特朗普5月13日访华随行企业人士名单 ‣ 英伟达：黄仁勋 (Jensen Huang) - 创始人兼首席执行官 （临时通知加入） ‣ 特斯拉/SpaceX：埃隆·马斯克 (Elon Musk) - 首席执行官 ‣ 苹果 (Apple)：蒂姆·库克 (Tim Cook) - 首席执行官 ‣ 贝莱德 (BlackRock)：拉里·芬克 (Larry Fink) - 董事长兼CEO ‣ 黑石集团 (Blackstone)：苏世民 (Stephen Schwarzman) - 董事长兼CEO ‣ 波音 (Boeing)：凯利·奥特伯格 (Kelly Ortberg) - 总裁兼CEO ‣ 花旗集团 (Citi)：范洁恩 (Jane Fraser) - 首席执行官 ‣ 高通 (Qualcomm)：安蒙 (Cristiano Amon) - 总裁兼CEO ‣ Visa：瑞安·麦金纳尼 (Ryan McInerney) - 首席执行官 ‣ 万事达卡 (Mastercard)：迈克尔·米巴赫 (Michael Miebach) - 首席执行官 ‣ 美光科技 (Micron)：桑杰·梅赫罗特拉 (Sanjay Mehrotra) - 总裁兼CEO ‣ GE航空 (GE Aerospace)：拉里·卡尔普 (Larry Culp) - 董事长兼CEO ‣ 嘉吉 (Cargill)：布莱恩·赛克斯 (Brian Sikes) - 总裁兼CEO ‣ 高盛 (Goldman Sachs)：大卫·所罗门 (David Solomon) - 董事长兼CEO ‣ 相干/高意 (Coherent)：吉姆·安德森 (Jim Anderson) - 首席执行官 ‣ 因美纳 (Illumina)：雅各布·泰森 (Jacob Thaysen) - 首席执行官 ‣ Meta：迪娜·鲍威尔·麦考密克 (Dina Powell McCormick) - 总裁兼副董事长 ‣ 思科 (Cisco)：查克·罗宾斯 (Chuck Robbins) - 董事长兼CEO

⚡️ 朋友们，闪迪（ $SNDK ）确实把人看麻了。去年它还是 Western Digital 的附属，被 HDD 拖累，估值按周期股给，10 倍 PE 草草打发。 今年 2 月一拆分独立上市，画风突变，不到 15 个月，从几十美元涨到 1500+，市值破 2000 亿，反超母公司。2026 年年内涨幅接近 500%，隔壁 NVIDIA 才 涨 70% 多。 上周财报出来，营收同比涨 251%，毛利率 78.4%，每股收益 23.41 美元，幅超预期。不是达标，是碾压。存储也从 AI 配角，变成瓶颈级核心。 逻辑变了 AI 进入多模态和推理阶段，数据吞吐爆炸，企业级 SSD 成为短板。Jensen Huang 所说的存储是未开发市场，现在正在兑现。 分化也很明显：NAND（闪迪）+250%，HBM（Micron Technology）+196%，HDD仅+40%。资金已经站队。 更关键的是长协，闪迪已锁定约420亿美元最低收入 + 110亿担保，这让存储第一次有点摆脱周期股，向成长股靠。估值上，当前PE 43倍（看着贵），远期PE约19倍（还能接受）。 也有人早看懂了，Leopold Aschenbrenner 买在 ~$112，现在持仓接近 15 亿美元；链上交易员 yixie10 高杠杆做多，暴赚。 现在的问题就一个1400+ 还能不能追，多头逻辑很直接：华尔街目标价 2000 美元，如果 AI 继续烧存储，甚至有人喊 3000；但风险也很现实：Samsung Electronics、SK Hynix、Kioxia 一扩产价格就可能崩，且需求本质仍是被 AI 挤出来，消费电子并未真正复苏。 这是信仰股，如果你相信 AGI 的路径成立，进而相信存储需求会爆发，那可以长期持有；如果不信，那现在的位置就是典型高位。 有时候，最无聊的地方反而最不拥挤。但这一次，AI 的十年或许才刚刚开始，而存储的故事，也只是刚刚被唤醒。 本文未收取费用 ， 仅个人分享 ！