非常年輕的傳奇投資人 Leopold @leopoldasch 為什麼砍了 $3 億 NVDA？而把錢全押在電力和礦場 核心邏輯是：他認為AGI 的真正瓶頸不是 GPU 光是電力、GPU 算力、BTC 礦企轉 AI 託管 這三個賽道就佔了大部分持倉 我用黃仁勳的 5 Layer Cake theory 拆解他的持倉 👇 5️⃣ 記憶體 — SNDK 加倉 816%，HBM 佔 AI 支出從 8% → 30% 4️⃣ 光學 — LITE 佔 8.7%，「不管誰的 GPU 贏都要用我的光模組」 3️⃣ GPU 雲 — CRWV call options 加了 672% 槓桿，最激進倉位 2️⃣ 礦場轉 AI — 8 檔佔 22.7%，有電有地換 GPU 就行 1️⃣ 電力 — BE 最大持倉 16.5%，能使用燃料電池繞過電網直接發電 - 最熱的記憶體和內存 - 代表 $SNDK $INTC $MU AI 模型的「工作記憶」每一次推論都需要高速讀寫 DRAM 和 NAND。HBM 短缺已成為 GPU 出貨的限制因子，記憶體佔 Hyperscaler AI 支出從 2023 年的 8% 飆升到 2026 年的 30% 💡 Leopold 在 Q4 把 SNDK 倉位加了 816%，同時用 INTC call options 押注 Intel 的先進封裝能搶到 HBM 封裝訂單。 - 半導體與光學 $LITE $COHR $TSEM $INFY 連接 GPU 叢集的「神經系統」— 光學收發器決定了 GPU 之間的通訊頻寬。800G/1.6T 光模組供不應求，交貨期超過 40 週 💡Lumentum 是最大個股持倉（8.7%），押的是「不管誰的 GPU 贏，都要用他們家的光模組」 - GPU 雲端運算 $CRWV $APLD $WYFI Hyperscaler 自己蓋不夠快，Neocloud（獨立 GPU 雲）填補缺口。CoreWeave 從幣圈公司轉型為 NVIDIA 最大的獨立客戶，已簽下數十億美元合約。 💡CoreWeave 佔組合 17.6%（含 call options），是第二大曝險，Leopold 用 call options 加了 672% 的槓桿，這是最激進的倉位，Neocloud 就是 AI 時代的 AWS - 比特幣礦企轉型的 AI 基礎設施 $CORZ $IREN $CIFR $RIOT $BTDR $HUT $CLSK $BITF 礦場是被低估的「AI 不動產」。比特幣礦場擁有現成的電力合約、散熱系統和土地，轉型 AI 託管的邊際成本極低， 💡8 檔礦場股佔組合 22.7%，是最大的單一賽道，礦場已經有電、有地、有散熱，只需要換 GPU 就能變成 AI 數據中心。Core Scientific 跟 CoreWeave 簽了 $10B+ 的託管合約就是最佳證明。 - 電力 $BE $EQT $SEI $BW $PUMP $LBRT $PSIX 💡 Bloom Energy 是整個組合的最大持倉（16.5%）當電網瓶頸停擺時，它的固態氧化物燃料電池可以繞過電網，直接在數據中心旁邊發電，EQT 則是天然氣供應商 實時追蹤他的 portfolio 👇

「我媽有兩個老公」惹怒全網！中國手機品牌OPPO母親節文案大翻車 兩度道歉承認價值觀出問題 近日，中國手機品牌OPPO發布的一則母親節文案，因出現「母親有兩個老公」等表述，被大量網友批評低俗、扭曲親情。 事件迅速發酵後，OPPO於5月8日先發出致歉並下架相關物料，但因回應態度敷衍、開啟評論精選，再度引發眾怒。 5月11日，OPPO再次發布致歉聲明，承認公司「因追逐流量而忘記本心」，並坦言在價值觀、內容審核與公眾溝通上存在嚴重問題，還承認早期對網友提醒「麻木、傲慢」。 有網友跟帖評論：「營銷失當翻車，再一次證明了尊重與底線才是品牌的立身之本。用擦邊文案博眼球，踩中大眾情感雷區，這波翻車真的不冤。營銷沒創意不可怕，沒底線才是品牌最大的危機。」 據報導，5月11日，OPPO內部已發布問責通告，對相關責任人進行定級處罰。 OPPO是廣東歐珀移動通信有限公司旗下的智能終端品牌，該品牌早期以MP3、MP4及影音設備為主，現專注於以影像處理、快速充電為特色的拍照智能手機。

【央行授權德意志銀行擔任法蘭克福人民幣清算行】據中國人民銀行10日消息，根據《中國人民銀行與德意志聯邦銀行備忘錄》，中國人民銀行決定授權德意志銀行股份有限公司擔任法蘭克福人民幣清算行。

重點新聞速遞🗞️： 1️⃣ Western Union計劃發行穩定幣，欲取代SWIFT系統，加速全球跨境支付🌍 2️⃣ MARA Holdings成立基金，應對比特幣量子威脅，強化網絡韌性🔐 3️⃣ 以色列監管機構批准與謝克爾掛鉤穩定幣BILS，助力區塊鏈支付落地🇮🇱 4️⃣ 加拿大擬禁用加密貨幣政治捐款，強化市場監管🇨🇦 #加密新聞# #區塊先生#

G ➡️ Gordon M ➡️ MoonCakeChu家姐 G：家姐果然仲大膽過阿妹👏 M：我都係第一次咁玩咋。 G：而家俾妳揀，行落地下，定行上天台？😈 M：好難揀喎，你話啦👉👈 G：咁行完落地下再行返上天台啦😏 M：唔好！ G：點解呀？ M：地下行上天台攰好多㗎。 G：咁先行上天台再落地下啦😏 M：......都好 G：（心諗）真係幾好🤭😁 @mooncakechuchu1 #港女# #專業女性# #OL# #藝術人體# #勇敢突破# #全裸# #露出# #BDSM#

✨ #重溫郭文貴先生直播爆料# （2022.01.17) 【紐約法院奇案：已還1億卻被追3000萬個人擔保】 這起官司核心是太平聯盟指控文貴2008年為北京盤古向其借高利貸1億美元提供個人擔保，說其中3000萬美元未還。但在2008年底已全額歸還1億美元，對方曾承認並簽署三方和解協議，個人擔保關係已解除。 所有2009年後文件均為假造，可進行鑑定。此案最初被美國法院以與紐約無關為由駁回，後來卻在紐約立案。法院裁定3000萬合約真偽不得再質疑，太平聯盟無需出具更多證據即可先行資產。 #太平聯盟# #3000萬擔保# #盤古債務# #2008年和解# #紐約立案# #合約真偽# #資產扣押#

✨ #重溫郭文貴先生直播爆料# (2022.02.11) 【PAG與中共76官司，中共企圖改變美國法律規則】 🔶共產黨對郭文貴發起76個官司及刑事指控，企圖改變美國法律規則。 PAG案中，盤古未還款卻直接追責個人擔保人，篡改協議判賠1.3億；LadyMay遊艇所有權被強行認定為文貴所有，限期5天不繳錢就入獄，且剝奪陪審團權利。法官判決由PAG律師撰寫。單偉建從TPG到PAG作業上千億，文貴一定徹查其背景，直至滅共。 #中共76官司# #PAG個人擔保# #1#.3億罰款 #船隻所有權# #剝奪陪審團# #單偉建# #滅共#

宇樹科技8月6日發布科創板上市發行公告，確定發行價格為150.80元人民幣/股，並將於8月10日啟動網上、網下申購。按此計算，宇樹科技預計募集資金總額約60.99億元人民幣，扣除發行費用後募資淨額約59.17億元人民幣。資金將主要用於機器人研發、產能擴建以及具身智能算法等核心項目。

【貿易博弈】美國大使警告稱貿易協定若告吹 歐盟或面臨更高關稅 美國駐歐盟大使普茲德（Andrew Puzder）警告稱，如果歐盟未能批准擱置中的美歐貿易協定，預計將面臨更多關稅。歐洲議會正準備於3月26日就該協定進行表決。 #美國# #歐盟# #貿易協定# #關稅#

【北斗衛星導航系統已全面完成在軌升級】據中國衛星導航系統管理辦公室消息，北斗衛星導航系統已全面完成在軌升級。後續，系統將在全力確保穩定運行的基礎上，豐富發展新的導航技術手段，向全球用戶提供更加穩定可靠的定位導航授時服務，努力實現2035年前建設完善更加泛在、更加融合、更加智能的綜合時空體系的目標。