a16z这组数据，进一步印证了我对机器人赛道的判断 先看一组数据 a16z前几天发布了一组数据（基于Pitchbook截至2026年3月31日的统计，图1）， 2026年一季度， 机器人领域的VC融资金额和交易数量双双创下历史新高，单季度融资规模冲到了163亿美元左右， 交易数量也逼近500笔， 相比前面几个季度普遍在40亿到60亿美元区间徘徊， 这一次几乎是断层式的跃升。 更值得留意的是， 交易数量的曲线从2025年开始就已经在陡峭上扬， 说明这不是单笔超大融资撑起来的孤立数据， 是整个赛道的融资活跃度在系统性抬升。 过去几年， Figure AI、Apptronik、Skild AI、Physical Intelligence、1X、Agility Robotics这些公司持续拿到大额融资， 说明资本其实已经在提前布局Physical AI这条主线了。 资本市场的老规律：产业成熟需要很多年，但股价往往提前半年到一年就开始交易预期 机器人产业真正走向成熟可能还需要不少年头， 但股票市场从来不是等产业成熟了才开始定价， 通常会提前把未来的预期反映进股价里。 我认为机器人板块未来大概率也会经历类似的过程。 随着Figure AI、Agility Robotics、Unitree这些头部公司的IPO预期逐渐升温， 市场大概率会提前把目光投向整条机器人产业链， 开始挖掘潜在的受益公司。 这让我想起去2025年年底炒作SpaceX上市预期第一波行情 当时随着SpaceX的估值不断刷新高点， 整个太空板块都跟着经历了一轮估值重估，像DXYZ这类持有SpaceX私募股权的公司（机器人的话对应现在的BOT）， 以及卫星通信、航天制造等相关产业链公司， 都获得了大量资金的关注。 我认为机器人未来很可能会出现类似的资金演绎路径。 现在我会持续跟踪Figure AI的融资进展和估值变化， 在我看来， 它未来很可能会成为机器人行业的一个重要估值锚， 就像SpaceX之于整个太空产业一样， 持续影响板块的市场情绪。 我的判断：四季度是个关键窗口 如果IPO预期继续升温， 我个人判断今年四季度开始， 机器人板块有机会逐渐进入市场的主流视野。 如果8到10月大盘出现阶段性调整， 除了继续关注AI基础设施这条主线， 我也会开始逐步布局Physical AI和机器人产业链，目前最相关持有的只有Tesla，但我想多布局些卖铲子的机器人公司。 市场其实已经开始有点反应了 最近AMBA、OUST这些机器人相关公司的讨论热度已经明显提高。 我觉得这是一个开始。 明天我会专门写一篇机器人供应链的深度分析， 把我重点关注的公司和投资逻辑完整梳理出来， 包括哪些是真正拥有技术壁垒的"卖铲人"， 哪些公司更有机会率先受益， 感兴趣的话可以关注一下。

这个世代三大技术革命： 1. AI 2.机器人 3.量子计算 AI炒的过热情况下，不妨研究一下后两者！ 当前机器人赛道完全没有到GPT时刻，我觉得它的重要性不亚于AI。 我经常看 @citrini 的备忘录，可以说是科技界最具洞察力的研究机构，尤其是那篇 《自主AI代理失控扩散与 2028 年全球智能危机》的反乌托邦情境假设报告，直接带崩了年初的SaaS软件股，实力毋庸置疑！ 今天看到 Citrini 投资了Robostrategy，这是一个重要信号，假如你不知道投资哪家机器人公司，不妨直接看看Robostrategy，股票代码 #BOT，它是一家专注投资机器人赛道的投资基金，昨天逆势大涨11#.8%。 它投资了很多潜力且未上市的机器人独角兽🦄公司股权，比如Figure AI，Apptronik，Standard Bots等。值得留意一下🧐

🚀Tesla今日逆市上涨0.43%！美股普跌背景下，Tesla收盘近高点。核心驱动超强： ✅得州已部署33辆无监督FSD车辆，规模化箭在弦上（4→8→60→100→1000辆指日可待），彻底打破“无法量产”质疑； ✅斩获100亿美元Semi半挂卡车大单，买家为Big F Transport，运输公司自用场景完美；SpaceX大批量采购Cybertruck、xAI采购Megapacks解决数据中心供电痛点，Elon“吃自己狗粮”真实案例正快速复制全球； ✅欧洲销量强劲，加州Model Y销量几乎是其他任何车型2倍；最新JD Power忠诚度调查，Tesla制造商&车型双料第一，Model Y重复购买率遥遥领先； ✅FSD累计行驶突破100亿英里，达Elon里程碑，荷兰已跑100万英里，用户订阅热情爆棚！ ✅人形机器人赛道同样火热：Figure宣布90天内多客户部署，TAM巨大，Tesla、Figure、Apptronik等多赢。说话人已投资Apptronik，看好大家共同做大市场。 👉股价展望：年内600-650美元可期，长期10万亿美元市值（Elon目标已获Mark33深度验证，不含Optimus&Robotaxi）（NFA）。SpaceX IPO+指数纳入+潜在合并，将成超级催化剂！