A股板块实时 从活跃个股与东财人气榜交叉观察，今日资金呈现以下流向特征： **资金流出方向：** 新能源车链（比亚迪、宁德时代均跌近3%）、大金融（中国平安-3.04%、平安银行-1.19%）、白酒（茅台-1.30%、五粮液-0.90%）。权重蓝筹整体承压，与沪深300跌幅较大相互印证。 **资金流入/活跃方向：** 东财人气榜TOP15中，涨停或接近涨停个股密集出现——东百集团(600693)+10.02%、雪人股份(002639)+10.03%、慈文传媒(002343)+10.01%、奥弘电子(002579)+9.97%、新华传媒(600825)等。传媒、消费、半导体题材股占据人气榜多数席位。 **值得注意：** N长鑫半导体-U(301660)大涨+235.64%居人气榜第2位，新股赚钱效应显著，对半导体板块情绪有正面提振。但中芯国际(-1.21%)未同步走强，说明半导体内部出现新股与老股的分化。 结合券商研报观点，中信建投明确建议"提高煤炭、电力、地产、银行等领域的优质央企配置比重"，中信证券指出"避险资金流入银行，板块逆势跑赢主要指数"。今日银行板块中招商银行仅跌0.40%，显著抗跌于中国平安的-3.04%，与研报判断方向一致。 ##热点追踪# **韭研公社盘中热点：** 1. **AI交互/字节世界模型**（13:23发布）：凡拓数创、丝路视觉、掌趣科技受"字节世界模型有望发布"催化，AI交互内容方向获关注。 2. **非AI PCB涨价链**（10:51发布）：澳弘电子受"涨价周期及持续性增强，汽车方向有望领涨"逻辑驱动。 3. **华盛昌1.6T示波器**（13:16发布）：高端设备放量逻辑。 4. **冰雪文旅·振兴东北·中朝贸易**（12:18发布）：北交所储备方向。 5. **天宇股份**（12:05发布）：高纯乙腈产能2万吨，在建产能1万吨。 **龙虎榜（10月12日）关键信号：** - **机构席位买入：** 莱美药业(300006)涨停，净买入3.21亿，1家机构买入；新华都(002264)涨停，净买入1.18亿，1家机构买入；金溢科技(002869)+6.32%，净买入0.88亿，1家机构买入。 - **游资席位活跃：** 天顺风能(002531)涨停净买入2.50亿；吉视传媒(601929)涨停净买入1.85亿（上榜2次）；掌阅科技(603533)涨停净买入1.54亿；博纳影业(001330)涨停净买入0.86亿。 **传媒板块形成龙虎榜与研报共振：** 吉视传媒、掌阅科技、博纳影业三只传媒股同日涨停上榜，与中信证券"看好AI影视与AI+IP两条主线"、华泰证券"AI有望重塑影视生产成本与IP开发模式"的研报方向高度吻合。

【A股盘中】📊 2026年7月14日 周二 14:30实时快照 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ 本报告基于今日盘中实时数据，数据截止14:30 一、盘中盘面速览 - 三大指数实时点位及涨跌幅： * 上证指数: 3942.45点，+0.73%（早盘一度失守3900，午后V型反转） * 深证成指: 14805.43点，+1.95% * 创业板指: 3815.20点，+2.46% - 今日成交额：截至14:30约2.24万亿（全天预估约2.5万亿，较昨日缩量） - 上涨/下跌家数：约2500只上涨 / 约2900只下跌 - 涨停/跌停：32只涨停 / 36只跌停（午盘数据） - 市场情绪判断：震荡反弹（早盘恐慌，午后V反） 二、板块涨跌实时排行 📈📉 【涨幅前五】 1. 元件 +5.13% 2. 煤炭 +4.30% 3. 石油石化 +4.16% 4. 航运港口 +2.05% 5. 物流 +1.68% 【跌幅前五】（均为小跌） 1. 家居用品 -0.76% 2. 通信设备 -0.54% 3. 仪器仪表 -0.52% 4. 电网设备 -0.68% 5. 家用电器 -0.57% 板块轮动节奏：资源周期（煤炭+石油）接棒，科技股分化，防御属性明显 三、盘中资金流向 💰 【主力净流入TOP5行业】 1. PCB概念 +44亿元 2. MiniLED +19.49亿元 3. 共封装光学(CPO) +15.22亿元 4. 煤炭概念 +7.33亿元 5. 光学光电子 +5.81亿元 资金属性判断：机构+游资混合主导，业绩预增驱动明显 四、今日涨停板分析 🔥 - 涨停板个数：32只（午盘） - 主要分布：元件、炼化贸易、化学原料、医药商业 - 涨停原因分类： * 业绩预增：沪电股份、生益科技、深南电路等PCB龙头 * 政策驱动：中医药"十五五"规划 * 事件驱动：美伊冲突，油价暴涨9% - 封板强度评估：中等（封板率67%） 五、今日盘中重要消息汇总 📰 1. 【政策级】国务院批复同意《扩大消费"十五五"规划》 催化：零售、消费板块 2. 【政策级】国务院原则同意《中医药(核心股)振兴发展"十五五"规划》 催化：中药、医药商业 3. 【行业级】美伊冲突升级，WTI原油单日暴涨9.42%收78.14美元/桶 催化：油气开采、航运 4. 【行业级】PCB板块业绩爆发：生益科技预增117%-131%，沪电股份、深南电路同环比大增 催化：PCB、半导体材料 5. 【行业级】海关总署：上半年算力硬件进出口增长56.6% 催化：AI算力产业链 六、尾盘操作建议 ⚡ 【今日市场定性】：防御+业绩驱动 【尾盘是否参与？】：轻仓试（控制在3成以内） 【如果参与，买什么方向？】 1. 业绩确定性：PCB龙头（沪电股份、生益科技） 2. 政策催化：中药龙头（以岭药业、陇神戎发） 3. 防御+业绩：煤炭（陕西煤业、兖矿能源） 【仓位建议】：3成以下 【风险提示】： - 科创板重挫3.45%，注意科技股风险 - 航天军工跌停潮，回避 - 缩量反弹持续性存疑

【A股盘中】📊 2026年7月21日 周二 14:30实时快照 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ 本报告基于今日盘中实时数据，数据截止14:30 一、盘中盘面速览 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【三大指数实时行情】 • 上证指数：3864.37点，+1.79%，成交1.40万亿 • 深证成指：14264.29点，+4.81%，成交1.56万亿 • 创业板指：3685.97点，+7.05%，成交7416亿 • 科创50：涨幅超10%（数据截至11:30） 【市场情绪】偏多，深V反弹 今日上午A股上演"深V"大反攻！三大指数高开后震荡走低， 上证、深证一度跌超1%，创业板一度跌超2%， 随后在半导体等科技股带动下快速反弹。 【涨跌家数】数据截至11:30 • 上涨：2603只 • 下跌：2804只 • 涨停：46只（午盘），全天预计超120只 • 跌停：24只 二、板块涨跌实时排行 📈📉 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【涨幅前五板块】 1. 半导体 +11.71% 2. 电子化学品 +11.77% 3. 靶材 +13.53% 4. 大基金二期 +10.77% 5. HBM存储器 +10.50% 【跌幅前五板块】 1. 煤炭 -3.37% 2. 石油石化 -3.10% 3. 银行 -2.43% 4. 医药生物 -1.62% 5. 公用事业 -1.65% 【板块轮动】进攻型 市场风格明显切换至科技成长进攻模式： - 半导体产业链掀涨停潮，40+股涨停或涨超10% - 电子、通信、军工等科技成长方向全面爆发 - 防御性板块（煤炭、石油、银行）集体回调 三、盘中资金流向 💰 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【主力资金净流入前五】（截至14:30） 1. 中际旭创 +29.76亿元（CPO概念） 2. 兆易创新 +23.40亿元（存储芯片） 3. 京东方A +18.25亿元（OLED） 4. 新易盛 +15.05亿元（CPO概念） 5. 长电科技 +14.24亿元（半导体封测） 【主力资金净流出】（截至14:30） - 德明利 -12.42亿元（存储芯片） - 五粮液、贵州茅台、东方财富等消费金融股遭抛售 【资金属性判断】机构+游资共振 - 宽基ETF持续大额净流入（昨日净流入591亿） - 科创50ETF华夏单日净流入137亿 - 半导体龙头获机构抢筹 - 游资活跃于CPO、半导体概念 四、今日涨停板分析 🔥 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【涨停板统计】全天约121只涨停 【主要分布板块】 • 半导体：格科微、臻宝科技、托伦斯等20cm涨停 • 设备：北方华创、华虹宏力、长川科技等 • CPO：联特科技、新易盛、中际旭创等 • 电子材料：国瓷材料、东芯股份等 【涨停原因分类】 • 政策驱动：大基金二期概念 • 业绩驱动：中报预增（京东方A等） • 产品驱动：半导体设备、存储芯片 • 事件驱动：三星扩产、台积电上调资本支出 【封板强度】强 大量个股午后封板坚定，抛压较小，科技股赚钱效应显著 五、今日盘中重要消息汇总 📰 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【政策/宏观】 1. 证监会主席调研证券营业部，主持召开投资者座谈会 2. 20+上市公司披露股份回购、增持计划 3. 多家公私募机构宣布自购 【行业消息】 1. 三星电子：晶圆代工美国泰勒厂规模或扩大2倍 2. 台积电：2026年资本支出上调至600-640亿美元 3. 威刚董事长：未来十年存储最紧缺 4. 国瓷材料：7月27日起氧化锆涨价10%-40% 5. 小米：手机出货目标上调至1.1亿部（+16%） 6. WAIC 2026：国产算力"超节点"首发亮相 【资金面】 1. 宽基ETF昨日净流入591亿（年内次高） 2. 科创50ETF规模达816亿 3. 沪深300ETF规模达1135亿 六、尾盘操作建议 ⚡️ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【今日市场定性】进攻 【尾盘是否参与？】干！ 【参与方向】 1. 半导体设备：北方华创、中微公司、拓荆科技 逻辑：国产替代加速，大基金持续支持 2. CPO/光模块：中际旭创、新易盛、联特科技 逻辑：1.6T光模块放量，硅光渗透率提升 3. 存储芯片：兆易创新、北京君正、佰维存储 逻辑：存储价格继续上涨，供需紧张 4. 算力概念：国瓷材料（氧化锆）、AI算力芯片 【仓位建议】 • 积极型：5-7成 • 稳健型：3-5成 • 保守型：2-3成 【风险提示】 1. 韩国股市去杠杆风险仍需观察 2. 科技股短期涨幅过大，注意分化 3. 踩踏式下跌后的反弹需谨慎追高 4. 今晚美股走势可能影响明日开盘 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【免责声明】 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。 ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。

一片冰凉 前几天一直有读者留言催我，这个月的70城数据是不是忘记更新了？ No，我没忘，我每天都有去统计局的网站上刷，是他们这个月更新的特别晚，一直到今天才发了9月份的表格，我马上就搬过来了。 惯例给新读者讲讲怎么看，环比99就是比上个月跌了1%，同比95就是比去年这个月跌了5%。 70个城市环比同比全部下跌，无一例外。环比北京-0.9%、上海-1%、广州-0.8%、深圳-1%，和我预期的差不多。 可能有些读者觉得这1%不到的跌幅也不算很多，但要注意这是环比，一个月跌1%一年就是12%，房价的12%对普通家庭已经是很庞大的巨款。前几年中国一线城市买房收入比普遍在25-30，就是要用25-30年的家庭收入去买一套房，那反过来可以推算，房价的12%已经相当于3-4年的家庭收入。 自己打工辛苦挣一年的薪水，结果房价跌了三四年，这就是为什么这几年中产阶级普遍有财务焦虑的原因。房价虽然不卖就不亏，但信心被重创了，没有安全感。 从目前的趋势来看这个冬天也很难有什么好转，房价最快要到明年开春可能才会企稳。政策上能打的牌前面都打完了，全国现在只有北京上海这两城市还有一些象征性的限购，但即便全取消了也就那样。 接下来可能会降息，昨天已经有部分小银行下调了存款利率，机构开始吹风年底之前降息0.1%。其实我认为房贷利率要下调到2.5%以内才有效，也就是目前的位置再下调0.5-0.6%，0.1%太少，但利率下调受息差控制，不是想调就能调。 中国的负通胀和消费萎靡我觉得和房地产去杠杆有很大关联，所以在楼市企稳之前消费板块大概率是好不起来的，我觉得这可能是明年的叙事。 最后顺带一说，本月的LPR持平，1年期和5年期都不变。 …… 今天a股迎来了回暖，所有宽指都反弹，中位数上涨1.06%，但也有个很大的问题，两市的成交量只有1.74万亿，过去两个月都没出现过这么低的量。缩量反弹往往被视为弱势反弹，显示了目前的市场信心还远没有恢复。 板块里涨最多的是煤炭+5%、燃气+4.3%，这绝对算一对稀客，炒作的逻辑是预热入冬采暖。话说这几天北京真特么冷，我在书房打字手都冻麻了，要开戴森的暖风来吹才行。但冷归冷，供暖时间也没听说会提前，供暖总量每年都是差不多的，往年炒供暖的时间窗口都很窄，这次我觉得也不会例外，不要恋战。 另外今天机器人板块表现活跃，其实从上周特斯拉50亿三花智控订单的小作文开始，就明显感觉到场内一些热钱开始转战机器人概念，那天三花智控打板的有章建平的6.8亿，第二天虽然辟谣了但是只跌了不到3%，大佬多半没走。ai和电池最近热度下降，可能就是由于部分炒作资金在板块之间流动。 今天a股只有黄金板块遭遇重锤，跌幅超过7%，这个节奏完全跟着国际金价走，周五晚上金价回调2.5%，今天黄金股就数倍放大跌幅。不过这不是太大问题，因为今晚黄金又拉回了4340，明天黄金概念肯定能回血。但我还是觉得这个位置炒黄金股的值博率不高，金价今年涨了50%多，黄金股板块今年涨了95%，已经预支了很高的估值和市场情绪，缺乏性价比。 总的来说今天能回一波血肯定不是坏事，但在k线趋势和量能上都没有解决问题，后续应该还有考验，得再往下看看。 …… 1、宁德时代第三季度净利润185亿，增长41%，营收1042亿，增长12.9%。这个业绩当然很劲爆，比市场预期的170-175亿还要再高一点。市场预期全年利润660亿左右，目前三个季度已经达成490亿，四季度看趋势还能再往上拱一拱，最终落在670-680区间。 2、越南股市今天大跌5.6%，越南政府监察局公布了对67家债券发行人（包括5家银行）的检查结果，发现存在多项违规行为。其中，越南第二大地产商 Novaland集团相关案件已移交公安部。越南VN指数里14只银行股8个跌停。越南这些年摸着我们过河，形似神似学到了七八分，连房地产暴雷这个副本也成功复刻，真是每一条弯路都不愿错过。 3、今天吃到一瓜，周杰伦有个姓蔡的魔术师朋友，给他1亿多新台币（大概2000多万人民币）帮忙投资比特币，周杰伦自己的说法是对方替自己“代持”，结果这几天这个蔡魔术师联系不到了，跑路了。周杰伦在社交媒体上让他赶紧出现，不然就完了。 周杰伦自己很喜欢变魔术耍酷，估计是兴趣爱好交的朋友，但不理解为什么要一个魔术师替自己炒币，台湾出金入金又不用担心被冻账户 4、前三季度GDP5.2%，这是好事啊，年内5%的目标眼看着无惊无险又要轻松达成了，一切尽在掌握，稳中向好。 就这些吧，发射！

断供率翻倍 最近留言问我中年焦虑的读者越来越多，主要是失业和收入下降，另一边负债是刚性的，月供一分也不会少，一下子就导致生活压力骤增。这里就不说房价的事了，只说说职业生涯规划的问题。 我其实很早就写过一篇文章，把职业生涯拆分成5要素，按重要程度升序排列分别是体力、时间、技巧、经验、人脉。低质量的工作通常是体力+时间的比例较高，而一个有成长性的高质量工作则更多的包含了技巧、经验、人脉。 都说女怕嫁错郎，男怕入错行。这句话老话的本意还是提醒从一开始进入职场就要进行规划，尽量从事可以持续积累技巧、经验、人脉的工作，这样的你会随着时间一直在成长，建立专属于自己的竞争力门槛。 一些职场老人说年轻人不要太过在意起薪，要更专注自身发展，也是这个意思。如果你长时间从事没有积累没有成长的工作，长时间的处于舒适区，到了中年就会产生危机，因为你的实际能力已经匹配不上你的收入，你很依赖目前的岗位，因为一旦失去你大概率找不到同等待遇。 而让一个中年人和年轻人比拼时间和体力，无异于自取其辱。中年危机只能预防，等到它爆发了再想怎么办，只能凉拌。 至于具体哪些工作有成长性，最典型的就是医生和律师，后期英雄，中年没有危只有机，另外像投资、咨询、产品运营管理这些都很依赖技巧+经验，年轻人难以替代。然后就是猎头、高端销售、私人服务，也可以靠持续搭建的人脉关系越混越好。还有更多职业，你们可以把我上面的内容复制给ai，让它们帮着扩展总结。 如果实在迷茫，就问自己三个问题： 1、我目前接触的客户，5年后还能给我带来资源吗？ 2、我现在做的项目，3年后写进简历还能加分吗？ 3、我目前学习的技能，10年后会过时吗？ …… 今天a股成交2.11万亿，市场中位数表现不错，涨了0.68%。之前的明星板块，比如ai科技、半导体、电池、黄金继续在调整，不过幅度不大，没有上周五那么血腥。 今天涨的也不算老登板块，传媒、游戏、光伏、煤炭，各有各的理由。如果看持续性的话游戏板块是里面最好的，年内涨幅51%，远远跑赢大盘，三季度游戏公司的财报大面积超预期，在这个实体消费萎靡的年代，游戏这类虚拟消费却在逆势增长。 昨天有人问我大盘会不会在4000点来回穿插，我看似答非所问写了a股长期的底线是年线的ma20，目前3080点，以每年130-140点的速度上移，其实是想说在这个底线之上的所有波动都是可能的，4000点自然也会是频繁上下的整数关口。 这里大家要注意，上证年线的ma20它不仅仅是坏情况的下限，如果大盘涨多了，离它远了，也有引力把大盘拉扯回来。历史上指数从未脱离ma20运行，每隔几年就会回踩确认支撑，所以如果是以超长周期来做投资的话，每次在ma20线上买，离远了就分批出，这算是在a股一个说的过去的策略。 那现在呢？其实在常规波动里现在也到了该卖的节奏，但你也不能卖的太狠，因为a股除了常规波动外，还有2007、2015那两年异常波动，错过了要拍大腿的。要不是有这个盼头吊着我，我之前抛售的仓位毫无疑问会更多。 …… 1、今天挖黄金的矿企没怎么波动，那些卖黄金首饰的纷纷大跌，老铺黄金单日大跌7%，基本跟上了泡泡玛特的进度。关于这次黄金税收新规的解读有多个版本，行业内部也没有完全达成共识，今天比较流行的一种说法是未来珠宝商采购黄金的增值税抵扣率从13%降至6%，成本增加7%。从而对这些黄金首饰商家的利润影响15-20%。 可以肯定的是新规对场外交易的金条肯定不友好，官方不希望大量金条在没有监管的民间交易。比如今天深圳水贝市场的黄金价格从930涨到了990，这很明显就是把税加进去了，因为深圳水贝就是标准的场外交易。 虽然税加了，但你们想买的话该买就买，不必因为多这7%的增值税就改变主意，政策鼓励的未必是好事，限制打压的也要看实际结果。 2、看到一个银行数据，中国目前平均住房断供率3.7%，比2022年的1.6%翻了一倍多。我还特地把图片放大，确认是%，不是‰，部分三四线城市断供率5%。前几天刷到一个短视频，里面的房东借钱卖房，因为房屋现值已经低于欠银行的贷款，需要借一笔钱才能填上窟窿把房子卖出。 3、台积电已经准备在2026年对先进制程（说是5nm以下）涨价4-10%，并且这是连续4年涨价计划的开始。台积电一直是全球芯片制造的龙头，它们主导涨价会对行业产生巨大影响。 4、中欧在布鲁塞尔就出口管制进行磋商。欧洲那边拿捏我们的是电动车进口门槛价，我们这边拿捏欧洲的是稀土出口，另外还有市场准入、政府补贴的分歧。我们和欧洲的关系虽然没有像美国那么尖锐，但这几年也一直有摩擦，肉眼可见的矛盾增加。 就这些吧，发射了～

竟然只有1.7亿美元 今天下午想要了解一下中美稀土贸易的信息，就问ai美国去年从中国买了多少稀土，给出的结果去年美国从中国进口稀土的总货值是1.7亿美元，大概是1040万公斤。 我第一眼看到直接懵逼，眨了眨眼睛确定自己没看错单位，1.7亿美元，折合人民币也就10亿，真没想到就这么点规模的出口额。谨慎起见我又多问了几家，出来的都是这个数，来源是美国地质调查局（USGS）官方数据。 这还挺让我意外的，没想到在中美关税战中扮演关键角色的稀土贸易，本身规模这么小，1.7亿美元相对于美国36万亿国债来说只够支付1小时的利息，但稀土这玩意中国不卖的话，美国去别的地方加钱也买不到。美国稀土消费77%依赖中国进口，如果断供的话会对电子、汽车、能源、军工等多个领域造成严重冲击。 有意思，稀土量不大，但没有它就是不行。 不过这也解开了我之前的困惑，既然稀土那么重要为什么美国本土不生产，可能就是因为这个生意本身不大，如果不和中国闹翻，那么从中国买是最经济划算的选择。 现在美国也打算搞稀土的国产替代，昨晚美股MP Materials大涨21%，这股之前几年还跌成狗屎，结果今年从6月份开始，4个半月涨了500%，也算是发了一笔美帝的国难财。 除了上面这个，美股里的稀土概念还有NB、UUUU、USAR，最近半年涨幅都在300-500%之间。其实当初就应该多想一层的，炒a股稀土不如炒美股稀土，从逻辑上也应该是那边的更能涨。 现在资本注意到了稀土的战略价值，后续一定会积极投资开发，有人说等美国企业开发到一半我们再开放出口。这对方也不是傻子，到时候可能美国政府会勒令禁止进口中国稀土，价格贵10倍也必须用美国国产的，毕竟这玩意一年顶天也就几亿美元。 …… 今天a股没少跌，各大指数被重创，中位数下跌0.98%，感觉把昨天硬挺着的那口气都吐了回去。有一个现象，今天中证500的指数没有跌破昨天的低点，但是中证500的期货已经比昨天最低点还低了将近2%，这说明了今天市场的信心远远不如昨天。 为什么呢？可能和白天发生的一些事有关，中方在船舶收费这件事上态度很坚决，又一次提到了“打奉陪”，此外还反制了5家相关的公司。这让市场开始担心贸易摩擦有升级的可能性，白天那会美股虽然没开盘，但一直在交易的美指期货也在一路阴跌。 昨天只是大多数人乐观预期中美会在11月份之前达成新的协议，但两边变数都很多，能不能最终谈成谁也没把握。如果市场用过于乐观的预期来定价，自然就会有人趁机避险出货。 最近几个月好涨的能源金属、半导体、元器件、小金属、消费电子都扑街了，今天涨幅榜上超过2%的板块是——保险、燃气、白酒、煤炭、银行，全是标准的传统主流资产，怒涨2%宣告老登归来。 不过只涨一天很难说明什么，之前零零星星也有个别交易日出现过风格切换，但基本都事不过三，老登板块起码得再支棱2天才值得被认真讨论。 从技术上来说，双创和中证500有必要进行一次针对中期均线的回撤调整，今天好几个指数都跌破了ma20，接下来的5-10个交易日大概率要狠狠的洗盘，等到ma30和ma60都追上来了才会选择下一步的方向。 …… 1、光伏板块最近接连有好消息，接连在海外签下大单，9月份至今各大企业已经累计签署接近25GW的订单。最近明显有资金开始进入炒作光伏概念，之前是狂怼做逆变器的阳光电源，这几天做面板的难兄难弟们也炒起来。另外市场里还有消息，相关主管部门即将发布一份加强光伏产能调控的通知文件，可能会推动控制产能，去内卷化。 还记得去年有一片文章，从境外分析机构的角度看中国cngs的6个行业吗，当时提出最早拐点的是锂矿和光伏，现在来看这两个行业在2025年确实都好起来了，锂矿最近涨麻了都。 2、闻泰科技连续2个跌停，荷兰媒体报道，在荷兰政府接管安世半导体后，中国从10月4日起就禁止该公司位于广东省的工厂出口产品。安世半导体称他们正在积极与中国当局沟通，以期解除这些限制。昨天还有人留言问中国政府会帮闻泰科技解决困难吗，你看这不是已经出手了嘛。闻泰科技快的话明天，最慢本周内会开板，里面的股民真的遭老罪了。 3、我下午看到中国新闻周刊发了万科前高管被刑事强制措施的新闻，但是晚上不知道啥原因，报道的新闻被下了，那我也不分析了，等风向明朗了再说。 4、黄金今天最高都快摸到4200了，涨的太好了，问题是它的节奏还贼稳，没有超买的问题，所以只有小调的空间，大调、深调的可能性小。 5、2026年国考 10 月 15 日起报名，报考年龄条件放宽至38周岁。之前你们老批评企业招人卡35岁，推高中年焦虑，但其实企业都是从政府那里学的。现在政府已经主动把35抬到38岁，估计企业有样学样也会拉高年龄上限。 今晚就这些吧，发射。

中国A股宏观 要注意国际收支盈余，之前有出口盈余但没资金结算回来 一季度可能外流资本太多了 最近的监管新政会不会继续截流资金在国内推高人民币估值，抬高A股水位？这是一个宏观要素 但，目前看来估值提升和市场盈利提升多数已经是尽头，4200点短期升破不现实也不是最理想走势 看3800点，那里更好