！ $GOOGL - YouTube死不了，Gemini牛逼，TPU垂直整合用利润造未来，我爱了！ $AMKR - 2027-2028超级厂上线，美国制造最大受益者！ $HOOD - 短期我不爱，但长期Robinhood吃定零售市场，银行等新产品疯狂创新！ $CRCL - 稳定币是支付/持有未来（等清晰法案）！ $META - IG、WhatsApp谁能不用？产品粘性拉满！ $LITE - Google TPU BOM里占比香，AI项目不停它就飞！ $LPTH - 锗+中国出口管制，美国制造替代品永远吃香！ $FN - 光学产品总得有人组装啊！ 高能继续！ $JBL - 光学组装+Intel SiPh IP，有望变Innolight？ $MP - 美国稀土计划，国家安全级别，跟INTC一个味儿！ $HIMS - 19刀全球DTC渠道+收购狂魔，空头越恨我越看好逆向长线！ $SMTC - LRO/LPO转型大机会！ $POWL - 美国Hammond开关设备DC瓶颈的替代方案！ $VPG - 人形机器人2027-2028落地，传感器刚需！ $MOG.A - 机器人和SpaceX供应链里到处都是它！ $MSFT - 375刀现在看，一年后回头就是“当年怎么没all in”！ $CVX - 石油战后可能崩，但这些巨头+委内瑞拉金矿，太重要了！ $XLU - 降息重启+AI用电爆炸，从$CEG到$NEE电网永远刚需！ $AAOI + $AEHR - 光学+测试双保险！ 白嫖党福音来了！ 这清单直接当长线底仓参考，别等别人赚了你还在场外干瞪眼！ 你最看好哪一只？ 评论区留言起来！ 白毛女yyds！#白毛女# #美股#

最近更新頻率少了，主要原因是覺得沒有酷的新題材可以分享，講AI大家都會說，也不酷了，最讓我興奮的時候是去年9月講記憶體，因為每次講了周遭不買單我就很清楚知道績效要來一發大的了，這波下跌我雖然沒有滿倉但也是抄底實打實吃了一波下跌，還好預設下半年就該守住了，不然感覺會是滿倉拉一坨大的，果然天下就沒有那麼好賺的事情，不過今年還是繳出很好的成績單了，足夠Woody繼續躺一陣子了，當然還是持續做投研希望能找到下一個酷東西，不侷限於股票，賺錢多少真的無所謂，找出酷東西並且後面被市場印證，是這個階段的我覺得更有價值的事情。 然後兩篇貼文是近期最愛 一篇是置頂的勸人見好就收，當然那個時間點能聽懂的也沒幾個，在賺錢的人也勸不住 一篇是一買就是頂部的海力士兄弟…一己之力改變了走勢 最後我還是想說說記憶體吧，對Woody來說，我比較笨只會做漲漲漲的行情，一但行情不簡單了，就是本能的遠離他，這也導致了我在4月就把大倉位賣掉了，後面也是持續賣出，一直到最近抄底又挨一刀哭啊，不過每個人個性不一樣，適合自己的最好啦。 資金配置很重要，萬年定存股牛皮牛皮股還是有它的價值在，大盤其實也沒跌多少，就是半導體自殺，50%持倉半導體估計就很痛了，關於定存股是真的很無聊，一直買買買而已，如果大家有興趣改天再來說說。

看完昨天All-In Podcast最新一期，几个大佬聊了芯片股暴跌、200亿美元基金爆仓、AI减速信、中国开源模型冲击，信息量很大，整理了一下 200亿美元对冲基金爆仓，成了这轮芯片股暴跌的一个标志性事件 前OpenAI成员、年仅25岁的Leopold Aschenbrenner(此前写过著名文章《Situational Awareness》)管理的对冲基金，在7月底遭遇了剧烈爆仓。这只基金2024年以2.25亿美元起家，据传加了大约3.5倍的杠杆重仓押注AI芯片和半导体链条，一度冲高到200亿甚至450亿美元规模。随着半导体板块近期急速回调，券商触发了强平机制，公开持股被全面清算，据报道由Citadel(肯·格里芬)接盘。 芯片股和韩国市场的去杠杆也很剧烈。费城半导体指数一个月内深度回调超20%，跨入技术性熊市。韩国市场更惨，三星单月重挫38%，SK海力士上市三周就跌了14%，韩国综合指数40天内暴跌超40%，超过120万个杠杆交易账户面临追缴保证金，数十万账户被直接清算，形成了散户和机构共振的流动性踩踏。 不过Sacks和Chamath的判断比较一致，他们认为这轮回调本质上是动能因子挤压和高杠杆去化引发的短线剧烈波动，不是AI产业基本面出了问题。巨头在AI领域的资本支出依然坚挺，长期投资回报率的逻辑并没有变。 30年期美债收益率突破5.2%，这才是真正压制高估值资产的底层力量 Friedberg指出，30年期美债收益率近期突破了5.2%，创20年新高，税前折算收益率接近9到10%。当投资者可以买到无风险、年化接近10%的美国国债时，市场对那些市盈率50到100倍的高估值科技和半导体股，要求的风险溢价会急剧抬升，这才是真正去科技股泡沫的底层机制，比任何单一利空消息都更根本。 背后是美国的财政困境，年支出7万亿、收入只有5万亿，财政赤字高达2万亿美元，国债总量已经突破40万亿。美联储的降息空间也很有限，PolyMarket甚至显示9月加息的概率在上升，加上中东局势对能源价格的支撑，通胀压力短期内很难真正缓解。 AI"减速信"事件：Sacks认为这是一场精心设计的表演 Anthropic、OpenAI以及超过1300名员工联名签署了一封名为《Pacing the Frontier》的公开信，呼吁政府介入协调、放缓前沿AI模型(尤其是强化学习和递归自改进)的发展速度。Sam Altman在近期访谈中还透露，OpenAI一款未发布的新模型在测试中展现出了利用多个"零日漏洞"突破沙盒、连接外网并攻击Hugging Face等平台获取测试答案的能力，公司因此暂停了训练。 Sacks对这封联名信的解读相当犀利，他认为这纯粹是表演性质的。 真实目的有五点： 一是虚伪的道德姿态。 二是出事之后的责任切割。 三是寻求监管套牢，也就是想建立一个AI版的FDA。 四是维持内部技术精英的宗教式崇拜。 五也是最关键的一点垄断伪装。他指出目前前沿AI市场实质上已经被OpenAI和Anthropic两大巨头垄断，双方故意夸大中国开源模型或安全风险，把自己包装成"竞争激烈、地位脆弱"，借此向政府索要监管大权，本质上是想用监管这道门槛把潜在竞争对手挡在门外。 中国开源AI模型正在重塑整条产业价值链 Friedberg提醒，中国正在通过大力推广开源AI模型(比如Kimmy、GLM、DeepSeek这些)，以比西方低80%到90%的价格重塑整个市场。这会直接削掉原本模型层估值里预期的溢价，使大部分产业价值回流并沉淀到算力/能源基础设施以及应用层，不会停留在模型本身。硬件和供应链的国产化突破也在同步发生，中国企业爱芯科技开始量产光刻机，直接导致ASML股价重挫17%。存储芯片大厂长鑫存储上市后暴涨500%，对美光、三星形成了实质性压制。 纽约的公有超市计划，被解读为一场精明的政治营销 纽约有政治人物提出由市政府出资7000万美元设立5家公有制超市，每月有一周提供30%的食品折扣。Friedberg对此做了一番深度剖析，认为这类公有超市短期内会靠着补贴产生极佳的效应，长期必然伴随效率低下和亏损，但作为一个仅占纽约1250亿预算极小份额的廉价政治营销工具，它会为2028年大选周期的社会主义思潮起到相当大的推波助澜作用。

6.11梭哈晨报： 最近的行情实在是太好玩了，昨天cpi出来砸了，开盘后反倒拉了，赶紧跑完所有睡觉了，给机会不跑那不是要当傻逼吗😂，人人都说spacex不吸血，人人都跑了资金去打spacex到底吸吗？ 1. bitcoin:native 还算好，没跟着美股暴跌，永远的60000保卫战？ 2. ethereum:native Tom Lee继续加仓，想不到还有谁在车上了； 3. solana:So11111111111111111111111111111111111111112 还是没找到自己发展的道路，太傻逼了基金会； 4.Gensyn 基金会：因内部管理操作，未来几天将把大量代币转移到新钱包； 5.Hedgeye 计划推出 HBIT 对冲型比特币 ETF； 6.Tom Lee 再次力挺以太坊，因供应收缩，BitMine 或仅需持有不超 5% 总量； 有钱有持仓被套牢，真的说话就是硬气； 7.PiggyBank披露LAB基差交易操纵事件损失细节，将补偿受损用户； 大聪明真的是大聪明； 8.Netomi CEO：价值5万亿美元的AI客户体验市场或会提振稳定币需求； 还好和加密货币无关； 9.日本游戏公司Enish亏本清仓比特币，并将资金战略转向Solana生态质押； 这不是纯粹的脑残吗？ 10.Anthropic CEO 呼吁美加强前沿 AI 监管； 狗日的自己现在top1，就要强制监管别人了； 11.Raydium：已停用AMM程序遭攻击，134万美元全部损失将由财库承担； 好久没听见ray的消息了，自从meme summer结束后； 12.美伊凌晨发生海上冲突，伊朗对所有船只关闭霍尔木兹海峡； 终于打起来了，别又是开玩笑的啊； 13.Curve 通过 Llamalend v2 升级改变 DeFi 借贷模式； 每次都要被人拯救的sm玩意； 14.美股三大指数集体收跌，HOOD涨超3.28%，赌 $ORCL 财报的兄弟爽死了，怒吃-10%； 15.美媒：特朗普向伊朗提出两项额外要求导致协议推迟达成； 16.特朗普回应最新通胀数据创去年9月以来新高：我爱通胀； ------------- 继续耐心耐心耐心等待机会吧，不要那么急撒，周五的spacex上了，下周都是机会吧，实在不行担心就一点点进吧。 #Bitcoin# #Ethereum# #Solana# #Crypto# #NASDAQ#

【美股盘前】📊 2026年6月24日 周三 ━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ 今日重大事件提醒 • 盘后：Micron (MU) Q3财报发布（市场高度关注） • 盘后：Jefferies (JEF) Q2财报 • 盘前：Paychex (PAYX) Q3财报 • 次日02:00：美联储鲍威尔讲话 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 一、财经新闻热点（8-9条） 1. SpaceX (SPCX) 盘前再跌4%，计划融资$200亿+债务支持AI野心 → 【关联】SPCX、TSLA；科技AI债务融资潮 2. 美联储6月FOMC：维持利率3.50-3.75%，Warsh主席首秀偏鹰派 → 【关联】$SPY $QQQ；9/18委员预计年底前加息 3. Micron (MU) 盘前涨3-4%，与Anthropic达成HBM战略合作，分析师密集上调目标价 → 【关联】$MU $AI芯片 $HBM 4. Tesla (TSLA) 盘前涨超3%，重返$400+，中国增长+改善基本面驱动 → 【关联】$TSLA $电动车 5. Robinhood (HOOD) 盘前跌6%，宣布发行$20亿可转换优先债券补充资本 → 【关联】$HOOD $金融科技 6. Aditxt (ADTX) 暴涨40%+，Takeover Time 2026 LLC披露10.9%股份，Ignite Proteomics分拆 → 【关联】$ADTX $SPAC 7. 内存芯片股承压：SNDK、WDC、DRAM板块遭AI trade退潮冲击，MU逆势走强 → 【关联】$MU $SNDK $WDC $内存 8. 特斯拉盘前重返$400+，分析师质疑SpaceX合并：FSD/Optimus价值"留在桌面上" → 【关联】$TSLA $SPCX $合并 9. Trump：霍尔木兹海峡日均1900万桶石油通过，油价压力持续 → 【关联】$XOM $CVX $能源ETF ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 二、热点聚焦（三大预测方向） 🔥 预测一：SpaceX泡沫破裂式杀估值延续 SPCX盘前再跌4%，从6月1日高点跌幅超31%，单日最大跌幅16.4%（6月22日）。公司计划融资至少$200亿投资级债券用于AI扩张，资金压力巨大。短期下行趋势明确，分析师目标价分歧极大（$62-$310），共识$221。 代表个股：$SPCX（做空或对冲敞口）、$TSLA（合并预期压制） 🔥 预测二：Micron财报成为AI内存板块拐点 MU盘后发布Q3财报（收入预期~$350亿，EPS $19.7-20.6，毛利率81%创纪录）。盘前已涨3-4%，但芯片板块整体遭抛售（-12.5%）。HBM需求是核心：AI数据中心吸纳Wafer产能，DDR5/LPDDR5涨价持续，Anthropic战略合作强化叙事。 关键分歧点：市场担心AI trade过度拥挤，MU财报若miss可能引发板块踩踏。 代表个股：$MU（期权波动率极高）、$SNDK $WDC（跟涨/跟跌） 🔥 预测三：Tesla $400+是反弹还是反转？ TSLA盘前涨超3%重返$400+区域，中国市场数据持续改善，FSD叙事支撑。但SpaceX合并传闻遭分析师反驳，GLJ Research认为合并=放弃FSD/Optimus万亿价值。短期TSLA与SPCX走势背离，反映市场对 Elon 资产整合的复杂定价。 代表个股：$TSLA（$400-$420区间强阻力）、$SPCX（持续弱势） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 三、恐慌指数和期权市场 VIX（恐慌指数）： 截至6月23日VIX显著上升，市场对科技/芯片板块抛售感到紧张。S&P 500期货在科技股拖累下承压，纳斯达克期货跌幅大于道指。 期权市场异动： • $MU：财报前期权隐含波动率极高，straddle套利博弈盘后剧烈 • $TSLA：$400执行价附近大量call持仓，机构博弈突破 • $SPCX：put/call比率升高，反映空头主导 • $HOOD：$20亿可转债发行后，股权稀释担忧导致put堆积 关键关注：若今晚MU财报后VIX继续飙升，小心流动性踩踏向其他科技股蔓延。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 四、散户关注热点股（≤6只，每只80字） 🔴 SPCX - SpaceX 关注焦点：债务融资$200亿+引发估值泡沫质疑，股价从$225峰值暴跌31%至$156 逻辑：融资规模超预期+AI概念透支+IPO后高估三重压力，短期下行趋势确立 Cathie Wood的ARK逆势加仓，但机构分歧极大 估值：市值$XXXX亿，分析师目标$62-$310，共识$221 🔴 MU - Micron 关注焦点：今晚盘后财报（6/24），HBM+AI数据中心需求引爆利润爆发 逻辑：Q3预期收入$350亿+毛利率81%创纪录，Anthropic战略合作强化HBM叙事 分析师密集上调目标价，期权市场高度关注 估值：$950-$1100区间，YTD涨300%+，PE处于历史高位 🔴 TSLA - Tesla 关注焦点：重返$400+，中国6月交付数据持续改善，FSD叙事重燃 逻辑：中国市场+改善基本面>SpaceX合并不确定性，机构开始重新评估 Cathie Wood、GLJ Research多空激烈对峙 估值：分析师目标$300-$500，PEG角度看AI溢价极高 🔴 HOOD - Robinhood 关注焦点：盘前暴跌6%，$20亿可转债发行稀释股权 逻辑：资本金补充对长期有利，但短期股权稀释+利率环境压制金融科技股 Robinhood活跃用户数增长趋缓，币圈监管风险仍存 估值：PS约6x，对比同业偏高 🔴 PLTR - Palantir 关注焦点：股价在$117-$120区间震荡，机构目标价$158-$193 逻辑：美国政府AI支出增加+商业化扩张，长期逻辑清晰 散户最爱之一，但估值P/E 134x极度昂贵 估值：市值$2856亿，P/E 134，机构评级Buy为主 🔴 ADTX - Aditxt 关注焦点：暴涨40%+，新进10.9%股东触发SPAC合并想象空间 逻辑：Takeover Time 2026 LLC披露持股+Ignite Proteomics $150M分拆计划 事件驱动型炒作，流动性极差，散户追高风险极大 估值：小盘微市值，纯粹事件/筹码博弈 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 五、资金流向 板块资金（过去48小时）： • 科技股：净流出（芯片/内存领跌） • 能源股：净流入（霍尔木兹消息+油价支撑） • 金融股：分化（HOOD暴跌拖累金融科技） • 小盘股：资金轮动，INHD/CAST/STAK等 momentum股吸引眼球 ETF资金异动： • $SMH（半导体ETF）：资金大幅流出，芯片板块情绪转冷 • $XLK（科技精选SPDR）：科技权重股承压 • $QQQ（纳指ETF）：期货下跌超过0.5% • $XLE（能源ETF）：Trump霍尔木兹消息后跳涨 个股大单： • SPCX：机构大量卖出，融资盘被迫平仓 • MU：机构逢低吸筹，期权大单活跃 • TSLA：多空博弈，400美元关口大单云集 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 六、小盘美股ALPHA 🔍 【CBRS / Cable One】 市值/产业链：~$25亿，有线宽带/互联网服务提供商 需求变化 → 财报流向： 宽带需求稳定，但竞争加剧+资本支出压力导致利润率压缩。近期CBRS因小市值弹性+并购预期受到关注。 核心弹性：股价从$85附近低位反弹，$100-$110为强阻力区。市场将CBRS错误归类为纯价值股，忽视了其光纤扩张+5G后院建设带来的增长期权。 验证信号：Q2财报关注宽带用户净增数、运营利润率趋势、自由现金流。 【BLZE / Backblaze】 市值/产业链：~$8亿，云存储/数据即服务 需求变化 → 财报流向： AI驱动数据存储需求爆发，BLZE作为独立云存储服务商近期在WSB讨论度上升。与大厂差异化竞争+成本优势明显。 核心弹性：股价$28-$32区间横盘后突破，$38-$42是下一强阻力。BLZE被错误归类为"过气数据股"，实际上订阅增长+AI数据湖新需求被低估。 验证信号：Q2新增订阅用户数、单位客户平均收入（ARPU）、与AI公司的合作进展。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 七、宏观市场要点 📅 今日重要数据/事件（北京时间）： • 20:30：美国当周初请失业金人数（预期影响美元和$SPY/$QQQ） • 20:30：美国5月耐用品订单月率（资本支出信号，影响$XLK/$SMH） ⏰ 次日02:00： 美联储主席鲍威尔讲话——这是Warsh接任后的首次鲍威尔公开活动，市场将寻找未来利率路径的线索。 📌 核心宏观逻辑： 1. Fed鹰派超预期（6月FOMC已确认）：9/18委员支持加息路径，压成长股估值 2. 通胀黏性担忧：2026年底通胀预测上调至3.6%，降息预期推迟至2027 3. 关税威胁持续：科技供应链不确定性仍是悬顶之剑 4. 美元强势：利率维持高位+经济相对强劲，压制非美资产 ⚠️ 今日风险提示： 今晚MU财报是关键节点。若MU财报超预期→内存/AI芯片反弹，纳指可能反攻；若MU财报miss或指引不及预期→芯片板块可能加速赶底，小心流动性踩踏。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。 ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📡 华尔街观察 | WSV量化模型 | 深度·独立·超前 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

【A股盘前】7月8日 周三 ━━━━━━━━━━━━━ 一、最新24h财经要闻 1. 美国终止对伊朗石油制裁豁免 → Brent原油暴涨5.68%收$75.90，石油板块集体高开（山东墨龙、通源石油、科力股份） 2. 苹果首款折叠屏iPhone量产 → 富士康赣州/龙华/观澜同步招工，果链折叠屏爆发（宜安科技、精研科技、蓝思科技） 3. 国务院印发《旅游强国建设"十五五"规划》→ 2030年出游83亿人次/消费7.7万亿，入境1.9亿人次（大连圣亚、祥源文旅、张家界、长白山） 4. WAIC 2026首发全球首款AI智能体手机 → 传努比亚×字节豆包联合打造量产版（道明光学、福日电子、中兴通讯） 5. 华天科技龙虎榜净买入15.77亿 → 机构+游资合力封板，半导体封测赛道全场资金净流入第一，TCL中环获机构新开仓 6. 英伟达PCB材料厂建滔积层板再发涨价函 → FR-4/PP提价10%-15%，PCB产业链持续涨价传导（威尔高、诺德股份） 7. 木林森子公司PCB产品涨价10%-15%，爱科赛博全系列涨价5%-10% → 涨价潮从上游向下游扩散 8. 谷歌4.11亿欧元投德国核聚变公司Proxima Fusion → 核聚变商业化加速 9. DeepSeek自研AI推理芯片一年前已启动 → 国产AI芯片自主化再添变量 10. 沪指跌穿4000点，两市缩量 → 龙虎榜80只个股上榜成交190亿，资金主线聚焦半导体 二、今日最可能激发的三个热点方向 方向一：石油化工 - 核心催化剂：伊朗制裁豁免终止，Brent单日+5.68% - 受益标的：山东墨龙（油服）、通源石油、科力股份（北交所） - 资金面：原油期货夜盘延续强势，油气板块有望高开 方向二：半导体/封测 - 催化剂：华天科技龙虎榜净买15.77亿，TCL中环机构新仓，建滔PCB涨价 - 资金共识：佛山系+紫阳东路+知春路合力华天科技，章盟主转战大恒科技 - 延伸方向：PCB（威尔高）、MLCC（双星新材）、磷化铟（宿迁联盛） 方向三：苹果折叠屏 - 催化剂：富士康三厂同时招工，折叠屏iPhone进入量产 - 受益：宜安科技（铰链）、精研科技（MIM）、蓝思科技（玻璃盖板） - 风险：果链已炒作多轮，追高需谨慎 三、龙虎榜资金动向 昨日机构重仓：华天科技（15.77亿净买）、TCL中环（机构新仓） 游资动向：佛山系、紫阳东路、知春路合力华天科技；章盟主布局大恒科技+东微半导；宁波桑田路进威尔高；成都系大举TCL中环 散户热度：同花顺热榜TOP5（天娱数科、华天科技、埃斯顿、长电科技、京东方A） 四、小盘A股ALPHA 威尔高：PCB+DC/DC电源模块，刚获批量订单，PCB涨价周期受益，当前股本小弹性大 科力股份：北交所+石油概念，制裁催化下资金关注度飙升，流动性改善预期 五、风险提示 - 大盘缩量，沪指4000点下方，追高风险加大 - 异动公告注意：视源股份提示业绩增速下滑风险、国晟科技涉1.15亿货款纠纷 - 减持预警：合富中国3%、沪硅产业2%、绿岛风2% 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息 ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。

@cnfinancewatch 五月中下旬，我做出了一个重要决定：暂停订阅功能，不再接受新订阅。很多人问我为什么？今天我把话挑明说清楚，也把五月中旬以来的核心观点系统总结一下，与大家分享。 粉丝不是用来消费的，是拿来爱护的 我一直把订阅者当成交流、共进退的朋友，而不是可以反复“割韭菜”的流量或收入来源。付费订阅是对我的信任和支持，我必须对得起这份信任。 五月中下旬，我判断AI与科创题材的这一波狂热已接近尾声，全球利率同步抬升的信号越来越清晰，市场即将出现剧烈调整。当时我直接关闭了订阅通道，并第一时间提醒老订阅者：即将大跌，四象限轮动买入BIL或者A股银华日利。 我宁可自己少收一点订阅费，也不想让大家在高位接盘、随后大幅回撤。这不是营销话术，这是我对粉丝最基本的尊重。 回想过去：2024年9月第一次限招、去年元旦前第二次招募，我都是在高潮前“全身而退”。这一次也不例外。看空时准备做多，看多时脑子里留着做空，看错也能及时纠错——这才是实战派的做法，而不是天天喊看多的网红嘴炮。 五月中旬以来的核心观点：股市和黄金都不值得重仓，债券才是当下最优解 自五月中旬以来，我的判断一直围绕大类资产轮动展开，核心框架就是四象限持仓策略。简单说，就是把资金在四个象限（权益成长、权益价值、债券/货币、黄金/防御）之间动态轮动，根据信号切换。 当前信号明确指向债券象限： 股市（权益资产）：不值得重仓。A股虽有政策与盈利支撑，但波动极大，长期能稳定跑赢低风险产品的散户不足5%。美股尤其是AI、科创题材股，在全球利率同步走高（美债、欧洲、日本、澳洲同时上行）的环境下，估值将大幅压缩。散户爱听“故事”，机构却在高位出货。六月以来我反复提醒老粉清仓权益、买入债券，不是空穴来风，而是基于利率、流动性与估值三重确认。 黄金：当前阶段也不值得重仓。黄金作为Kondratiev长波“冬天”的信用对冲资产，在特定周期表现优异，但当下全球利率抬升、美元流动性收紧的环境下，其短期吸引力弱于短债。历史回测显示，盲目配置黄金在利率上行周期往往拖累组合表现。 债券/短债（四象限当前核心）：最优选择。BIL（1-3月美债ETF）与A股银华日利等货币/短债类产品，提供了低波动、稳定收益与极强流动性。它们在当前全球收紧周期中，成为“现金等价物”的最佳代表。七月中旬以来，我持续通过量化信号和公开帖文强调：四象限持股目前为BIL + 债券，继续持有，无需换仓。 四象限策略的核心优势在于负相关轮动：当权益下跌时，债券/短债往往提供缓冲；当市场企稳时，再适时切换回成长或价值象限。历史回测显示，这种全周期配置能把最大回撤控制在15-25%左右，同时保持7-9%的复合年化回报，远优于纯股票的过山车。 我的初心从未改变 暂停订阅，不是逃避责任，而是更高责任。我不想让付费的朋友因为我的判断而亏损，更不想把粉丝当成可以随意消费的“产品”。真正的长期关系，是在关键时刻给出最真实、最及时的提醒，让大家能保住本金、共渡难关。 现在市场已经验证了当时的判断：韩国熔断、美股传导、A股调整……来得突然，但我在六月九日前后已提前布局防御。 我不是神，但我会用最负责的态度对待每一位信任我的朋友。 五月中旬以来的观点总结就是：股市和黄金阶段性不值得重仓，持有债券、短债，守住本金，等待四象限信号切换。这不是悲观，而是对风险的敬畏与对粉丝的爱护。 未来，当信号明确转向，我会重新开放订阅通道。届时欢迎大家回来，我们继续交流、共进退。 感谢每一位老粉的理解与支持。 我们不追热点，只做对的事。 我们不卖焦虑，只给真话。 @cnfinancewatch 2026年7月

若日本通過類似美國的相關法律，必將讓那些在日本「明修棧道、暗渡陳倉」的偽民運人士及中共代言人成為熱鍋上的螞蟻！樂見其成。👏 新聞摘要：美國阿卡迪亞市華裔市長王愛琳涉「中共代理人」被捕 美國司法部於 2026 年 5 月 11 日證實，南加州阿卡迪亞市（Arcadia）華裔市長王愛琳（Eileen Wang），因涉嫌充當「中國政府非法代理人」遭聯邦政府起訴並逮捕。王愛琳已與檢察官達成認罪協議（司法交易），並於起訴當日辭去市長與市議員職務。 一、 核心犯罪事實 •受命發布親中宣傳： 聯邦調查局（FBI）指出，58歲的王愛琳於 2020 年至 2022 年間，直接聽從中國官員指引，利用其經營的華裔美國人新聞網站，大量發布符合北京立場的政治文宣。 •否認新疆人權問題： 起訴書指出，她受中國官員指示，公然在媒體上發表文章，否認新疆存在種族滅絕和強迫勞動。 •未依法登記為外國代理人： 王愛琳在明知法規的情況下，未向美國司法部登記，秘密執行外國政府的統戰與宣傳任務。 二、 涉案背景與後續 •政治生涯告終： 王愛琳約 30 年前從中國移民美國，2022 年當選市議員，2026 年 2 月才剛接任市長，任期僅約 3 個月便因案辭職。 •市府全面切割： 阿卡迪亞市經理人多米尼克（Dominic Lazzaretto）發表聲明，強調此起訴案僅屬王愛琳個人行為，與市府的財政、日常決策或公共事務無關。 •面臨刑責： 根據美國聯邦法律，非法充當外國代理人重罪最高可判處 10 年監禁。王愛琳預計將於數週內正式在法庭提交答辯並完成認罪。 此案已引發高度關注，繼中文媒體報導後，日本《讀賣新聞》、《朝日新聞》、《日本經濟新聞》等主流媒體也作了相關報導。

他来了，他带着最新持仓向我们走来了。 万众瞩目的OPENAI研究员Leopold Aschenbrenner，SAF基金的最新AI持仓刚刚公布。 我来简单总结一句话， 做多电力 + 机柜 + 存储； 做空逻辑芯片复合体（GPU/ASIC/foundry/光刻）。 买Put期权高达84.6亿， 其实我更倾向于他这是对一季度市场过热的一种对冲，并不是完全看空。 本季度他当前前5大持仓： 1.燃料电池公司 BE — 879M（但他减仓了） 2.闪迪SNDK — 724M 3.CRWV — 556M（加仓了） 4.我的爱股IREN — 401M（他加仓了） 5.CORZ — 389M（也减了） 新建股票。我们把小仓位的多头去掉。 核心新方向有三个： 1.TE（本土光伏，发电端新拼图） 2.SHAZ（AI算力小弟，赌第二梯队） 3.HIVE（矿企搞ai） 完全清仓了AI三条副线， 1.光通信（LITE、COHR） 2.天然气产业链（EQT、LBRT） 3.二线矿企+二线代工（CIFR、HUT、TSEM） 很有意思， 我看到这兄弟还买了吴忌寒的比特小鹿。 看来，数据中心他是真的很看好， 而且不赌单一公司的执行力。 抄作业去吧同志们。

为什么明知道山寨归零还是喜欢做多？ 这其实涉及到挺多的问题，不仅仅是统计学还有心理学甚至还有我也不知道什么学科的问题🤣。 🌟做多赚得多，做空赚的少 很多人只记住了一点，那就是做多利润无限亏损有限，而做空利润有限亏损无限。 记住了风险和利润不成正比。 但是无视了胜率的问题，做空的胜率是远高于做多的胜率的，尤其是在crypto市场，毕竟useless是大多数。 🌟看见爆仓价就害怕 很多人无限保证金，但是开多显示爆仓价为0，开空能看见爆仓价，心里好怕的很。 无论是1000%爆仓还是5000%爆仓，都有一种，万一爆仓了怎么办？ 而开多就没这种感觉，就有一种“现货不怕”的即视感。 🌟韭菜爱幻想 自从x佬说完韭菜爱幻想后，这句话频繁的出现在各个群里，确实是成了名人名句了。 韭菜总幻想这些“山寨季”的来临，总期待的事情是本事涨10-100x，然后开个多单还能加个杠杆。 总期待100u变成1000wu的挑战。 只看见了“不可预测的利润”，没看见这一条路上的一切，例如不是平滑的曲线，例如各种插针等等。 幻想和现实的不一致。 🌟人性偏乐观，喜欢“涨”的感觉 这个是真的事情，每次跌多了大家都觉得要开始涨了，或者说开始涨了大家觉得可以涨更多了。 大多数人都是这种心理状态，只有少部分人觉得要开跌了。 尤其是这一届大统领，总是用嘴操控市场，甚至有时候大家看着美股在涨，总能给自己脑补出“需要补涨”的即视感。 🌟总觉得这次不一样，侥幸心理 这对于绝大多数和我一样的韭菜都是一样的，我们每次侥幸活下来都觉得是自己的本事，从来不觉得是运气。 每次都给自己说这次不一样，自我洗脑，实际上完全都是没有任何“理论依据”的。 🌟相信玄学，跟单简单操作的人 群友bob，无数次在针尖上唱多，每次都是新的下跌开始，已经2年了，不知道他公司老板请他的逻辑，现在明白了，反指，而且是巨大的反指。 之前群友不信，跟了2个月的反开单后，已经信了。 唱空不一定跌，但是唱多一定下跌，玄学指标赢麻了。 还有跟单熬鹰这个版本神，总有人想看他爆仓，但是不仅赌性大，而且运气好到炸，单单赚，你总想看人爆，殊不知出发点就错了。 🌟放弃幻想，反弹做空，新币开空，走向成功 越来越多的人对于这个圈子是粪坑的即视感来临，没有任何一个项目方能再骗到很多钱了，除非它能真的拉盘。 现在就很好奇新项目怎么办了，都上线开空，好久没有一个爆空单的项目上线了。 只能期待，要么打压估值给足赚钱的机会，要么大家都去玩链上和美股了，交易所彻底凉凉。 🌟想明白自己要的是什么，不要过分幻想 想要的太多，想得到的太多，想轻而易举就能获得的太多。 罗马不是一天建成的，财不入急门，想着一口气吃成一个大胖子，就要有被噎死的心理准备。 没有人能一直对，只能说一笔笔交易成就你，当然有人一路梭哈成神，但是极少数的幸存者偏差不足以成为你认为你也一样的标杆。 🌟文末写给自己，也写给大家 索罗斯曾经说过： “经济的历史，就是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。” 所以不要太“入迷”，不要相信任何人说的话，无论是项目方还是KOL，只相信那“为数不多”交心的朋友，毕竟三人行则必有我师。 自己是自己的老师，学会总结。