【能源頂峰】OPEC指需求未見頂 OPEC發布年度報告，指全球政策偏重能源安全，預期石油需求未見頂，將由2025年日均1.051億桶增至2030年的1.133億桶，主要增量來自亞洲及中東等地。OPEC估計至2050年需投資17.7萬億美元以滿足長期需求。

【供應過剩】OPEC+在動盪之際維持暫停增產的計劃 OPEC+堅持第一季度暫停增產的計劃，因全球市場面臨供應過剩。「在如此脆弱的環境下，OPEC+選擇謹慎行事，保持靈活性，」Rystad Energy AS諮詢公司的分析師Jorge Leon表示：「委內瑞拉的政治轉型又增添了一層的不確定性。」

【大宗商品】油價小幅走低 OPEC+同意進一步增產 布蘭特原油期貨跌破每桶72美元，WTI位於每桶68美元附近。霍爾木茲海峽的油氣運輸呈現復甦跡象，疊加OPEC+供應將增加的信號，加劇市場對供應過剩的擔憂。OPEC+同意8月再次小幅提高石油生產配額，更多的石油供應最終進入市場。

BIYA 币芽 每日研报

 🔹 OPEC+维持10月石油产量配额不变，尽管伊朗战争持续扰乱供应，全球能源市场仍面临较大的供给不确定性 🔹 美国汽油价格劳动节期间升至历史同期高位，平均价格突破4美元/加仑，中东局势及原油供应担忧持续推高能源成本 
 🔹 萨尔瓦多总统Bukele否认转移战略比特币储备，称此前转让的仅是Chivo相关股份，政府比特币储备并未被转移 
 🔹 NBA球星LeBron James正式与Polymarket达成合作，体育明星进一步进入预测市场领域，Polymarket品牌影响力持续扩大 
 🔹 吉尔吉斯斯坦计划试点数字索姆，并推进加密资产牌照、稳定币等监管框架建设，数字货币与加密行业监管同步推进 
 🔹 美国中期选举或成对特朗普执政表现的“公投”，共和党在参众两院均面临激烈竞争 
 🔹 Metaplanet CEO承认薪酬计划及MMXX结构披露不足，并否认参与MMXX交易决策，公司治理与信息透明度争议持续发酵

【石油市場】阿聯酋宣佈退出令OPEC猝不及防 威脅到聯盟對石油市場的掌控 阿聯酋突然宣佈退出OPEC，令其合作60年夥伴們措手不及。長期以來，阿布扎比與沙特阿拉伯存在緊張關係，阿聯酋一直對OPEC的產量配額限制感到不滿，而他的退出將削弱OPEC通過調整供應來管理油價的能力。

【地緣政治】即便伊朗局勢推高油價 OPEC+仍決定3月繼續暫停增產 即便美國可能對伊朗發動軍事打擊的市場預期推動油價升至四個月高位，OPEC+仍正式確認將在3月份維持產量不變，完成此前為期三個月的暫停增產安排。第一季度暫停期結束後的下一步行動，要留待於3月1日再作討論。

1、事件：据Seeking Alpha，OPEC加称已原则上同意维持12月产量目标稳定，油价获支撑。 2、涉及标的：能源ETF（XLE），A股对应方向为油气开采板块，代表个股中国石油（601857）。 3、影响：偏多，强度弱，属持续性逻辑，产量稳定预期支撑油价，对A股油气板块形成温和利好。

俄罗斯7月原油日产量仅888.7万桶，较计入补偿性减产后的OPEC+配额低93.7万桶，显示其已无力兑现增产安排。当月乌克兰持续调整其对俄罗斯的袭击目标，当俄炼厂遇袭时，无法加工的原油被迫转向出口；而油轮和港口遇袭后，海运出口又受到限制，原油库存压力随之向上游传导。8月以来，俄罗斯34座大型炼厂中已有9座遭袭，后续产量能否回升将取决于炼厂修复速度及黑海出口能力。 来源：Bloomberg

🚨 警告：接下来的24小时将改变一切！！ 明天，阿联酋将正式退出 OPEC，并取消所有石油生产和出口限制。 他们花费33亿美元建设了一条“秘密管道”，用于向市场大量投放廉价石油。 而伊朗的封锁无法影响这条线路。 这意味着石油供应将在一夜之间发生变化。 而当石油供应变化时，所有市场都会重新定价： 股票、债券、加密货币。 全球最大的石油生产国之一，现在可以全力增产，并绕开整个伊朗冲突进行出口。 更多的石油供应，加上受保护的出口基础设施，将改变全球定价。 石油影响一切。 能源推动通胀。 当油价下跌： 运输成本下降 制造成本下降 航运成本下降 消费价格下降 当通胀下降，央行就会行动。 把这些串起来： → 阿联酋增加产量 → Habshan–Fujairah 管道绕过霍尔木兹海峡 → 全球供应在无瓶颈下扩张 → 油价下跌 → 通胀下降 → 降息加快 → 流动性增加 当流动性增加，风险资产将飙升： 比特币、科技股、成长股。 但现在只有两种可能： 1⃣ 美伊战争结束 地区局势缓和 航运稳定 伊朗恢复出口 阿联酋通过富查伊拉满负荷供应 → 最大供应扩张 → 油价大跌 → 通胀快速下降 → 美联储转向 → 流动性回归 → 风险资产上涨 2⃣ 战争升级 霍尔木兹海峡不稳定 航运受阻 地区出口受压 但阿联酋仍能出口 成为海湾最具战略保护的石油出口国 富查伊拉将成为全球最重要的石油枢纽之一 这不仅是一条管道 更是对冲石油战争的工具 是供应链武器 是退出 OPEC 的基础设施 他们先建通道 再取消限制 这就是计划 市场正在重新定价 现在必须关注 因为这条管道改变了全球石油流动的控制权 我研究市场超过10年，几乎抓住了每一个重要顶部和底部 下一个市场崩盘我也会提前预警 关注并开启通知 我会在为时已晚之前发出警告