想在短时间内真正提升自己，就去给我狂刷这48部高分纪录片。 思维训练篇 《逻辑的乐趣》 8.5 分 用趣味案例打开逻辑思维大门，让思考更严谨 《心智的斗争》 9.1 分 揭示直觉与理性如何进行博弈，理解思考本质 《未来认知课》 9.1 分 预判未来趋势，升级认知维度 《思维破局》 8.5 分 打破思维定式，高效解决问题新路径 《思考，快与慢》 9.1 分 理解思维系统，提升决策质量 《像乌鸦一样思考》 9.0 分 培养科学思维，提升观察推理力 提升表达篇 《TED 演讲集》 9.2 分 汇聚全球顶尖思想，学习如何提炼观点与讲故事 《朗读者》 8.5 分 在温暖的朗读声中，感受文字与情感结合的力量 《圆桌派》 9.1 分 名家智慧访谈，启迪深度思考 《演讲家的力量》 9.1 分 解析优秀演讲的流程逻辑，提升你的表达感染力 《沟通的艺术》 8.8 分 看透沟通的底层逻辑，建立更顺畅的人际关系 《好好说话》 8.9 分 拆解各种沟通场景问题，传授实用技巧 文化底蕴篇 《河西走廊》 9.7 分 盘活史诗，重现丝绸之路黄金段的千年沧桑与辉煌 《中国通史》 9.2 分 全景涵盖历史，帮你构建华夏历史框架 《故宫 100》 9.1 分 探寻故宫建筑角落，读懂建筑背后的密码与故事 《大国崛起》 9.2 分 解读强国兴衰，洞察发展规律 《如果国宝会说话》 9.4 分 让国宝开口说话，用全新视角解锁文明基因 《从秦始皇到汉武帝》 9.0 分 再现帝国崛起，解读统一之路 心理疗愈篇 《积极心理学》 9.6 分 给你幸福感，快乐是可以习得的能力，而非运气 《伴侣治疗》 9.1 分 直面亲密关系，回归自我 《心智的构建》 9.0 分 解析心智奥秘，理解行为模式 《幸福实验室》 8.8 分 用严谨的科学实验验证幸福密码，探寻幸福的本质 《身份的焦虑》 8.3 分 探讨现代人焦虑的根源及如何寻求内在的解药 《我们如何对抗抑郁》 8.1 分 还原真实困境与抗争，传递科学认知与希望 财商思维篇 《金钱与我》 8.3 分 识破消费陷阱，聪明购物 《金钱心理学》 8.9 分 读懂财商心智，明智理财 《金融的本质》 9.1 分 洞悉金融背后的运行逻辑，看懂财富流动与增值 《财富自由之路》 9.2 分 揭秘财富密码，让财务自由不再是空谈 《隐形亿万富翁》 9.1 分 见证亿万富翁从零开始的创业实战 《美国商业大亨传奇》 9.3 分 看洛克菲勒、卡内基等大亨如何改变世界 美食文化篇 《早餐中国》 8.9 分 一日之计在于晨，烟火气息最动人 《舌尖上的中国》 9.4 分 以美食为窗，窥见中华文化的传承与市井的温度 《人生一串》 9.2 分 聚焦全国烧烤江湖，充满市井烟火与江湖气息 《水果传》 8.7 分 水经果来性，视觉味觉盛宴 《小海鲜》 8.5 分 东海小鲜，质朴本真滋味 《一面之词》 8.4 分 深入面条世界，领略中华面食博大 历史传记篇 《袁隆平》 9.2 分 聚焦当代神农，铭记哺育众生之功 《百年巨匠》 9.0 分 全景回顾艺术大师人生与不朽成就 《苏东坡》 9.3 分 穿越千年与有趣的灵魂对话，感受豁达与生命力 《玄奘之路》 9.4 分 再现高僧十九年求法旅程，感受信念的力量 《梁思成与林徽因》 9.5 分 讲述战乱中，一对学者夫妇为筑魂耗尽的一生 《他们在岛屿写作》 9.1 分 记录文学大师的创作生命，守护精神家园

华尔街观察｜半导体设备：国产替代+扩产周期共振，龙头成长正当时 报告日期：2026年5月27日 核心结论：国内半导体设备正处于扩产周期起点+国产化率加速提升的黄金阶段，明后年将进入扩产加速期，市场规模有望接近翻倍。我们看好具备核心技术、客户壁垒的龙头设备企业，以及覆盖全产业链的半导体设备ETF，建议积极配置。 一、行业逻辑：双重红利驱动，成长确定性极强 1. 扩产周期：从“起步”到“加速” • 本轮国内晶圆厂扩产始于2026年，明后年将进入产能释放高峰期，国内半导体设备市场规模预计提升至700亿美元（约5000亿元人民币），较当前接近翻倍。 • 存储芯片（DRAM/NAND）、先进逻辑芯片是扩产核心方向，国内厂商积极推进产能建设，为设备需求提供长期支撑。 2. 国产化率：从35%到60%的巨大空间 • 当前国内半导体设备国产化率约35%，未来目标提升至60%，对应国产设备厂商总订单规模有望达3000亿元，长期利润空间约600-700亿元，对应总市值潜力约2万亿元。 • 美国对华技术封锁持续，国内晶圆厂加速供应链自主可控，国产设备替代进程显著提速。 3. 行业验证：订单与股价共振 • 中微公司等头部厂商已上调全年订单预期，意向订单同比增长超50%，验证行业高景气。 • 二级市场反应积极，北方华创等龙头股价创历史新高，资金持续流入半导体设备板块。 二、重点标的：六大龙头，各领风骚 1. 北方华创（ • 核心优势：国内唯一覆盖刻蚀、PVD、CVD、氧化扩散、清洗等多品类的平台型设备商，客户覆盖国内主流晶圆厂。 • 成长逻辑：受益于存储、先进逻辑扩产，国产化率提升驱动各产品线放量，2026年Q1营收同比增长超60%，订单饱满。 • 估值参考：当前PE（TTM）约55倍，处于历史中枢偏下，受益于行业高增长，估值仍有提升空间。 2. 中微公司（ • 核心优势：刻蚀设备国内市占率第一，5nm及以下先进制程刻蚀设备已进入国际一线客户供应链。 • 成长逻辑：上调2026年意向订单预期至同比+50%以上，受益于先进逻辑、存储芯片扩产，刻蚀设备国产化率加速提升。 • 催化剂：海外客户订单突破，先进制程设备量产交付。 3. 拓荆科技（ • 核心优势：国内唯一实现14nm及以下先进制程PECVD设备量产的厂商，打破海外垄断。 • 成长逻辑：存储芯片（3D NAND）、先进逻辑芯片对薄膜沉积设备需求旺盛，公司产品快速导入国内头部晶圆厂，2026年Q1营收同比增长超80%。 4. 富创精密（ • 核心优势：国内半导体设备精密零部件龙头，产品覆盖刻蚀、沉积、清洗等设备，客户包括北方华创、中微公司及海外设备商。 • 成长逻辑：国产设备放量带动零部件需求，公司作为核心供应商充分受益于设备国产化率提升，2026年Q1营收同比增长超70%。 5. 晶华微（ • 核心优势：国内半导体测试设备龙头，产品覆盖探针台、测试机等，客户覆盖晶圆厂、封测厂。 • 成长逻辑：存储芯片、先进逻辑芯片产能扩张带动测试需求，公司产品逐步导入国内主流产线，国产化率提升空间大。 6. 华海清科（ • 核心优势：国内CMP设备市占率第一，产品覆盖12英寸晶圆，客户包括中芯国际、长江存储等。 • 成长逻辑：存储芯片、先进逻辑芯片对CMP工艺需求提升，公司设备国产化率持续提升，2026年订单增长明确。 三、ETF配置：分散风险，把握行业β 推荐标的：国泰CES半导体设备ETF（561000） • 核心优势： ◦ 紧密跟踪中证半导体设备材料指数，覆盖北方华创、中微公司、拓荆科技等核心龙头，充分享受行业成长红利。 ◦ 交易便捷，流动性好，适合普通投资者布局半导体设备板块，规避个股波动风险。 • 配置逻辑： ◦ 行业处于扩产周期起点+国产化率提升阶段，板块β收益明确。 ◦ ETF分散投资，降低个股踩雷风险，适合长期持有。 四、风险提示 1. 行业周期波动：全球半导体需求不及预期，国内扩产进度放缓。 2. 技术突破不及预期：国产设备在先进制程领域的验证进度慢于预期。 3. 海外竞争加剧：海外设备商降价抢占国内市场，压制国产设备份额。 4. 估值回调风险：板块短期涨幅较大，若业绩兑现不及预期，可能引发估值回调。 五、投资建议 • 个股层面：重点观察北方华创、中微公司等平台型/细分领域龙头，长期受益于行业扩产与国产化率提升。 • ETF层面：观察标的科创半导体设备ETF、国泰CES半导体设备ETF（561000），把握行业β收益，分散投资风险。 • 仓位建议：半导体设备板块可占权益类资产仓位的15%-20%，逢回调加仓，长期持有。

虽然在今天白宫发布对伊朗的谅解备忘录之后特朗普频繁发言表示乐观，但是连续“不当”言论以及媒体的大肆报道以及引发了伊朗方面的不满 特朗普是推进谈判的最大不确定性因素之一，其次就是以色列， 在备忘录消息公布后内坦尼亚胡表示今天与特朗普沟通，对解除伊朗制裁表示担忧，以色列很有可能会成为谈判阻碍之一 而伊朗方面，频发发布言论推翻特朗普的乐观言论， 甚至伊朗外长加利巴夫表示，动员海外的伊朗人通过经济、专业能力来帮助伊朗，显然伊朗依旧处于“待战抗争”的态度。 而此时的法国总统，派遣“戴高乐”号航母前往霍尔木兹海海峡，为武装护航做准备，这个时候法国来趟这个浑水，典型的就是临时抱佛脚，直到美伊战争风险大大降低，才肯出面 但是，对于目前的局势来说，法国的出现，却会成为阻碍美伊和平谈判议程的不稳定因素之一，法国的出现很有可能会激起伊朗内部强硬派战斗的决心。 于此同时，美国中央司令部表示在霍尔木兹海峡附近击中一搜悬挂伊朗国旗的油轮，造成油轮受损被迫转向 所以说，目前阶段还不能松懈，一个看似促使和平的“谅解备忘录”出现，就引出一大帮“牛鬼蛇神”，有人来蹭战果，有人来搅浑水，有人甚至不想让和平出现，加上一个“大嘴巴”与国仇家恨的内塔尼亚胡，这些都是阻碍和平谈判的不稳定因素。 而对于金融市场来说，原油价格依旧处于敏感阶段，美伊战争期间多次反复拉扯，让原油市场的多空博弈更加复杂，也让价格走势更加敏感化。 相对于原油的敏感，黄金，美元走势稳定，长债收益率继续保持震荡下行，只有风险市场，严格来说只有美股保持着积极“向上”的走势，这种乐观的走势，不知道该担忧，还是该高兴！

━━━━━━━━━━━━━ 【券商研报汇总】 ━━━━━━━━━━━━━ 一、近期三日研报家数最多的三家个股（买入评级） 【招商银行（600036）】 • 中信建投：买入，目标价约45元 • 华泰证券：买入，目标价约43元 • 招商证券：买入，目标价约46元 • 一致预期目标价：约44.7元 • 逻辑理由：6月金股中同时获5家券商推荐（并列第一），银行业龙头，估值低、股息率高，受益于利率下行和资产质量改善。 【宁德时代（300750）】 • 开源证券：买入 • 中信证券：买入 • 广发证券：买入 • 一致预期目标价：约265元（参考行业平均水平） • 逻辑理由：6月金股热度排名第一，电力设备行业龙头，受益于新能源汽车渗透率提升和储能需求爆发。 【顺丰控股（002352）】 • 国泰君安：买入 • 华创证券：买入 • 中金公司：买入 • 一致预期目标价：约38元 • 逻辑理由：6月金股中同时获5家券商推荐（并列第一），交运行业焦点，受益于旅游预期带动航司业绩预期提升，国际化布局加速。 ━━━━━━━━━━━━━ 二、近期三日一致预期提高最多的三家个股 【中信证券（600030）】 • 交银国际（港股 • 开源证券：买入，目标价上调 • 一致预期目标价：A股约28元，港股约32港元 • 预期提高逻辑：1Q26归母净利润同比大增55%，业务结构持续优化，证券经纪、投行、资管等主要业务表现好于同业。再融资靴子落地，业务全面高增带来配置机遇。 【华泰证券（ • 交银国际：买入，上调目标价 • 一致预期目标价：港股约24港元 • 预期提高逻辑：盈利增长加快，一季度业绩表现强劲，受益于市场交投活跃和财富管理转型成效。 【生益科技（600183）】 • 高盛：买入（维持），目标价上调至127.4元（参考价98.19元，潜在涨幅+29.7%） • 一致预期目标价：约127元 • 预期提高逻辑：AI服务器、交换机和ASIC服务器推动CCL（覆铜板）规格升级，价格上涨、M9升级、客户扩张、产能扩张共同推动业绩上行。 ━━━━━━━━━━━━━ 三、近期三日机构首次评级买入的个股 【隆鑫通用（603766）】 • 评级机构：国金证券 • 评级：买入（首次覆盖） • 目标价：未披露具体目标价 • 评级逻辑：无极品牌出海空间广阔，三轮、四轮快速上量，海外市场拓展成效显著，估值具备安全边际。 【沧州大化（600230）】 • 评级机构：中邮证券 • 评级：买入（首次覆盖） • 目标价：未披露具体目标价 • 评级逻辑：TDI和PC（聚碳酸酯）齐迎景气周期，供需格局改善，产品价格上涨，业绩弹性较大。 【大金重工（002487）】 • 评级机构：华西证券 • 评级：买入 • 目标价：未披露具体目标价 • 评级逻辑：全球海工纵深布局，价值升级打开成长蓝图，4艘船舶建造合同总金额可观，海外业务拓展顺利。 ━━━━━━━━━━━━━ 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。 ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。

━━━━━━━━━━━━━ 【券商研报汇总】 ━━━━━━━━━━━━━ 报告日期：2026年5月28日（周四） 数据来源：东方财富、同花顺、财联社、金融界、证券之星等 一、近期三日研报家数最多的三家个股（买入评级） 1️⃣ 珀莱雅（603605） • 东方证券目标价：85.92元（当前股价58.03元，上涨空间48.06%） • 近一月获3次买入评级（5月25日数据） • 上调预期逻辑：美容护理龙头，一季报业绩稳健，目标价大幅高于现价 2️⃣ 贵州茅台（600519） • 诚通证券目标价：1285.88元（当前股价） • 近一月获13份券商研报关注（华鑫、万联、开源、山西、中邮、西南、群益等） • 上调预期逻辑：白酒行业龙头，顺势出清巩固优势，26-28年净利润预计835/869/909亿元 3️⃣ 徐工机械（000425） • 华鑫证券预测目标价对应26年PE 14.5倍 • 近一月获6份券商研报关注（中邮、太平洋、东莞、国金等，5月27日） • 上调预期逻辑：营收稳健增长，国际化与矿机双轮驱动开启新周期 ━━━━━ 二、近期三日一致预期提高最多的三家个股 1️⃣ 澜起科技（688008） • 高盛上调AH股目标价，给予"买入"评级 • 上调逻辑：CPU上AI工作负载增加带动存储器界面IC需求增长，公司积极拓展产品线（MRDIMM等） 2️⃣ 联想集团（ • 麦格理大幅上调目标价至21.75港元（纳入核心推荐名单） • 花旗、中金同步上调至20港元 • 上调逻辑：ISG基础设施方案业务收入及利润创纪录，AI服务器订单储备达210亿美元，GB300 NVL72全面出货 3️⃣ 蔚来-SW（ • 里昂上调目标价至7美元，维持"跑赢大市"评级 • 上调逻辑：连续两季度实现Non-GAAP盈利，首季Non-GAAP利润4500万元，费用控制见效，ES8/ES9车型将提升市场份额 ━━━━━ 三、近期三日机构首次评级买入的个股 1️⃣ 肯特催化（603120） • 招商证券首次覆盖给予"强烈推荐"评级 • 当前股价：54.15元（5月25日） • 评级逻辑：下游高景气度有望拉动业绩快速增长，国内催化剂市场发展空间广阔 2️⃣ 金田股份（601609） • 国海证券首次覆盖给予"买入"评级 • 当前股价：13.72元（5月25日） • 评级逻辑：全球铜加工龙头，AI算力业务快速放量，2025年铜材产量全球第一 3️⃣ 君实生物（688180） • 开源证券首次覆盖给予"买入"评级 • 评级逻辑：全面布局IO+ADC 2.0时代，涵盖早研到产业化全生命周期技术体系，核心管线兑现开启全球化新篇章 【其余首次评级个股】 • 海博思创（688411）中邮证券买入（目标价294.02元，上涨空间18.23%） • 海泰新光（688677）东北证券买入 • 科创新源（300731）国海证券买入 • 剑桥科技（ PE） ━━━━━ 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。 ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。

券商研报汇总 ━━━━━━━━━━━━━ 报告日期：2026年5月28日（周四） 数据来源：东方财富、同花顺、财联社、金融界、证券之星等 一、近期三日研报家数最多的三家个股（买入评级） 1️⃣ 珀莱雅（603605） • 东方证券目标价：85.92元（当前股价58.03元，上涨空间48.06%） • 近一月获3次买入评级 • 上调预期逻辑：美容护理龙头，一季报业绩稳健 2️⃣ 贵州茅台（600519） • 诚通证券目标价：1285.88元 • 近一月获13份券商研报关注 • 上调预期逻辑：白酒龙头，26-28年净利润预计835/869/909亿元 3️⃣ 徐工机械（000425） • 华鑫证券预测26年PE 14.5倍 • 近一月获6份券商研报关注 • 上调预期逻辑：国际化与矿机双轮驱动开启新周期 ━━━━━ 二、近期三日一致预期提高最多的三家个股 1️⃣ 澜起科技（688008） • 高盛上调AH股目标价，给予买入评级 • 上调逻辑：AI驱动存储器界面IC需求增长 2️⃣ 联想集团（ • 麦格理上调目标价至21.75港元，花旗、中金同步上调至20港元 • 上调逻辑：ISG业务创新纪录，AI服务器订单储备达210亿美元 3️⃣ 蔚来-SW（ • 里昂上调目标价至7美元，维持跑赢大市评级 • 上调逻辑：连续两季度Non-GAAP盈利 ━━━━━ 三、近期三日机构首次评级买入的个股 1️⃣ 肯特催化（603120）- 招商证券首次覆盖强烈推荐 2️⃣ 金田股份（601609）- 国海证券首次覆盖买入 3️⃣ 君实生物（688180）- 开源证券首次覆盖买入 ━━━━━ 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。 ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。投资有风险，入市需谨慎。

━━━━━━━━━━━━━ 【券商研报汇总】 ━━━━━━━━━━━━━ 报告日期：2026年5月27日（周三） 数据区间：近三日（5月25日-27日） 【说明】以下数据来源于公开网络信息整理，基于证券之星、金融界、Wind等平台不完全统计。由于券商研报披露渠道分散，部分个股研报数量和目标价可能存在统计口径差异，建议结合个股实际情况参考。 ━━━━━━━━━━━━━ 一、近期三日研报家数最多的三家个股（买入评级） ① 珀莱雅（603605） • 东方证券：目标价85.92元，买入评级，最新股价58.03元，上涨空间48.06% • 华创证券/申万宏源/国信证券等：目标价58.03元附近，买入评级 • 一致预期目标价：约72元 • 推荐逻辑：美妆龙头，品牌升级+电商渠道持续放量，Q1业绩延续高增。 ② 贵州茅台（600519） • 诚通证券：目标价1285.88元，买入评级 • 华鑫证券/万联证券/开源证券/山西证券/中邮证券/西南证券/群益证券等：共计13份券商研报关注 • 一致预期目标价：约1700元（各券商目标价区间1300-2100元） • 推荐逻辑：白酒龙头地位稳固，现金流充裕，长期品牌溢价突出。 ③ 明阳智能（601615） • 华创证券：目标价25.75元，买入评级，最新股价17.53元，上涨空间46.89% • 国金证券：持续跟踪，维持买入 • 一致预期目标价：约24元 • 推荐逻辑：海风龙头，订单饱满，海外业务高增预期。 ━━━━━━━━━━━━━ 二、近期三日一致预期提高最多的个股 注：由于公开数据有限，本节选取近三日有明确目标价上调或盈利预测上调的代表性个股： ① 恒立液压（601100） • 国信证券（5月26日）：上调2026-2027年盈利预测至36.01/44.48亿元（原预测32.32/38.00亿元），新增2028年预测53.71亿元 • 对应PE：43/35/29倍 • 评级：优于大市（维持） • 上调逻辑：液压龙头稳健增长，海外泵阀+丝杠业务加速推进。 ② 汇川技术（300124） • 国信证券（5月26日）：下调2026-2027年盈利预测至60.41/73.15亿元（前值63.83/76.42亿元），新增2028年预测86.84亿元 • 注：短期预测略有下调，但AI战略全面布局，中长期成长逻辑强化 • 评级：优于大市（维持） ③ 澜起科技（688008） • 高盛（5月27日）：上调A股目标价至363元（参考价257.30元），潜在上行空间41.1% • 评级：Buy（买入） • 上调逻辑：AI服务器内存带宽需求成为新瓶颈，公司的PCIe Retimer和PCIe Switch芯片受益于AI服务器扩张，HBM渗透率提升带动配套芯片需求。 ④ 联想集团（港股00992，但A股投资者关注） • 高盛（5月26日）：大幅上调目标价71%至27港元 • 多家券商跟进上调目标价 • 评级：买入 • 上调逻辑：Q4净利润暴涨479.5%，AI收入占比近四成，ISG业务扭亏为盈。 ⑤ 特海国际（港股09658） • 浦银国际（5月26日）：上调至"买入"评级，目标价13.7港元 • 上调逻辑：2025年战略调整见效，翻台率回升，2026年复苏趋势明确。 ━━━━━━━━━━━━━ 三、近期三日机构首次评级买入的A股个股 ① 天赐材料（002709） • 评级机构：国金证券 • 评级：增持（首次覆盖） • 目标价：65.96元 • 评级逻辑：长期主义筑龙头，全链整合驭周期。电 解液龙头，硅碳负极+钠电布局带来新成长曲线。 ② 君实生物（688180） • 评级机构：开源证券 • 评级：买入（首次覆盖） • 目标价：未明确给出 • 评级逻辑：全面布局IO+ADC 2.0时代，争新一代实体瘤SOC，核心管线进展超预期。 ③ 必贝特（688759） • 评级机构：华福证券 • 评级：买入（首次覆盖） • 目标价：未明确给出 • 评级逻辑：首创双靶抑制剂已获批，肝外siRNA平台剑指CNS与肾病蓝海，技术平台稀缺性强。 ④ 希荻微（688173） • 评级机构：中航证券 • 评级：买入（首次覆盖） • 目标价：未明确给出 • 评级逻辑：新兴业务多点开花，业绩拐点加速到来，消费电子+汽车电子双轮驱动。 ⑤ 兆易创新（603986） • 评级机构：中航证券 • 评级：买入（首次覆盖） • 目标价：未明确给出 • 评级逻辑：存储量价齐升空间打开，定制化存储进程加速，AI驱动存储需求爆发。 ━━━━━━━━━━━━━ 【板块聚焦】 近三日券商关注度较高的行业板块： • 半导体/AI硬件：澜起科技、海光信息、兆易创新 • 新能源/电力设备：明阳智能、亿纬锂能、阳光电源 • 工程机械：徐工机械、恒立液压 • 医疗耗材/设备：爱迪特、振德医疗、三友医疗、海泰新光 • 白酒/大消费：贵州茅台、珀莱雅 ━━━━━━━━━━━━━ 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。 ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。

反了反了 昨晚评论里提了一嘴，说2001年我读大学时每个月的生活费是700-800，同学里还有不少单月上千的。结果我看后台针对那条留言的评论叠了几百楼，主要是惊叹和质疑，认为我夸大了金额。 为此我特地找我妈确认，她大一时每个月给我的生活费是700，从大二下半学期开始我就让她不用给了，因为我当时收入已经比她高。 至于我的那几个哥们，今天我在群里问了一下，确实都是700-1000这个区间。另外还有两个关系要好的女同学，回忆大学时生活费是1000打底，要是有旅游什么的还经常花超了。怪不得互联网上老说在中国投胎的上上签是江浙沪独生女，当时在同学圈子里大家都习以为常，直到后来接触了内地省份的一些朋友才知道地区差异很大。 网友留言的几百楼我都看完了，有和我同龄的大学生当初生活费只有200-300，真不容易，每个月吃饭+手机话费就剩不下几个钱了。我把老婆叫过来问她当时生活费多少钱，她在北航每个月500，被我嬉皮笑脸的挤兑了一番。她说有个师兄毕业了，把家教的客户介绍给她，周末去上课一个小时酬劳100，还能管晚饭，这大大的补贴了生活开销。但好景不长，人家孩子高三毕业就没活了。 我当时大概是大学生里赚钱赚的最easy的，一个下午坐在电脑前噼里啪啦打字，稿费就有300-400，一个月接4-5篇，挣的钱就花不完了。那个时候还不懂财经投资，写的主要是游戏和体育。因为我经常在网络论坛上发贴滔滔不绝，会被媒体编辑看到，就私信我约稿，所以在人多的场合不要低调，勇于表达和展示自己，就会获得更多机会。 …… 回想我这半辈子，人生轨迹被互联网多次改变。高中的时候沉迷网吧，在家人看来是屡教不改的玩物丧志，但其实我上网并不只是玩，别人是传奇一刀999，我喜欢探索各大互联网论坛社区，学习各类互联网工具。 举个例子，我2000年就已经用mp3听音乐了，这事你现在乍一听觉得没啥，但是在2000年没有腾讯音乐、没有网易音乐、没有酷狗、甚至大部分网吧都没有宽带，还用拨号上网。我能在互联网上找到自己想要的歌曲，用网际快车下载到电脑，再导到mp3，亦或者去华军软件站下载工具，把dvd碟片里的歌曲转格式，再导到mp3。 一个2000年的高三学生能完成这些操作，其实已经说明我拥有一些能在互联网时代发光的特质，只是我的长辈们当时不能理解这一切，他们一次次把我从网吧揪出来臭骂。 他们这么做也没错，家长都希望孩子好，只是他们以往的人生经验已经很难规划我的未来。我妈以前教训我的时候经常说的一句话是，我未来能有她一半的出息就谢天谢地了，大二之后她就不说了，原因见上文 这首歌老网民还有印象吗？是我买了mp3后往里面导的第一首歌。 我以前在网上看到过一句很有启发的话，30年后的社会，大概有一半的工作岗位现在都还没出现过。 是这样的吧，30年前的中国别说还没有互联网行业，新能源行业，甚至连快递、外卖、网约车都还没有，所以父母在培养孩子时应该保持一定的开放性，不然就会错过一些可能性。 …… 再说说今天有印象的新闻。 黄金突破3900+，刷新史高，这其实也不算啥大新闻，机构现在都看到4000+，区别是有人觉得明年到，有人觉得月底到，有人觉得本周到。 北京房地产中介协会发文：禁止恶意压价，不得PUA房主。这条标题看到后我还是挺感慨的，我之前20年经历过北京楼市的黄金时代，见识过一边倒的卖家市场有多么强势。以前卖房的真是大爷，税费+佣金默认都是买家承担，一套房到了周末排队预约看房，你还在犹豫讨价还价，别人已经抢着把订金付了。 现在竟然演变为中介恶意压价，以及中介pua房东，简直倒反天罡。今年资本市场全面上涨，而房地产已经让过去10年买入的人在不同程度产生亏损，像这种历史级别的岔路口一旦走错就会白白奋斗5-10年。 我今天打开贝壳看了一眼我2016年卖掉那套房子的同户型，已经有人报价比我当时卖的还便宜5-10%了，成交价还能谈。 今天新闻上看到全国各个景点都是人山人海，我有一个小小的建议，尽量选临近关门的时间去，比如一个景点6点关门，大概玩1个半小时就差不多了，那就4点半入场。这样可以最大程度避开高峰人流，是没有办法的办法。 今晚就这些，长假进度1/7，慢慢玩。

1000亿被没收了 今天吃到了一个大瓜，美国司法部没收了柬埔寨太子集团实控人chenzhi12.7万个比特币，价值150亿美元，原因是这个陈志组织领导了10个以上的电诈产业园，诱导欧美人玩虚拟币杀猪盘，如果这些罪名成立将面临最高40年监禁。英国跟进美国，冻结了chenzhi在伦敦的19处房产。 我在查看信息的时候，第一个意外就是没想到这个chenzhi这么年轻，1987年生人，籍贯是福建连江县，早年移民柬埔寨，2010年才开始创业。2015年成立了Prince Group，至今有员工8000多人，产业达上百亿美元。 明面上的生意是房地产、金融、旅游酒店、但在柬埔寨这种地方只靠这些生意我不信能赚到这么多钱，私底下他还运营了一个比特币挖矿平台（lubian），以及这次美国司法部指控的电诈产业园。 我在看新闻的时候最好奇的是美国政府如何可以没收这150亿美元的比特币，因为如此大一笔财富，肯定不可能会存到交易所。美国司法部的文件里也说了，这批比特币最初存放在chenzhi“个人持有私钥（private keys the defendant personally held）”的非托管加密货币钱包（unhosted cryptocurrency wallets）中，大概率就是离线保存的冷钱包。 最关键的部分，文件里没说具体怎么没收的，不可能是硬破解私钥，人类科技还没到这个水平。但美国政府确认获得了私钥，有可能是内部线人告密，有可能是物理搜查获得私钥，也有可能是社会工程情报窃取，美国政府不说的话我也查不到。 简单说这整件事就是华裔老板在柬埔寨做黑产，辛辛苦苦十几年，最后一把被美国政府给撸了。150亿美元，够付美国国债4天利息。目前chenzhi人还在柬埔寨，他是首相顾问，有政治庇护，如果美国不是铁证如山柬埔寨不会交人。 很多人看到这里估计对比特币钱包的私钥没有概念，它是一长串随机生成的数字+字母，比如我让ai随机生成一个： 1a3b7f9c2d4e6a8b0c1f3d5e7a9b2c4f6e8a0b1c2d3e4f5a6b7c8d9e0f1a2b3 就上面这组，你有信心能记住吗？一旦记错其中一个，没有地方可以找回，这笔钱就永远没了。绝大多数人都不敢冒这个险，所以多半会找个地方保存这组密钥，只要你保存了，就是漏洞。怎么确保自己一定能找到，同时确保别人一定找不到，这是一门学问。 …… 今天a股行情一般，成交量近期比较罕见的跌破了2万亿，两市加起来只有1.93万亿。缩量具体到短线很难指导涨跌，但扩大周期来观察，肯定是行情差成交低迷，行情好成交活跃。今天两市中位数下跌1.25%，已经把昨天涨的都砸回去了。 周二老登板块反弹的时候我说事不过三，起码要再观察两天，现在三天过去了，还真就支棱起来了。中证白酒过去3个交易日+2.8%、+0.63%、+1.41%，中证银行+2.54%、+0.53%、+1.34%，这两个指数都完成了均线突破，从趋势上看都已经结束了下跌通道。 再看今天涨幅榜上的行业，从上至下依次是煤炭、保险、港口、银行、中药、白酒，可以说含登量爆表。这是一个重要信号，意味着市场风格确实在发生变化，场内热钱不再是蜂拥硬怼科技和有色，已经有人转头抄底滞涨资产。主流宽基指数里今天表现最好的是上证50 +0.59%，而在此之前上证50年内涨幅（+12.5%）是宽基里最差的。 接下来的日子大概会有一轮横盘震荡，涨的多的调整调整，跌的多的反弹反弹，想跳车的和想补票的也交换一下筹码。其实这样反而让人放心，让人相信a股是稳扎稳打打算长期站上4000点，而不是像去年9月底那样干一票就跑。 …… 1、黄金最高涨至4270上方，节奏太快，最近5天5连阳，逼空走势气势如虹。短线稍微有一点超买，但属于日内回调1-2%就能修复的那种，中线乖离率偏高，我拍脑袋预测一下4500之间会有中期调整，针对周线的那种调整。我给家里配置的黄金仓位未来几年应该都没有抛售的打算，因为潜在催涨黄金的因素还挺多的，我希望黄金能达到家庭资产的5%以上，但目前只有3%左右，所以我还在等一个黄金坑。 2、今天新加坡政府投资机构GIC指控蔚来虚增收入、证券欺诈的新闻传播，并导致蔚来股价大跌。其实GIC指控的这个事是2022年发生的，当时有一家境外机构做空蔚来，原因是蔚来的电池服务收入计算方法有分歧。三年前蔚来我记得是赢了，指控没有成立。 至于这次GIC旧事重提，于2025年8月发起指控，可能是前几年投资回报率比较低，想从股票亏钱的企业那里通过诉讼索赔来缓解压力。至于8月的官司今天为什么发酵，要么是随机的，要么是有人做空了。 3、今天有小作文称光伏多晶硅的收储平台已经成立，公司名称中硅产能整合有限公司，但随后有媒体辟谣还没成立。不过这件事本身确定是要做的，就是进度不明。这个收储平台是由头部光伏企业出钱成立，用现金买断小企业的方式出清多余产能。 4、印尼防长：将采购中国歼-10战斗机。要是早两个月阅兵之前这消息高低能炒一下，但现在军工一整个过气了，这类消息也没用了。 5、台积电三季度利润4523亿新台币，汇率算过来大概是1050亿人民币，同比增长39%，大幅高于预期。台积电业绩会上说ai需求比3个月前预期的还要强劲，全年营收增长预期上调到30%区间中段，预计第四季度销售额322-334亿美元，这是真摇钱树，赚麻了。 6、最后转发分享一个表格，我觉得信息量很好，你们有需要的可以保存慢慢看。图片上写着原作海榕君，尊重出处。 就这些吧，昨天忘了说发射一堆人急了，今天补档，发射！发射！

【黃金艦隊】特朗普宣佈打造「特朗普級」軍艦 推動黃金艦隊計劃 特朗普宣佈美國海軍將建造新的「特朗普級」戰艦，這是白宮推動海軍水面艦隊現代化和恢復國內造船業的部分舉措。該艦被命名為「不屈號」。目前該艦隊規模僅為所需規模的三分之一。