【A股盘中】📊 2026年7月21日 周二 14:30实时快照 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ 本报告基于今日盘中实时数据，数据截止14:30 一、盘中盘面速览 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【三大指数实时行情】 • 上证指数：3864.37点，+1.79%，成交1.40万亿 • 深证成指：14264.29点，+4.81%，成交1.56万亿 • 创业板指：3685.97点，+7.05%，成交7416亿 • 科创50：涨幅超10%（数据截至11:30） 【市场情绪】偏多，深V反弹 今日上午A股上演"深V"大反攻！三大指数高开后震荡走低， 上证、深证一度跌超1%，创业板一度跌超2%， 随后在半导体等科技股带动下快速反弹。 【涨跌家数】数据截至11:30 • 上涨：2603只 • 下跌：2804只 • 涨停：46只（午盘），全天预计超120只 • 跌停：24只 二、板块涨跌实时排行 📈📉 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【涨幅前五板块】 1. 半导体 +11.71% 2. 电子化学品 +11.77% 3. 靶材 +13.53% 4. 大基金二期 +10.77% 5. HBM存储器 +10.50% 【跌幅前五板块】 1. 煤炭 -3.37% 2. 石油石化 -3.10% 3. 银行 -2.43% 4. 医药生物 -1.62% 5. 公用事业 -1.65% 【板块轮动】进攻型 市场风格明显切换至科技成长进攻模式： - 半导体产业链掀涨停潮，40+股涨停或涨超10% - 电子、通信、军工等科技成长方向全面爆发 - 防御性板块（煤炭、石油、银行）集体回调 三、盘中资金流向 💰 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【主力资金净流入前五】（截至14:30） 1. 中际旭创 +29.76亿元（CPO概念） 2. 兆易创新 +23.40亿元（存储芯片） 3. 京东方A +18.25亿元（OLED） 4. 新易盛 +15.05亿元（CPO概念） 5. 长电科技 +14.24亿元（半导体封测） 【主力资金净流出】（截至14:30） - 德明利 -12.42亿元（存储芯片） - 五粮液、贵州茅台、东方财富等消费金融股遭抛售 【资金属性判断】机构+游资共振 - 宽基ETF持续大额净流入（昨日净流入591亿） - 科创50ETF华夏单日净流入137亿 - 半导体龙头获机构抢筹 - 游资活跃于CPO、半导体概念 四、今日涨停板分析 🔥 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【涨停板统计】全天约121只涨停 【主要分布板块】 • 半导体：格科微、臻宝科技、托伦斯等20cm涨停 • 设备：北方华创、华虹宏力、长川科技等 • CPO：联特科技、新易盛、中际旭创等 • 电子材料：国瓷材料、东芯股份等 【涨停原因分类】 • 政策驱动：大基金二期概念 • 业绩驱动：中报预增（京东方A等） • 产品驱动：半导体设备、存储芯片 • 事件驱动：三星扩产、台积电上调资本支出 【封板强度】强 大量个股午后封板坚定，抛压较小，科技股赚钱效应显著 五、今日盘中重要消息汇总 📰 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【政策/宏观】 1. 证监会主席调研证券营业部，主持召开投资者座谈会 2. 20+上市公司披露股份回购、增持计划 3. 多家公私募机构宣布自购 【行业消息】 1. 三星电子：晶圆代工美国泰勒厂规模或扩大2倍 2. 台积电：2026年资本支出上调至600-640亿美元 3. 威刚董事长：未来十年存储最紧缺 4. 国瓷材料：7月27日起氧化锆涨价10%-40% 5. 小米：手机出货目标上调至1.1亿部（+16%） 6. WAIC 2026：国产算力"超节点"首发亮相 【资金面】 1. 宽基ETF昨日净流入591亿（年内次高） 2. 科创50ETF规模达816亿 3. 沪深300ETF规模达1135亿 六、尾盘操作建议 ⚡️ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【今日市场定性】进攻 【尾盘是否参与？】干！ 【参与方向】 1. 半导体设备：北方华创、中微公司、拓荆科技 逻辑：国产替代加速，大基金持续支持 2. CPO/光模块：中际旭创、新易盛、联特科技 逻辑：1.6T光模块放量，硅光渗透率提升 3. 存储芯片：兆易创新、北京君正、佰维存储 逻辑：存储价格继续上涨，供需紧张 4. 算力概念：国瓷材料（氧化锆）、AI算力芯片 【仓位建议】 • 积极型：5-7成 • 稳健型：3-5成 • 保守型：2-3成 【风险提示】 1. 韩国股市去杠杆风险仍需观察 2. 科技股短期涨幅过大，注意分化 3. 踩踏式下跌后的反弹需谨慎追高 4. 今晚美股走势可能影响明日开盘 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【免责声明】 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。 ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。

A股盘中分析 - 2026-08-27 2026-08-27 14:30:32 北京时间 【A股盘中】 2026年8月27日 14:30 ======================================== ⚠️ 数据截止14:30 # A股盘中分析（2026年8月27日 14:30） ## 一、盘面速览：指数普涨，权重分化，科技领跑 今日A股市场呈现**普涨格局**，主要指数全线飘红。上证指数报3949.02点，上涨0.93%；深证成指报14025.29点，上涨1.33%；创业板指报3467.71点，上涨1.55%；科创50表现最为亮眼，大涨3.41%报1687.68点；中证A500涨1.00%，沪深300涨0.71%。 **指数表现呈现明显的“科技强、权重弱”特征**。科创50以3.41%的涨幅遥遥领先，创业板指紧随其后，而沪深300涨幅最小。这一分化格局与主力资金流向高度吻合——据财联社盯盘数据显示，今日主力资金净流入电子、半导体、通信等板块，其中**电子板块净流入高达297.80亿元**，位居各板块之首。 个股层面，权重蓝筹普遍承压。贵州茅台跌0.98%报1290.06元，五粮液跌1.21%报71.03元，宁德时代跌1.69%报372.58元，中国平安跌0.55%，招商银行跌0.65%，比亚迪跌0.76%，平安银行跌1.36%。与此同时，科技成长股表现活跃：**中芯国际涨1.81%报126.4元**，海康威视涨1.38%报35.26元，紫金矿业涨0.46%，中信证券涨0.40%。 **涨跌判断：指数层面偏多，但结构性分化显著**。资金正从消费、金融、新能源等传统权重板块撤出，大举涌入电子、半导体等科技板块，市场呈现“科技牛”特征。 ## 二、板块实时：电子板块吸金297亿，机器人概念午后爆发 **资金流向方面**，据财联社主力资金监控数据，电子板块净流入297.80亿元居首，半导体、通信板块紧随其后；净流出方面，电新行业、电力设备、工业金属居前。个股层面，生益科技获主力资金净买入24.15亿元位居首位，胜宏科技、长飞光纤、工业富联净流入居前；**宁德时代遭净卖出12.79亿元位居首位**，阳光电源、江西铜业、五粮液主力资金净流出明显。 **热点板块方面**，机器人概念午后表现尤为活跃。据财联社报道，美湖股份涨停，斯菱智驱涨超8%，五洲新春、上纬新材、北特科技、宏昌科技等跟涨。消息面上，第二届世界人形机器人运动会大型组100米决赛中，天骄队跑出8.64秒，继开幕式9.39秒、复赛8.85秒后再次刷新百米竞赛纪录，持续催化板块热度。 此外，**算力产业链**受到资金持续关注。韭研公社信息显示，兆日科技因“并购重组切入算力+金融”被市场视为“本轮总龙头”；英伟达财报后大涨5.3%（Tradegate交易所），预计明年销售额增长70%，进一步强化算力板块逻辑。华为昇腾方向亦有催化——智谱GLM 5.3 Flash发布，推理流量全部由国产芯片支持。 ## 三、热点追踪：机器人破纪录+英伟达财报双主线 **财联社电报热点：** 1. **机器人概念**：世界人形机器人运动会百米纪录再刷新，天骄队8.64秒夺冠，带动美湖股份涨停、斯菱智驱涨超8%； 2. **主力资金**：电子板块净流入297.80亿元，生益科技获24.15亿元净买入居首，宁德时代遭12.79亿元净卖出； 3. **利率债**：银行间主要利率债收益率升幅扩大，30年期国债收益率上行1.3bp报2.18%，10年期国债报1.6970%； 4. **商品市场**：布伦特原油跌1%报86.07美元/桶，乙二醇主力合约跌4%报5037元/吨； 5. **瑞萨电子**在北京设立物理AI与机器人实验室，已覆盖人形机器人约30%物料清单。 **韭研公社热点：** 1. 兆日科技：并购重组切入算力+金融，被称“本轮总龙头”； 2. 台股PTFE概念爆发，台虹40多天涨幅近80%，大立光再度涨停； 3. 英伟达28财年指引超预期，广发通信强调光互连方向； 4. 华为昇腾方向，智谱GLM 5.3 Flash推理流量全部由国产芯片支持； 5. 海外AI安全爆发，Okta、CRWD暴涨，国安股份加速向AI安全企业转型。 ## 四、券商研报播报（华泰/中信建投/中信/中泰，24-48h内） 根据东方财富评论频道数据，近24-48小时内四家指定券商研报如下： **1. 中信证券（20260827）** ：《千亿项目全链条落地 国产算力产业链迎来明确增长机遇》——内蒙古算力枢纽千亿项目集中落地，覆盖算力装备、算力中心、词元工厂等全链条环节，国产算力产业链迎来明确增长机遇。 **2. 中信建投（20260827）** ：《超强厄尔尼诺强化粮价上涨潜力和农资需求》——8月以来赤道太平洋升温明显加速，NOAA最新周度数据显示8月12日当周Nio3.4海温异常显著，超强厄尔尼诺或强化粮价上涨潜力和农资需求。 **3. 中信建投（20260827）** ：《国际原油价格涨势延续 全球冬季能源安全风险提升》——国际原油价格突破85美元关口，美伊谅解备忘录期满未续，霍尔木兹海峡商业通航受限，全球冬季能源安全风险提升。 **4. 华泰证券（20260827）** ：《养生粉行业正处于出清与重构的关键窗口》——判断养生粉行业终将走向集中 **6. 中信证券（20260826）** ：《标准体系顶层设计加快完善 脑机接口产业化进程有望提速》——8月25日工信部科技司就《国家脑机接口产业标准体系建设指南（2026版）》征求意见，标准体系顶层设计加快完善，脑机接口产业化进程有望提速。

【涨停原因分类】 1. 政策/规划驱动（脑机接口）：七部门《疾病预防控制"十五五"规划》首次将脑机接口概念纳入健康规划框架，政策预期升温 2. 事件催化（光刻机）："国产DUV光刻机量产"小作文刷屏，点燃板块情绪 3. 防御切换（大消费/白酒）：科技赛道资金出逃后被动涌入低估值消费 4. AI应用（软件开发）：央企"AI+"行动纵深推进+月之暗面开源Kimi K3 【封板强度评估】 整体封板强度中等偏弱。脑机接口龙头（创新医疗、南京熊猫）封板较稳；光刻机多只一字板但换手率极低（如张江高科换手0.96%），一旦打开容易踩踏；大消费板块封板个股换手率适中。但需警惕：下午跌停数激增说明市场承接力不足，封板个股面临午后开板风险。 五、今日盘中重要消息汇总 📰 【政策级消息】 1. 七部门印发《疾病预防控制"十五五"规划》：首次将脑机接口等技术纳入健康规划框架 → 脑机接口概念持续爆发 2. 国务院国资委发布第二批央企AI场景+上线AI开源"焕新社区" → 华为/央企AI概念受益 3. 工信部加快编制智能网联汽车"十五五"规划 → 智能驾驶方向受关注 4. 金融监管总局年中工作会议：严监管+防范风险+督促金融机构改革转型 5. 美国发布"强迫劳动"301调查最终措施 → 商务部回应保留反制权利 【行业级消息】 6. "国产DUV光刻机量产"小作文刷屏 → 光刻机概念早盘集体一字涨停 7. 中债登降费：熊猫债全面免费+科创债免付息兑付服务费 → 利好债券市场 8. 工信部印发《"小快轻准"数字化产品培育指引》→ AI+中小企业融合应用 9. 国家能源局印发鄂东煤层气增储上产方案 → 煤层气/页岩气短期催化 【公司级消息】 10. 光模块龙头中际旭创H股定价980港元，7月30日挂牌 → 但今日A股中际旭创-12.50%，H股利好出尽 11. 工业富联：拟10-20亿回购，回购价上限103元/股 12. 东方证券：251.2亿收购上海证券，跻身行业前十 13. 近20家公司披露回购计划（三花智控、世运电路、科大讯飞、特锐德等） 14. 月之暗面：开源Kimi K3 2.8万亿参数，全球最大开源模型 15. 长鑫科技：昨日上市暴涨465.82%，市值3.28万亿登顶A股 → 今日消化获利盘是科技全线回调的诱因 16. 比亚迪：人形机器人8月正式发布 【消息能量级别评估】 今日消息面整体偏多但分散，缺乏能扭转市场情绪的重磅催化剂。央企AI+规划为中长期利好，脑机接口首次入国家规划是长期逻辑强化，但短线情绪已被获利了结主导。光刻机小作文属事件驱动型炒作，持续性存疑。 六、尾盘操作建议 ⚡️ 【今日市场定性】防御/避险 昨日普涨+百股涨停的极端情绪后，今日为典型的获利回吐行情。但午后跌停数从12家飙升至42家，说明恐慌情绪正在扩散，已超出正常的"获利了结"范畴。创业板跌近7%、科创50跌超6%属于恐慌性踩踏。资金从科技向消费/银行切换，是典型的防御信号。 【尾盘是否参与？】⚠️ 不干（观望为主） 理由： 1. 午后跌停激增（12→42），说明抛压尚未释放完毕，尾盘可能进一步下杀 2. 兆易创新单只个股主力净卖出超40亿，科技赛道核心标的的资金出逃力度极大 3. 光刻机虽有涨停潮但换手极低，一旦开板可能引发连锁踩踏 4. 防御方向（白酒/银行/消费）虽有资金流入但体量远不及科技流出量，说明市场整体缺乏做多合力 5. 明日存在进一步惯性下探的风险 【如果参与，买什么方向？】 - 若已持仓：不建议今日在恐慌中割肉优质标的（尤其是昨日涨幅不大的中小盘），等待明日企稳再评估 - 若空仓：今日不建议尾盘抢筹。关注以下方向的低吸机会（等明天/后天企稳后）： - 脑机接口：政策首次入规划，是中长期逻辑，回调后可低吸龙头（创新医疗、三博脑科、翔宇医疗） - 半导体设备：光刻机催化+国产替代逻辑，但需等待情绪稳定（蓝英装备、张江高科、至纯科技） - CRO/医药：疾控规划催化，板块估值低 - 智能驾驶：工信部"十五五"规划编制加速 【仓位建议】3成以下 已持仓者可保留底仓但不宜加仓；空仓者继续观望，等待市场企稳信号（跌停数回落、成交量放大后的企稳K线）。 【风险提示】 1. 科技赛道踩踏风险：CPO/存储/半导体方向可能存在融资盘强平 2. 下午2:30-3:00尾盘杀跌风险：跌停数可能进一步增加 3. 明日惯性低开风险：今日恐慌情绪可能延续到明日早盘 4. 美股半导体板块昨夜大跌（费城半导体指数-2%+），今晚需关注外围传导 5. 光刻机"小作文"如被证伪，相关概念股可能补跌 ━━━━━━━━━━━━━ 更多更即时更聚焦信息请订阅： ━━━━━━━━━━━━━ ⭐️⭐️⭐️ 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。

1945年8月6日早晨8点15分，B29轰炸机在广岛580米上空投下了一颗叫“小男孩”的炸弹。 这颗炸弹释放了1.5万吨TNT当量的破坏力。巨大的火球和冲击波直接抹平了1.6公里内的一切，火风暴吞噬了11平方公里的城市，那一年有15万平民死亡。 它装了64公斤的高浓缩铀。 真正参与裂变反应的，只有800克。而最终转化为那毁天灭地纯能量的，只有区区0.7克。 0.7克。比一枚回形针还轻的物质，抹平了一座城市。 在反应堆里燃烧1公斤铀，能产生3000吨煤的能量。 化学反应玩的是外围电子的交换。核裂变直接劈开了物质的核心。 原子大部分是空心的。原子核占了99.9%以上的质量，体积却只有千万亿分之一。 单个原子裂变，释放200兆电子伏特（MeV）。 这股能量能让一粒沙子跳起100万分之一米。 原子比沙子小1000亿倍，重量是沙子的400亿亿分之一。换算一下，这相当于用一粒沙子大小的炸药，把一个10万公里宽、重达4000亿吨的怪物直接炸上100公里高空。 1克铀里有250亿亿个原子，完全转化为纯能量是90万亿焦耳。人类最高效的化学反应氢氧燃烧每克只能产生12万焦耳。实际操作中铀的能量密度也是化学反应的100万倍。 但要引出这股力量极难。 天然铀里，99.3%都是U-238。它是个榆木脑袋，吸收16 MeV的中子，但裂变后只吐出2 MeV的中子，连不上下一环。 真正能维持链式反应的，是那稀薄的0.7%的U-235。 造核电站可以用轻水、重水或石墨当慢化剂，把2 MeV的中子按住减速到热中子级别，提高击中U-235的概率。当年切尔诺贝利炸掉的就是起火膨胀的石墨。 造核弹不能用慢化剂。 核弹的链式反应极快。一代反应只要10纳秒。曼哈顿计划的物理学家们给这个时间起名叫“Shake”，源于俗语“两下羊尾巴的时间”。中子击中原子核的概率叫截面，物理学家Marshall Holloway和Charles Baker在1942年把它的单位定为“靶恩”（Barn，即谷仓）。因为对中子来说，铀原子核“大得像个谷仓”。这些书呆子很会玩梗。 如果效率完美，只要80代，也就是区区1微秒，1公斤铀就会全烧完，温度飙升到100亿度。 要是等慢化剂去减速中子，炸弹早散架了。 所以核弹必须用浓度80%以上的U-235。当年曼哈顿计划在橡树岭建了庞大的S50、K25、Y12气体扩散工厂，机器疯狂转了两年。到1945年，全美国的家底只凑出那一颗“小男孩”。 后来汉福德反应堆用U-238吸收中子，生出了钚-239。 但里面的钚混入了自发裂变极高的钚-240。如果用简单的枪式设计把两块钚打在一起，还没撞上就自己裂变炸碎了，只会弄出一个哑炮。 这逼出了复杂的内爆式设计。这就是7月16日的“三位一体”核试，和8月9日落在长崎的“胖子”。 早期核弹的效率极低。“小男孩”只有不到1.5%的铀发生了裂变，“胖子”也只有大约20%。剩下的全被气化浪费了。 后来有了改进。 包裹钨或贫铀反射层，把逃逸的中子弹回去，中间悬浮留缝隙增加向内的撞击惯性。或者在核心注入氘氚气体，用聚变的快中子来疯狂加速裂变。 这催生了氢弹：用纯裂变引爆聚变，然后再用聚变的中子回来炸外层的天然铀。 纯裂变弹的极限是1952年的Ivy King，50万吨。 1961年10月30日，苏联投下了三阶段的“沙皇炸弹”。原本设计1亿吨，为了减少辐射临时减半到了5000万吨。 火球直径8公里，1000公里外都能看到闪光。差点把投弹的TU95轰炸机卷进去。蘑菇云冲上了67公里的平流层，那是珠穆朗玛峰的8倍高。 从0.7克的微观核爆，到67公里高的平流层蘑菇云。 当你掌握了质量转化为能量的密码，你拿到的既是解决能源枯竭的终极钥匙，也是毁灭文明的终极按钮。

老山敢死队队长，孙兆群。冲锋前，他跟52个兄弟砸下了一句话：谁活着，谁就给倒下的兄弟当儿子，养爹娘！人堆里吼出一个字：好！没想到，一句“好”字，他用36年去兑现...... 1985年的老山前线，坑道里的气氛压抑得像要凝固。 孙兆群站在52个战士面前，说出那句改变他一生命运的话：“谁活着回去，谁就替倒下的兄弟当儿子，养他们的爹娘。” 底下没有犹豫，齐刷刷一声“好”。 这个“好”字，在当时听起来或许只是战场上的一句豪言壮语。 但谁能想到，36年后，这句话变成了一摞摞泛黄的信件、一张张皱巴巴的车票，还有一个男人奔波在大半个中国的身影。 很多人不理解，为什么有些承诺一旦许下，就像钉子钉进骨头里，拔不出来。 孙兆群的故事要从968高地说起，那场战斗只打了25分钟，87个敌人倒在阵地上，但孙兆群的队伍里，16个年轻的生命永远留在那片焦土上。 顾克路，那个笑起来露出两颗虎牙的孩子，入伍还不满18岁，临走前还惦记着给妈妈买天麻治头痛。 公衍进，总念叨爸妈没见过他穿军装敬礼的样子。 吴明玉、刘富民，这些前一天还在一起啃压缩饼干、在猫耳洞里开玩笑的兄弟，转眼就成了烈士名录上的名字。 孙兆群自己也没好到哪里去。右大腿被弹片撕开碗大的口子，肩膀和手臂嵌着十几块碎片。 但他当时根本感觉不到疼，真正让他痛的是点名那一刻，52个人，只回来了36个。 他是队长，是他亲手把这52个人带上战场，现在却只能带回去36个。 这种愧疚感，像一把钝刀，每天都在割他的心。 回到山东老家养伤的时候，孙兆群的母亲看出了儿子的心事。 这位朴实的农村妇女拉着他的手说：“儿啊，那些孩子跟你去打仗，牺牲了，你活着回来，可不能忘了人家的爹娘，他们也想自家孩子啊。” 母亲这句话，像一道闪电劈进孙兆群脑子里。 他突然明白，战场上那句承诺不是喊口号，是要用一辈子去扛的责任。 伤还没好利索，孙兆群就翻出烈士档案，把16位兄弟的名字、家庭地址、父母姓名，一笔一划抄进本子里。 每写一个名字，他的手就抖一下，从那天起，他生命里多了16对爹娘。 他把参战攒下的1300多块钱，平均分成16份，用牛皮纸包好，每一份都写上“爸妈收，兆群”。 每家还附上一封认亲信：“叔叔阿姨，我是你们的儿子兆群，克路走了，以后我就是你们的亲儿子，我来给你们养老送终。” 信和钱寄出去那天，他在日记本上画了一道正字。 从此，每寄一次钱、写一封信，就添一笔，这一画就是36年。 有人可能会觉得，这不过是一时的冲动，过几年就会慢慢淡了。 但孙兆群用实际行动证明，有些人说到做到，绝不食言。 每个月15号发工资，孙兆群雷打不动先把钱分成16份，买奶粉、买药、买布料，然后坐上汽车、拖拉机，有时候还要步行，挨家挨户送过去。 山东14户、江苏1户、湖南1户，他的脚印踩遍大半个中国，总路程超过10万公里。 顾克路的父亲顾天金是抗美援朝老兵，小儿子牺牲后，他又把小孙子送进部队。 老人晚年病重时，一直念叨想穿着军装走。 孙兆群跑遍半个山东，从旧仓库翻出一套老军装，亲手给老人换上。 2019年顾天金去世时，孙兆群以儿子的身份操办丧事，墓碑上刻着“父顾天金，儿顾克路、孙兆群敬立”。 吴明玉的母亲头痛严重，孙兆群托人从云南买天麻，年年按时寄过去。 刘富民的父亲家电热毯短路差点着火，他赶紧给16家全部换上安全电暖器。 扈轶群的妹妹想当兵，他跑前跑后帮忙协调，圆了姑娘的梦想。 公衍进的父母住院，他守在床边端屎端尿，比亲儿子还细心。 36年来，孙兆群给16位烈士父母写了1500多封信，摞起来有一人多高。 信里没有大话，只有家常：“娘，我身体好，您别担心”“爹，今年麦子收成不错吧，我寄点新面”“家里的猪下崽没，我给您寄饲料钱”。 这些看似平淡的文字，却成了老人们晚年最大的温暖。 有一年冬天，孙兆群去江苏看望刘富民的父母。 老人拉着他的手哭着说：“兆群，别再寄钱了，你留着娶媳妇吧，富民的照片挂在堂屋里了，你说的话他在天上听得见。” 孙兆群也哭了，他说：“娘，我就是您的儿，您的家就是我的家，我不娶媳妇也要给您养老送终。” 后来孙兆群成了家，有了孩子。 妻子和儿子都理解并支持他，每年春节，一家人跟着他去给16位爹娘拜年。 孩子们说，他们有16个爷爷奶奶，这是最骄傲的事情。 2021年孙兆群退休，有人劝他歇一歇。 他闲不住，说只要还能走，就得去看看那些爹娘，本子上的正字还在继续添加。 小编认为，孙兆群的故事之所以打动人心，不是因为他做了什么惊天动地的大事，而是他用最朴素的方式，把一个承诺坚持了整整36年。 他不是英雄，他只是替英雄完成了没来得及完成的心愿。

跑了135亿 1 南向资金这周跑了135亿港币，恒指跌1.37%，科指跌1.45%，但是：中芯国际净买入68.3亿，华虹半导体净买入，长飞光纤净买入，澜起科技净买入；另一边阿里巴巴净卖出39亿，腾讯净卖出16亿，美团净卖出。资金 在换仓——从互联网龙头往半导体搬，而且搬得很急。中芯国际一个票的净买入，等于阿里加腾讯加美团三个的净卖出还多两倍。。。 市场相信芯片，不相信老登互联网 ps：腾讯我最近查了一下，大股东减持速度放缓了，似乎到了一个短线可以轻仓介入的买点了，但是核心是ai这个赛道腾讯表现的太菜了··菜到没法形容，各自为战出了一大堆赛马ai，自己哪个好用都整不明白吗？看看字节，一出就是爆款。。 2 周五盘后恒生指数公司的季度调整，恒生科技指数纳入智谱和MiniMax，踢掉金蝶和金山软件。这两家大模型公司上市后一个涨了1000%，一个涨了365%，现在直接进核心指数：港股的科技指数，不再是"腾讯+阿里+美团+京东"的互联网指数了。 悲观点来看，在A股化——开始追逐最热门的科技叙事，AI大模型、半导体、人形机器人，什么热装什么。 短期来看似乎显得更有叙事，长期来看很可能股民会高位接住套一辈子，不建议再去定投什么恒科恒生了，建议自己分散投资替代etf吧，另外港交所我一直觉得持续被低估了，起码还有20%空间反弹。 3 同一天证监会给富途和老虎开了罚单，合计罚没22亿人民币。真正伤的不是流动性，是那个"灰色时代结束了"的心理暗示——内地散户投资美股的通道，从"睁一只眼闭一只眼"变成了"大门焊死"。 这东西和扫黄实在是太像了，高端的去玩bvi，去开公司，去做信托，中产不买房被焊死了，我拉了一下场内的纳斯达克指数，很多已经溢价到10%附近了。 真正让投资者伤心的，是以保护的名义，限制你手里的货币的权利。这就是全世界的法币越来越不受到待见的原因。为什么你的钱和隔壁小区大佬的钱不能投资一种东西？你去买就要扛着10%的溢价···为什么你月薪5000去洗脚有危险，大佬去by安全的不行。。 ps：大概率汇率会下跌一段时间，某种意义上货币的信用就是这么流逝的，利好大饼起码一万点，泰达和孙哥又笑了，还是得靠他俩啊。 4 谁受益？港交所和港股通。富途老虎内地客户的港股日均交易合计不到50亿，只占南向日均成交额的4%。但这些钱不会消失，只会往合规通道搬。以后内地散户买港股只能走港股通，买美股只能走QDII。港股通能买的票会受益，尤其是有AH折价的和高股息的——电信、能源、公用事业这些央国企会成为回流资金的避风港。 5 华为的"韬定律"是这周真正的硬核新闻。在IEEE国际电路与系统研讨会上，何庭波正式发布了半导体领域的全新技术定律——"韬(τ)定律"。用"时间缩微"替代摩尔定律的"几何缩微"，通过逻辑折叠、信号时延压缩等技术，不用把芯片做小，也能提升晶体管密度和性能。港股周一休市，但今天开盘中芯国际直接高开15%（a股反而跌了），华虹半导体高开近15%，兆易创新新高，整个板块暴涨。 6 智谱和MiniMax进恒生科技指数这件事，还有个很反直觉的角度。这两家公司目前都不盈利，市场用市销率估值，智谱的PS大概在2025年泡泡玛特最热的时候那个水平。 你问我怎么看，我对比了一下目前deepseek使用体验来看，这俩公司跌回ipo的价格难度不大···x上也有很多大佬开始吐槽他们codingplan比ds降价后贵多了··· 大模型这东西，你不赚钱做规模可以百花齐放，你要是想比别人多赚一点点，那一定是赢者通吃，海外的最终赢家是claude，其他家分的汤都不够··· 7 最后说一句，22亿的罚单一开，2年的倒计时一挂，很多事情就成定局了。港股通会成为内地资金投资港股的唯一主干道，港交所的地位会进一步加强，中资头部券商会承接回流的客户，互联网大票会阶段性承压，半导体和AI会成为新的主线。但最核心的变化其实是心态的变化——以前大家觉得"反正还有别的渠道"，现在发现"哦原来只有这一条路了"。 当所有资金都挤到同一条桥上的时候，桥本身的价值会涨，但走在桥上的人会更挤。 ps：富途的李华是腾讯第18号员工，老虎的巫天华是网易的技术骨干。两个中国最优秀的互联网公司出来的人，用十年时间把两家券商做到了万亿客户资产，然后在同一天接到了证监会的罚单。金融行业从来就不是技术问题，是牌照问题。技术可以让你把体验做到极致，把用户做到千万级，但牌照的门一关，前面所有的努力都会变成"非法经营"的注脚。 这也是为什么中概牵扯金融支付的公司的市值一直起不来的原因之一，马云真的要退，支付宝还能不能这么平稳的接的了这么多“高门槛业务”？ ps2:中概我今年转向市净率投资法了，先看企业能活多久，其他的事情先不考虑那么多

【A股盘前】📊 ━━━━━━━━━━━━━ 2026年7月10日 周五 ━━━━━━━━━━━━━ 一、最新24h财经要闻（10条） 1️⃣ 长鑫科技7月16日启动申购，拟募资约295亿元，成为2026年A股年内最大IPO。上半年净利润超500亿，同比增长超22倍。证券代码688825。 → 点评：存储芯片量价齐升逻辑得到业绩验证，半导体全产业链估值中枢上移。 2️⃣ 华为联合中国移动研究院、京东云、百度、华工正源、光迅科技等20余家产业伙伴，启动国内首个NPO（近封装光学）光互连MSA标准，推动构建开放统一的近封装光学标准体系。 → 点评：解决NPO互不兼容痛点，加速国产智算集群NPO规模化量产，光通信板块迎来政策+技术双驱动。 3️⃣ 隔夜美股三大指数分化：道指跌1.09%，标普500跌0.28%，纳指涨0.19%。纳斯达克中国金龙指数涨2.02%，阿里巴巴涨11.02%，金山云涨11.44%。欧洲主要股指普跌，德国DAX跌2.35%。 → 点评：中概股强势反弹，外资对A股半导体/科技主线信心增强。 4️⃣ 布伦特原油暴涨7.88%突破80美元/桶，WTI原油涨7.91%突破76美元。俄罗斯宣布全面禁止柴油出口至7月31日，伊朗局势持续发酵。 → 点评：能源板块短期获强催化，关注油气开采、石油装备方向。 5️⃣ 中芯国际A股总市值7月9日正式超越贵州茅台，成为A股新一代市值标杆。半导体板块当日全线爆发。 → 点评：中国核心资产从"喝酒"到"造芯"的标志性转折，产业逻辑取代消费逻辑。 6️⃣ 兆易创新上半年净利润同比增长约1099%，存储芯片量价齐升。闪迪、美光、西部数据股价续创历史新高。 → 点评：全球存储超级周期持续，国产存储厂商深度受益。 7️⃣ 金山云宣布7月12日起AI算力价格上调15%-50%，存储产品上调30%-50%。行业从"以亏损换规模"转向"供需定价、盈利修复"。 → 点评：云计算/国资云板块价值重估进行中，浪潮信息、数据港等核心标的受益。 8️⃣ 龙虎榜（7月9日）：机构净买入前三为上海新阳1.88亿、信息发展1.25亿、深科达9904万；威尔高9227万、艾森股份5873万、有研硅5475万紧随其后。净卖出前三为旭光电子6513万、中晶科技6128万、埃科光电4442万。 → 点评：机构资金集中进攻半导体材料/设备/封测方向，避高就低特征明显。 9️⃣ 国务院印发《"十五五"碳达峰行动方案》，明确绿色转型路径。叠加"十五五"规划纲要正式发布。 → 点评：碳中和、新能源板块政策面迎中长期利好，光伏/储能/氢能关注度提升。 🔟 美联储6月会议纪要：少数官员认为当时具备加息条件，但最终维持利率不变。多数官员指出AI需求、中东冲突及关税影响下通胀仍将维持高位。 → 点评：全球流动性拐点未至，但加息预期边际走弱利好风险资产。 ━━━━━━━━━━━━━ 三、今日最可能被激发的三个热点方向 🔥 方向一：半导体全产业链（存储+封测+设备+材料） - 支撑信息源①：长鑫科技7月16日IPO申购，295亿募资引爆存储板块（上交所公告） - 支撑信息源②：兆易创新半年报预增1099%，美光/闪迪持续新高（公司公告/美股行情） - 支撑信息源③：中芯国际市值超茅台，半导体板块涨停潮（市场数据） - 核心标的：兆易创新、长电科技、华天科技、通富微电、深科技、合肥城建 🔥 方向二：光通信/NPO光互连 - 支撑信息源①：华为联合20+产业伙伴启动国内首个NPO光互连MSA（官方公告） - 支撑信息源②：台积电PIC产能从月产500片快速爬坡至万片级，CPO进入量产周期（产业链调研） - 支撑信息源③：广发通信明确建议"抄底光互连核心标的"（券商研报） - 核心标的：华工科技（3.2T硅光NPO批量供货昇腾）、光迅科技、新易盛、深南电路 🔥 方向三：石油石化及油气装备 - 支撑信息源①：俄罗斯全面禁止柴油出口至7月31日（官方公告） - 支撑信息源②：布伦特原油暴涨7.88%突破80美元，WTI涨7.91%（期货行情） - 支撑信息源③：伊朗局势持续升温，中东地缘风险溢价抬升 - 核心标的：通源石油（龙虎榜机构净买入）、山东墨龙、招商轮船、中曼石油 ━━━━━━━━━━━━━ 六、小盘A股ALPHA 🔍 【威尔高 / 301251】市值约30亿 / PCB+半导体设备 需求变化 → 龙虎榜机构净买入9227万，PCB板块持续活跃，AI服务器PCB需求爆发 核心弹性：次新股+技术面低位+机构集中建仓 验证信号：半年报业绩能否兑现PCB量价齐升逻辑 【美诺华 / 603538】市值约45亿 / 特色原料药+CXO 需求变化 → 龙虎榜机构净买入4704万+北向资金同步流入，浙商证券看好CXO板块重新复制2019-2021年行情 核心弹性：CXO供给出清+需求复苏+估值历史底部，龙头2026年PE仅为2019年50% 验证信号：三季度订单恢复情况和海外客户拓展进度 【红板科技 / 603459】市值约25亿 / PCB+玻璃基板 需求变化 → 龙虎榜机构净买入4863万，玻璃基板概念二季度业绩大增（京东方A净利润50-55亿、彩虹股份9600万-1.1亿） 核心弹性：玻璃基板替代传统PCB趋势加速，小市值+强弹性 验证信号：半年报能否延续一季度高增长态势 ━━━━━━━━━━━━━ 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪

【A股盘前】📊 2026年8月3日 周一 更多更即时更聚焦信息请订阅： ━━━━━━━━━━━━━ 一、最新24h财经要闻（10条） 1. DeepSeek V4-Flash正式版上线，Agent能力跻身国产开源第一梯队 DeepSeek V4-Flash-0731正式版API上线公测，智能体能力大幅增强，在相同任务中40秒完成（GPT-5.6需1分47秒）。马斯克关注DeepSeek官方X账号，国家超算互联网同步上线该模型API。OpenRouter最新周榜显示全球AI大模型调用量TOP5全部为中国企业，小米MiMo-V2.5登顶。 → 点评：中国AI大模型全球竞争力质变，利好AI应用、算力、国产大模型产业链。 2. 国常会核准8台核电机组，项目总投资超1700亿元 国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期、浙江金七门二期、广东太平岭三期、山东莱阳一期共8台新机组，总投资超1700亿元。同时会议听取新型电网建设情况汇报，要求高质量建设新型电网。 → 点评：核电进入新一轮审批加速周期，新型电网建设同步推进，核电+特高压双轮驱动。 3. 美股AI业绩兑现：亚马逊AWS营收+36.7%创18季新高，微软云超预期 亚马逊Q2净销售额2006亿美元（+20%），AWS营收422亿美元（+36.7%），股价大涨超15%创2012年以来单日最大涨幅。微软Q4全线超预期，Copilot付费用户突破3000万。英伟达涨近3%，总市值4.86万亿美元重夺全球股王。 → 点评：AI资本开支正在转化为真实收入和利润，"AI兑现回报"逻辑确立，利好A股AI算力产业链。 4. 特朗普取消打击伊朗，OPEC+9月增产18.8万桶/日，原油大跌 特朗普称同意取消对伊朗打击，与伊朗谈判周一开始。OPEC+批准9月起增产18.8万桶/日，标志自愿减产全面解除。国际油价应声回落。 → 点评：地缘风险缓和+供给增加，油价下行利好航空、化工等用油下游行业。 5. 央行定调下半年：继续适度宽松，"适时调整"货币政策工具 央行2026年下半年工作会议强调继续实施适度宽松货币政策，新增"适时调整"和"加力扩内需"表述。7月ETF净流入约5400亿元创历史新高。7月PMI降至49.2落入收缩区间。 → 点评：政策底进一步夯实但盈利底待确认，市场将从反弹走向分化。 6. 美股磷化铟AXT两天暴涨63%，光通信核心材料供应缺口超存储 AXT Q2收入同比+164%至4760万美元创历史新高，磷化铟收入同比大幅增长至3070万美元。海外光通信龙头LITE CEO表示磷化铟激光器供应缺口已超过存储产业，成为限制AI光网络扩张的重要瓶颈。 → 点评：AI光模块核心材料磷化铟供需严重失衡，利好云南锗业、兴业科技等。 7. 十五五特高压在建规模翻倍 + 超强厄尔尼诺或150年来最强 国家电网表示十五五特高压在建规模为十四五两倍。中国气象局警告超强厄尔尼诺事件正在形成，多地用电负荷连创历史新高。 → 点评：特高压建设加速叠加极端天气用电激增，电力电网板块双重催化。 8. 同花顺新建MLCC概念，村田Q1净利润+64%超预期 村田（全球45%份额）FY2026 Q1净利润+64%至813亿日元，全年净利润指引上调44.5%。北美CSP大厂上修资本开支，多家MLCC大厂涨价。电子布8月报价上调17%-22%。 → 点评：被动元件/MLCC景气度加速向上，电子布跟随涨价。 9. 一博科技中报净利暴增1562%，兆易创新拟10-20亿回购注销 一博科技H1净利润6383万元（+1561.55%），PCB工厂订单增长势头良好。富瀚微H1净利润预计+1073%-1420%。兆易创新拟10-20亿元回购注销，回购价不超750元/股。7月全月股票ETF净流入4778亿元创单月新高。 → 点评：PCB/芯片中报业绩大超预期，龙头回购提振信心，机构ETF大举入市。 10. 9连板爱丽家居停牌核查，7月涨幅135.77% 爱丽家居（拟收购存储测试设备公司欧康诺）7月21日至31日累计涨幅135.77%，今起停牌核查。连板梯队：传智教育5连板、一鸣食品4连板、高争民爆3连板。人气热榜前三：利欧股份、蓝色光标、天娱数科。 → 点评：连板高度停牌核查或将影响短线情绪，关注AI应用方向接力。 ━━━━━━━━━━━━━ 三、今日最可能被激发的三个热点方向 方向一：AI应用（大模型竞赛+算力需求爆发） - DeepSeek V4-Flash正式版发布，国产模型全球竞争力质变 [韭研公社盘前纪要 + OpenRouter榜单] - OpenAI下调GPT-5.6定价（Luna降80%），token成本下降直接利好应用端 [韭研公社热点事件] - 微软Q4超预期/M365 Copilot付费用户3000万，亚马逊AWS营收+36.7%，AI兑现回报逻辑确立 [美股财报] - 29个AI应用涨停，人气热榜前三全部为AI概念 [韭研公社涨停复盘 + 同花顺/东财热榜] - 核心标的：传智教育（AI教育5连板）、天娱数科/利欧股份（AI营销）、蓝色光标（龙虎榜机构+游资大买）、中文在线（AI传媒） 方向二：核电+特高压+电力（政策密集催化+极端天气） - 国常会核准8台核电机组总投资超1700亿，核电审批加速 [国常会 + 公司公告] - 十五五特高压在建规模为十四五两倍，新型电网建设写入国常会 [央视新闻 + 国常会] - 超强厄尔尼诺或150年来最强，多地用电负荷连创新高 [中国气象局 + 国家电网] - 算力中心用电量2030年预计达8000亿千瓦时，算电协同需求迫切 [韭研公社分析] - 核心标的：中国核电/中国广核（核电核准）、汉缆股份（龙虎榜机构净买入5.19亿）、长缆科技/顺钠股份（电网连板） 方向三：科技硬件（磷化铟/MLCC/PCB/存储 业绩兑现+涨价周期） - 磷化铟AXT两天+63%，供应缺口超存储成为AI光网络瓶颈 [AXT财报 + LITE CEO表态] - 村田Q1净利+64%上调全年指引，同花顺新建MLCC概念，电子布8月涨价17%-22% [村田财报 + 行业数据] - 一博科技H1+1562%/富瀚微H1+1073~1420%，PCB/芯片中报业绩大超预期 [公司公告] - 兆易创新/澜起科技调入AH股精明指数，长鑫LPDDR6接近研发验证尾声 [指数调整公告 + 第一财经] - 核心标的：云南锗业/兴业科技（磷化铟）、风华高科/三环集团（MLCC）、一博科技（PCB业绩）、宏和科技（电子布） ━━━━━━━━━━━━━ 六、小盘A股ALPHA 🔍 【宏和科技 / 603256】市值约40亿 / 电子布龙头 需求变化：7628电子布8月报价上调17%-22%（环比7月涨幅更大），下游PCB景气度持续上行，一博科技H1+1562%验证PCB需求旺盛 核心弹性：电子布涨价周期加速，单月涨幅超预期，公司作为国内电子布龙头弹性最大 验证信号：关注9月电子布报价是否延续涨势、Q3业绩兑现情况 【云南锗业 / 002428】市值约80亿 / 磷化铟衬底 需求变化：美股AXT两天+63%，磷化铟收入同比暴增，AI光模块核心材料供应缺口超存储；海外龙头明确磷化铟已成AI光网络扩张瓶颈 核心弹性：国内磷化铟材料稀缺标的，AI光通信景气度上行带来需求爆发 验证信号：关注公司磷化铟相关业务进展公告、海外磷化铟价格走势 【一博科技 / 301366】市值约35亿 / PCB设计制造 需求变化：H1净利润+1562%，三大工厂度过盈亏平衡点，PCB工厂订单增长势头良好，叠加AI算力硬件需求爆发 核心弹性：小市值+业绩爆发的稀缺组合，PCB板块中报标杆，若持续高增长估值有大幅提升空间 验证信号：关注Q3订单能见度、产能利用率是否维持高位、AI相关PCB订单占比 更多更即时更聚焦信息请订阅： ━━━━━━━━━━━━━ ⭐️⭐️⭐️ 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。

2026年7月11日 周六 | 下一交易日：7月13日周一 一、最新24h财经要闻（10条） 1. 长征十号乙全球首次海上网系火箭回收成功 → 7月10日中午，长征十号乙在海南商发升空，一子级垂直返回海上回收平台成功回收，系全球首次运载火箭网系回收。发射成本预计降低40%-70%，商业航天进入新纪元。 点评：商业航天三重共振——发射成本下降+星座组网提速+民营航天IPO催化，板块关注度将延续至下周。 2. 商务部、海关总署：对氦气实施临时禁止出口管理 → 氦气是半导体制造关键原料，近期需求大幅攀升、供不应求。盘后政策突发，国产氦气替代逻辑强化。 点评：九丰能源、中船特气、蜀道装备、华特气体等产业链标的将直接受益，周一需关注资金承接力度。 3. 7月10日大盘重挫：上证-1%，深证-2.29%，创业板-4.37% → 市场普跌，创业板领跌，半导体、新能源等前期强势板块回调明显。 点评：短期情绪释放后，关注周一是否出现修复性反弹，尤其是被错杀的业绩预增股。 4. 龙虎榜：机构全天净买入81.14亿元 → 紫光股份(+35.49亿)、金风科技(+12.05亿)、中鼎股份(+10.61亿)获机构大举买入；兆易创新(-5.01亿)、雅化集团(-6.61亿)遭机构减持。 点评：机构逆势加仓方向——AI算力（紫光）、风电（金风）、机器人（中鼎），下周重点关注。 5. 长鑫科技7月16日科创板IPO申购 → 中国DRAM龙头正式启动发行程序，网下/网上申购日均为7月16日。 点评：存储芯片国产替代标杆，IPO将带动存储产业链关注度，提前布局相关标的。 6. 华为联合20余家产业链伙伴启动OPEN NPO光互连项目 → 由全球计算联盟指导，共建国内首个近封装光学（NPO）光互连MSA标准。 点评：AI算力光互连新赛道，紫光股份、铭普光磁等深度参与，关注产业链扩散效应。 7. 江波龙上半年净利润92-110亿元，同比增长622-744倍 → 存储景气度爆表，与AMD联合调优实现端侧AI产品DRAM用量下降40%。 点评：存储板块业绩确定性最强，但股价已部分price in，关注回调后的二次介入机会。 8. 美国终止对伊朗石油制裁豁免，布伦特原油涨5.68% → 美国财政部撤销伊朗石油销售通用许可，收尾交易至7月17日截止。 点评：油价短期上行，利好石油板块（山东墨龙、通源石油），但持续性取决于后续地缘博弈。 9. 英伟达回应AI服务器架构延后报道：路线图保持不变 → 此前PCB板块因英伟达服务器延后传闻重挫，英伟达官方澄清后板块情绪有望修复。 点评：PCB/光模块等算力硬件短期超跌，关注沪电股份、木林森等反弹机会。 10. 央行连续第20个月增持黄金，6月末黄金储备7544万盎司 → 全球央行购金潮延续，国际金价维持高位运行。 点评：黄金中长期配置价值确定，赤峰黄金、招金黄金等可逢低关注。 三、今日最可能被激发的三个热点方向 方向一：商业航天/火箭回收 ★★★★★ - 长征十号乙全球首次海上网系回收成功 - 20.3万颗卫星待发射，ITU法定强制截止时间节点 - 支撑信息源：韭研公社多篇文章交叉覆盖、盘后发酵充分 方向二：氦气出口管制/半导体材料国产替代 ★★★★ - 商务部突发氦气禁止出口政策 - 半导体制造关键原料国产替代逻辑 - 支撑信息源：韭研公社题材挖掘、产业链全景梳理 方向三：AI算力/光互连（NPO） ★★★★ - 华为联合20余家伙伴启动OPEN NPO项目 - 紫光股份机构净买入35.49亿 - 中兴微电子2026年预计营收320-340亿 - 支撑信息源：韭研公社首页+龙虎榜机构数据 六、小盘A股ALPHA 🔍 【海兰信/300065】市值约80亿/海洋信息+商业航天 需求变化 → 海上火箭回收平台核心配套商，长征十号乙回收成功直接利好 核心弹性：当前处于低位，20cm涨停后仍有空间 验证信号：关注后续海上回收平台订单落地情况 【铭普光磁/002902】市值约40亿/光通信元器件 需求变化 → 华为OPEN NPO项目稀缺小盘NPO光源标的 核心弹性：NPO光互连新赛道，市场关注度低 验证信号：关注华为NPO项目供应商资质认证进度 【中船特气/688146】市值约60亿/电子特种气体 需求变化 → 氦气出口管制→国产电子特气替代加速 核心弹性：高纯电子级气体稀缺标的，7月10日跌19%后被机构净买入1.74亿 验证信号：氦气管制政策细则及国内产能爬坡进度 ⚠️ 提示：今日为周六，A股休市。以上内容基于7月10日（周五）交易数据， 供投资者周末研究参考，为下周一（7月13日）开盘做准备。 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪... ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。投资有风险，入市需谨慎。

【A股盘前】7月9日（周四） ━━━━━━━━━━━━━ 一、最新24h财经要闻 1. 【隔夜外盘】美股三大指数涨跌不一，道指跌1.09%，纳指涨0.2%，标普500跌0.28%。半导体存储反弹：博通涨近5%，英伟达涨3.65%，闪迪涨超6%。中概股普涨，阿里巴巴涨11.03%创2025年9月以来最大单日涨幅，百度涨4.93%，京东涨4.30%，纳斯达克中国金龙指数涨超2%。 → 点评：半导体持续催化 + 中概强势，A股科技板块开盘有望高开。 2. 【美军打击伊朗】美军对伊朗实施新一轮打击，布伦特原油上涨5.68%。美国终止对伊朗石油制裁豁免。WTI原油报74.23美元，涨5.38%。 → 点评：石油板块短期受益（山东墨龙、通源石油、科力股份），关注军工联动。 3. 【玻璃基板二季度业绩大增】京东方A上半年净利润50-55亿元（Q2约33-38亿），彩虹股份上半年净利润9600万-1.1亿元（Q2约9000万-1.05亿）。五大主流LCD面板出货量保持全球第一。 → 点评：面板/玻璃基板业绩拐点确认，关注产业链估值修复。 4. 【电子布缺口持续扩大】中泰建材指出下半年电子布缺口更大。巨石满产，新一批织机明年Q2才到位。布厂库存见底，下游CCL零布库存，卖方市场持续。 → 点评：电子布涨价逻辑强劲（中国巨石、中材科技、宏和科技）。 5. 【长鑫科技7月16日新股申购】长鑫科技开启新股申购，相关标的：合肥城建、兆易创新。 → 点评：半导体存储链持续催化。 6. 【沐曦股份GPU芯片量产】MXC600芯片系列已大规模出货，部分产品订单排到明年。 → 点评：国产GPU产业链持续景气。 7. 【国家科学技术奖励大会】强调加快推进高水平科技自立自强。 → 点评：政策持续发力科技自主可控，半导体设备和材料受益。 8. 【CDN板块大涨】网宿科技、二六三、南兴股份涨停。谷歌云5月全球CDN涨价40-100%，网宿2月已提价35-40%。 → 点评：CDN从流量管道升级为AI推理边缘算力核心基础设施。 9. 【上市券商半年报预告】国泰海通、招商证券率先发布半年度业绩预告，净利润规模表现突出。 → 点评：市场交投活跃+科创投资兑现，券商板块估值修复可期。 10. 【华为Atlas 950 SuperPoD即将展出】将在2026世界人工智能大会（7.17-7.20）首次面向公众展出。 → 点评：华为产业链+国产算力方向热度持续。 二、今日最可能被激发的三个热点方向 方向一：半导体/存储/PCB - 支撑源：隔夜美股半导体反弹（博通+5%、英伟达+3.65%）；闪迪+6%；美光存储链持续走强 - PCB材料大厂建滔积层板涨价10-15% - 磷化铟大厂AXT与Coherent签署3年供应协议 - 关注：威尔高、兴业科技、恒尚节能、太极实业 方向二：中概/阿里产业链 - 支撑源：阿里巴巴隔夜涨11.03%创近两年最大单日涨幅 - 百度涨4.93%、京东涨4.30% - 纳斯达克中国金龙指数涨超2% - 关注：阿里巴巴A股关联标的、恒生科技ETF、云计算/AI应用板块 方向三：电子布/玻璃基板 - 支撑源：京东方A半年报超预期（Q2净利润33-38亿） - 彩虹股份Q2环比增长超10倍 - 电子布下半年缺口扩大，卖方市场 - 华泰建材研报持续推荐 - 关注：中国巨石、旗滨集团、莱宝高科、中材科技 三、龙虎榜机构动态（7月8日） 机构净买入前三： 1. 惠科股份（001399）— 半导体 2. 深信服（300454）— 网络安全/AI 3. 网宿科技（300017）— CDN 机构净卖出前三： 1. 云南锗业（002428） 2. 芯朋微（688508） 3. 天齐锂业（002466） 机构合计净卖出7.79亿元，谨慎追高。 四、财报信号监控 中报超预期： - 京东方A：净利润50-55亿，环比大幅增长 - 浪潮信息：净利润26-31亿，同比增长226%-288% - 视源股份：净利润14.5-16.5亿，同比增长264%-315% - 彩虹股份：Q2环比增长超10倍