一台 GB300 NVL72： → 72 颗 GB300 (Blackwell Ultra) GPU + 36 颗 Grace CPU。 → 单卡显存：GB300 288 GB HBM3e → 整机柜总显存：72 × 288 GB ≈ 20.7 TB → NVLink 总带宽约 130 TB/s → 全机柜通过 NVLink 5 连成统一内存池，可以视为一张拥有 20TB 显存的“超大 GPU”。 DeepSeek-V4-Flash-0731 核心规格： →304B 参数（0731 仓库包含 DSpark speculative decoding 模块） → 基础模型 284B → 13B activated → 1M context → 官方权重为 FP8 + FP4 Mixed 加油 OpenCode !

戴尔宣布，全球第一台 Vera Rubin NVL72 交付给 CoreWeave 使用 周末搞大新闻，我在 Hyperliquid 上小小的开多了 $CRWV , 另一个逻辑是这段时间 $NBIS 涨的不错，作为龙头的 $CRWV 应该有空间 $DELL $NVDA hyperliquid:native

CoreWeave 今天点亮了全球首个英伟达 Vera Rubin NVL72 的多机柜（Multi-rack）集群。 正好对照看一眼今天的异动榜：CRDO、SMTC、COHR、LITE、MRVL 这批做光互联和 DSP 的厂，集体暴涨了 5% 到 8%。 NVL72 刚出的时候一直被叫作「全铜机柜」，当时市场很慌，觉得它会彻底杀掉光模块的逻辑。结果现在真实的 Multi-rack 一落地，老黄确实在单个机柜内部用铜线省了光，但只要你的算力规模逼着你把这些怪物机柜连起来，跨机柜的光互联需求直接是指数级的。 至于今天这走势，手里也没具体的资金流向数据，只能瞎猜一下：估计不少是当初因为纯铜机柜被洗出去的资金，这会儿又跑回来买了吧。

之前这张英伟达 $NVDA 的Vera Rubin NVL72成本图变化了，之前是780万美金预估，系基于过时的内存价格，严重低估了实际成本。伯恩斯坦分析师Stacy A. Rasgon给出了机架成本910万美元的预估底层逻辑。 GPU仍是最大单项成本。报告显示，Rubin GPU每颗5.5万美元，每个机架配备72颗GPU，GPU成本为396万美元，占机架总成本近半。每机架36颗Vera CPU合计成本约18万美元。 当前HBM 4价格约为每GB 16.6美元，但预计到2027年Vera Rubin大规模出货时，价格将升至每GB约53美元。伯恩斯坦预计该项成本约为320万美元，远高于此前根据历史价格预估的200万美元。其中，HBM 4贡献约109万美元，CPU DRAM（LPDDR5X）约80万美元，直连存储约128万美元。 网络、冷却与供电合计成本200万美元。网络成本约127万美元，包括NVLink交换机约25万美元、线缆约24万美元、背板及其他规模扩展组件约38万美元，以及SpectrumX交换机约20万美元；冷却约16万美元，供电约15万美元。

$DELL 向 $CRWV 交付了世界上第一台 $NVDA Vera Rubin NVL72 机架，标志着 Nvidia 下一代 AI 机架系统的首次确认出货。 该系统包括 72 个 Rubin GPU、36 个 Vera CPU、3.6 exaFLOPS 的 FP4 推理性能、75TB 高速内存以及 260TB/s 的 NVLink 带宽。

朋友发来的谷歌文档， 假设 NVIDIA 在 2025 年出货 50,000 台 NVL72 机柜，这将带来约 100 吨 的新增 工业白银需求。这对于年产 约 2.6 万吨的全球白银市场来说，是一个 0.4% - 0.5% 的边际增 量，具有积极意义，但不足以单独引爆银价的“逼空”行情。 所以白银为什么暴涨，有没有理解这波行情逻辑的说一下原理.

比特币矿企 HIVE Digital Technologies 宣布，其子公司 BUZZ Alpha Cloud 已与机构贷款方签署约 1.29 亿美元的固定利率信贷协议，年利率 9.0%，期限三年，贷款价值比（loan-to-cost）约 80%。该融资将用于购买包括 NVIDIA GB200 NVL72 系统在内的 AI GPU 集群及相关基础设施，以履行与 Cohere 签署的三年期主权 AI 客户合同。HIVE CEO 表示，该融资对应约 1.65 亿美元的 2,303 个 NVIDIA GB200 GPU 采购，相关股权出资来自公司今年早些时候发行的 0% 利率可转换债券。公司预计 GPU 交付将于 2026 年第四季度末进行。

胜宏科技“翻倍测算”。 1、Rubin把PCB价值量直接干上去了 NVL72最大架构变化之一，就是正交中板大量采用PCB替代铜缆，PCB在AI机柜里的价值量继续提升。 胜宏正交背板拿下约70%份额，谷歌TPU相关PCB业绩指引上调两倍。两条小作文如果全部成真，明年AI PCB收入再上一个台阶。 2、产能全面释放 上半年员工暴增超30%，提前养人、培训；新厂房完成爬坡。下半年员工、设备、订单到位，产能集中释放。 3、提前囤货 Q2库存暴增约20亿，为下半年新产品大规模量产提前备货。库存开始变收入利润。 4、订单直接排到2027 新一代产品进入大批量生产，在手订单饱满，高多层、高阶HDI已经排到2027年。 现在不是产能等订单，是订单等产能。 5、毛利率暴力修复 上半年员工、折旧、产能爬坡的成本先吃完，下半年收入开始放量。规模效应一旦起来，三季度毛利率强力修复，四季度利润弹性继续放大。 6、原材料涨价 上游铜箔等原材料持续涨价，胜宏重新报价，三季度完成价格传导。成本压力甩出去，新增产能和涨价一起贡献利润。 以上纯属库哥酒后按照最乐观剧本瞎算。

英伟达最新的AI计算机到底有多贵？ 目前，英伟达已经量产最新的 Vera Rubin NVL72计算机，并向微软等大客户交付。 这是一款机架级 AI 超级计算机。在一个标准机柜中，它整合了 72 颗英伟达 Rubin GPU 和 36 颗 Vera CPU，并搭配价值约200万美元的20T HBM 高带宽内存。 其中，每颗GPU搭配288G高带宽内存。 这款超级计算机的售价大约在900万美元。 云计算提供商CoreWeave声称，按照单位能耗下的Token产出来衡量，Vera Rubin NVL72的性能是上一代英伟达AI计算机的10倍左右。 #半导体# #smh# #ai#