《大空头》原型艾斯曼，聊当下AI泡沫的这段分析很值得参考。整条AI产业链客户高度集中，OpenAI、Anthropic增收不增利，英伟达、甲骨文都高度依赖少数大客户，资金在科技巨头间内部循环，像极了2000年电信泡沫借钱扩产。大模型护城河也很薄，开源模型压价，客户忠诚度很低。 他的投资思路：卖铲子赛道有机会但小心高位崩盘，避开没有盈利的大模型新股。重点盯Anthropic上市估值、OpenAI融资、十年美债利率这三个信号。AI长期趋势不假，但估值已经透支，别贪最后一段行情，优先选护城河稳固的企业。

开云-7月8日 0点整 欧冠资 林肯红魔 vs 艾斯卡迪斯国际】 数据初盘开出全场让球平手盘，机构倾向两队均势。欧洲冠军联赛资格赛，主队属直布罗陀超级联赛传统劲旅，主场已斩获八连胜，优势极为明显，球队进攻火力强劲，状态超燃，气势如虹。客队来自安道尔超级联赛，近两场作客均落败，客场表现欠佳，状态相对低迷。两队整体实力相比之下林肯红魔略胜一筹，欧赛经验也较为丰富，综合分析本场看好主队获胜。 全场让球：林肯红魔0@1.90 全场大小：大2@1.76 推荐比分：2-1

我一直說你根本不會愛人家，你還要養二次元男，她最近天天在直播間抽盲抽，又要銀魂又要死神又要艾斯，根本沒有那個錢養弟弟別鬧了，而且你才不會分時間給別的男人😍這我，這他 笑死

欢迎收看小雪和爸爸的约会日记vlog 和爸爸尝试啦69 爸爸口活特别棒 直接给我暴风吸入 还玩了华丽的sm项圈 兄弟我想跟你玩艾斯艾莫😋 爸爸一直在夸我是极品身材烧萝宝宝 哈哈哈哈哈哈哈 一天时间完全不够用 下次多包几天 期待捏！！！

我要像御田那樣活著，先在和之國周遊一圈後再出海！ 終於出到大和了~ 喜歡她總是元氣滿滿充滿正能量的樣子！ 不過想到跟艾斯的那段就忍不住鼻酸... #大和# #Cos#

【維吾爾族姑娘說56個民族是一家人】8月27日，第二屆粵港澳青少年新疆行文體交流活動來到阿勒泰一牧馬馬術基地。粵港澳與新疆各族青少年觀看馬術表演、體驗騎馬，走進哈薩克氈房感受特色民族文化。在馬術基地實習的塔里木大學學生艾斯瑪對中國新聞網 表示，希望粵港澳青少年能多來新疆參訪、交流，56個民族本就是一家人，各民族要像石榴籽般緊緊抱在一起。

【美股盘前】美国8月PCE今晚公布，市场关注10月加息预期；美光财报明早公布；光通信股普涨；Anthropic与SpaceX算力协议规模最高845亿美元，较此前披露水平几近翻倍 每经记者：罗雪琳 每经编辑：兰素英 ①【三大期指齐涨】截至发稿，道指期货涨0.43%，标普500指数期货涨0.23%，纳指期货涨0.16%。 ②【美国8月PCE今晚公布，市场关注10月加息预期】北京时间9月30日20:30，美国8月个人消费支出（PCE）数据将公布。道琼斯调查显示，8月整体PCE和核心PCE预计均环比上涨0.3%，同比分别上涨3.7%和3.3%，均高于美联储2%的通胀目标。此前美联储9月加息25个基点至3.75%~4.00%，多名官员近期继续释放偏鹰信号。 芝加哥联储主席古尔斯比表示，如果供应冲击持续，美联储可能需要加息。纽约联储主席威廉姆斯则表示，今年晚些时候再加息一次可能是合适之举。CME“美联储观察”显示，截至9月30日，市场预计10月维持利率不变的概率为49.6%，加息25个基点的概率为50.4%，前一日加息概率曾超过70%。若今晚PCE显示通胀仍具粘性，可能进一步影响市场对10月加息的定价。 ③【美光科技财报明早公布，摩根大通称其长期战略供货协议覆盖率或飙升】美光科技将在当地时间9月30日盘后公布2026财年第四财季业绩。摩根大通分析师Harlan Sur表示，投资者除关注业绩及指引外，还应留意美光科技管理层可能公布的资本回报计划以及长期战略供货协议（SCA）进展。Sur预计，美光科技SCA覆盖率目前可能已超过35%，甚至达到50%以上，高于公司此前披露的DRAM产量约20%、NAND产量约33%的覆盖水平。 与此同时，美光科技此前承诺，在2026年12月9日《芯片法案》最终协议签署两周年后，将100%的超额现金返还股东。美光科技此前给出的第四财季营收指引为500亿美元，上下浮动10亿美元，非美国通用会计准则（Non-GAAP）每股收益为31美元，上下浮动1美元。金融数据平台Visible Alpha预计，美光第四财季营收约为509.5亿美元，调整后每股收益为31.63美元。截至发稿，美光科技涨0.41%。 ④【Anthropic与SpaceX算力协议规模最高845亿美元，较此前披露水平几近翻倍】据媒体9月29日报道，Anthropic机密IPO招股书显示，公司与SpaceX签订的算力租赁协议总金额上限达845亿美元，协议期限至2029年，且大部分条款可提前90天取消。这一规模较SpaceX今年5月在IPO文件中披露的水平几近翻倍。当时文件显示，Anthropic将以每月12.5亿美元的价格租赁SpaceX基于英伟达芯片的算力，最长租期3年，总金额约450亿美元。 与此同时，Anthropic预计未来10年在AI基础设施上的支出至少达到5180亿美元，合作方包括谷歌、亚马逊、微软和SpaceX等。截至发稿，SpaceX涨0.05%，谷歌涨0.9%，亚马逊涨0.17%，微软跌0.03%。 ⑤【光通信股普涨】光通信股普涨。截至发稿，Lumentum涨0.75%，康宁涨0.82%，Coherent涨0.88%，应用光电涨0.75%，Ciena涨0.60%，博通涨0.48%，迈威尔科技涨0.12%。 ⑥【“大空头”艾斯曼警示AI表外融资风险，称“安然旧术”重新出现】当地时间9月30日，“大空头”原型人物之一、投资人史蒂夫·艾斯曼在最新播客中警告称，AI行业正在重新出现利用特殊目的实体（SPV）进行表外融资的做法，且规模不断扩大。他认为，微软、Alphabet、甲骨文和Meta等科技巨头正通过债务融资支持大规模AI基础设施建设，表外融资因此重新变得具有吸引力。 艾斯曼以Meta的Hyperion数据中心项目为例称，该项目相关债务由表外实体Beignet Investor LLC持有，该实体由Meta和Blue Owl Capital合资成立，并发行270亿美元债券为项目提供资金。艾斯曼表示，这类融资安排与安然时期隐藏债务的做法存在相似之处，投资者需要关注其潜在风险。甲骨文涨0.52%，Meta跌0.22%。 ⑦【SK海力士扩大存储芯片封装外包规模】9月30日，SK海力士扩大存储半导体倒装芯片封装业务外包规模，在此前与半导体封装测试（OSAT）供应商A-PROTECH合作后，进一步将部分DDR4、DDR5 DRAM内存芯片封装订单交由韩国OSAT企业WINPAC承接。这也是SK海力士与WINPAC时隔约4年再次合作。WINPAC已完成相关设备调试等量产准备，目前已进入量产阶段；其P围区封装工厂主要负责DRAM、NAND闪存和eUFS等产品封装，月产能已从4400万颗提升至5000万颗。截至发稿，SK海力士跌0.04%。 ⑧ 北京时间20:15，美国9月ADP就业人数变动(万人)。 免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。