十大艳星，你看过几个？ 10. Mia Azul（乌克兰） 9. Kay J（乌克兰） 8. Alex Grey （格鲁吉亚） 7. Blaire Nory（美国） 6. Ellie Eilish（美国） 5. Neesa （乌克兰） 4. Milana Zara （乌克兰） 3. Keira Blue （白罗斯） 2. Queenlin（罗斯） 1. Georgia（乌克兰）

【分析师预计SK海力士将“很快”公布回购计划】 受隔夜美国芯片制造商股价上涨，以及市场猜测SK海力士可能很快公布股票回购计划及其他股东回报计划细节的提振，该公司股价走高。 分析师和韩国当地媒体重点关注SK海力士美国存托凭证（ADR）发行后结束的25个交易日“静默期”，该静默期于8月4日结束。市场预计，静默期结束将为公司披露股东回报计划扫清障碍。独立分析师Douglas Kim表示：“在我看来，考虑到8月4日静默期结束，SK海力士很可能很快宣布一项重大股东回报计划。”他表示，该计划“可能包括股票回购、股份注销以及特别股息等多种组合方式”。包括William Blair在内的多家券商隔夜对SK海力士ADR首次发布评级，并给予“买入”评级。

AI驱动需求升级，网络安全有望成为市场主线 随着AI大模型快速迭代落地，网络安全行业正迎来根本性逻辑重塑，摆脱过往弱周期、低弹性的走势，逐步确立AI受益核心赛道地位，有望成为阶段性市场主线。 知名投行William Blair最新研报明确将网安龙头Palo Alto Networks（PANW）列为本季度首选标的，核心逻辑在于行业需求已出现结构性、爆发式升级。当前市场核心变量来自Mythos、Blackwell等新一代AI模型带来的新型网络威胁，彻底扭转了企业安全支出逻辑，从常规合规防护转向主动防御、漏洞治理升级。 行业需求呈现清晰的优先级重构：企业为应对AI衍生的新型网络风险，大幅调整预算分配，暂缓常规AI安全、零信任配套项目，集中资金投入防火墙迭代、漏洞管理、补丁升级等刚需领域。同时市场出现明显需求前置特征，企业抢在硬件涨价、供应链紧张之前提前采购备货，直接推高本季度行业景气度，分销商、终端企业、产业链合作伙伴均验证，全网安支出环境持续稳健向好。 本轮行情并非普涨行情，而是结构性机会凸显。防火墙、漏洞管理赛道需求最为旺盛，PANW、Fortinet、Qualys、Tenable等核心厂商持续获得市场正向反馈，成为本轮AI安全红利的核心受益者。尽管短期端点安全等细分领域热度有所回落，但行业整体向上趋势明确，AI带来的安全刚需具备极强的持续性。 资本市场认知也已彻底反转，此前安全板块调整充分，而随着AI安全价值被深度挖掘，市场已确立网安是AI产业直接受益者的核心共识。短期看，需求前置、硬件涨价、订单回暖支撑板块业绩兑现；中长期看，AI模型迭代将持续催生新型网络风险，企业安全预算扩容具备长期确定性。 整体而言，网络安全行业已迎来业绩+逻辑双重拐点，在AI产业红利持续释放的背景下，细分龙头业绩确定性充足，估值修复空间广阔，有望接力成为市场核心主线。

专业的事还得交给专业的人来做 有些人适合搞技术，有些人适合搞运营，让只会搞技术的人硬来领导项目，最终只能是一地鸡毛 这方面十年老牌公链 IOTA 做的很好 IOTA 基金会全球贸易与供应链部门负责人，IOTA TWIN 项目核心推动者 Jens Munch Lund-Nielsen 曾在全球最大航运公司 Maersk 担任数字贸易主管 也难怪能把 IOTA TWIN 项目推动的风生水起，一年以来取得了以下主要成绩 ⬇️ - 2025年5月正式成立 TWIN Foundation，由 IOTA Foundation、TradeMark Africa、Tony Blair Institute、World Economic Forum 等多家机构联合发起，定位为中立的全球贸易公共数字基础设施 - 非洲方向取得实质性进展：在肯尼亚花卉出口等场景实现运营级部署，并与 AfCFTA 合作推进 ADAPT 计划，推动非洲大陆内部贸易数字化 - 英国边境试点取得突破：贸易数据可提前最多 20 小时送达监管方，与 Teesside University 及英国政府合作，在 Teesside Port 数字贸易测试平台正式上线运行 - 欧洲贸易走廊验证落地：完成波兰至英国 2000+ 批次禽类贸易的试点验证，积累了真实跨境数据 如果各大项目方能理解专人专用，删除 CX 的搞 CX，擅长技术的搞技术，现在也不至于如此惨淡

【解放军攻台惊传「毫无胜算」！推演结果震撼曝光 前美军司令全说了】 即时中心／高睿鸿报导 中国打算凭藉武力迫使台湾接受其统一意志的野心，已越来越清晰；近年两岸关系日益紧张，我国也不得不加强防卫能量。想武力犯台，在国际社会一面倒反对下，中共是否仍如此明目张胆、非要武统不可？ 这至今仍是许多专家、学者积极争辩的议题。前美国太平洋司令部司令、国家情报首长布莱尔（Dennis Blair）近日发表长篇文章，钜细靡遗阐述其看法。 中共日前通过「人民团结促进法」，黑手可延伸到国际各地抓捕挺台人士，是否又引起民主国家围堵？ 按照日前向美采购的66架F-16战机已点交看来，想攻下台湾，难度势必大增！ 中共的全球治理观、人类命运共同体、长臂管辖的理论与实践，欲以此统治世界的野心展露无遗。 文章：王金蝶

$MRNA Moderna 一天涨177%，市值从250亿飙到695亿美元 涨完之后，这东西对投资者到底价值在哪？ 一、市场天花板远不止黑色素瘤 Leerink Partners预计intismeran到2032年销售额约14亿美元。Barclays更乐观，看到2035年约30亿美元。 但真正的看点在其他癌种。如果同样的方法在肺癌、肾癌、膀胱癌等适应症上跑通，仅黑色素瘤一项的年销售额就可能超过60亿美元。黑色素瘤在美国年确诊约11.2万人，只是肿瘤市场的冰山一角。 二、估值逻辑已换挡 市场以前把Moderna当“新冠遗孤”，股价较高点跌去逾九成。 这次验证的不只是一款药，更是一个平台。mRNA可以批量制造“癌症通缉令”，针对每位患者肿瘤独有的基因突变个性化设计疫苗。 疫苗与Keytruda联合使用，在1137名高危黑色素瘤患者的三期试验中，同时达成无复发生存期（RFS）和无远处转移生存期（DMFS）两个核心终点。 这是人类历史上第一个mRNA癌症疗法在随机对照三期试验中拿到阳性结果。 当一款药从标准品走向“每个人单独定制”，估值模型已经换掉。 三、先行者优势已确立 mRNA肿瘤疫苗领域，Moderna和BioNTech已形成结构性双头垄断。CureVac使用未修饰核苷酸技术路线，需要证明自身竞争力。 Moderna在黑色素瘤三期成功后已获得首个关键性注册证据。竞争对手要追赶的正是时间窗口。 四、华尔街还没达成共识 暴涨之后，分析师分歧巨大： -高盛：PoS上调至100%，目标价从67美元大幅上调至120美元 -William Blair：上调至“跑赢大盘” -摩根大通：维持“减持”，目标价40美元 -花旗：维持“中性/高风险”，目标价60美元 做空者一天亏掉55亿美元，空头持仓仍占流通股约13.5%。分歧意味着还有人赌它跌。 五、需要盯住的风险 -商业化时间：最快2027年获批，还有时间差 -完整数据未公布：RFS风险比、分期分析、安全性等关键细节待出 -规模化生产：个性化疫苗定制成本高、流程复杂 -其他癌种验证：肺癌、膀胱癌、肾癌等还在路上 -Moderna从“新冠疫苗公司”变成了“个性化癌症治疗平台公司”。 这个叙事切换是股价翻倍的原因，也是长期价值的真正来源。但最终能否兑现，取决于2027年上市申请、后续癌种数据以及规模化生产成本。 #Moderna# #mRNA# #癌症疫苗#

没想到台湾日记被那么多朋友看到。 @jhaninvest 说这些事自己觉得很平常，被我写下来，感觉很特别。台湾的朋友对”外地人来台湾旅游的评价”其实很在意，好的不好的，都愿意会想看。 早上见了 Mastercard 的老朋友，聊财富管理和AI，了解到现在大部分传统公司用的还是 Copilot。这说明，Web3 在新技术的采用上还是前沿的。所以真正值得期待的，是主流金融机构都跟上来的时候，整个生态会被再重新洗一次牌。 晚上台北XClub，来了很多新朋友。我们聊 AI Agent，聊 VIP 产品，聊 U 卡和 Fixed Coupon 有几位说这是他们最近参加过最好的一场活动。果然AI更新迭代再快，让人愿意留下来的，是人和人之间的温度和联接。 准备活动期间有一个小插曲。我刚开始跟摄影师讲 AI 实时修图、即拍即传，他有点犹豫说没做过“所以如果你們有顧慮想找別人也沒關係”。真的试一次之后，他笑着说，原来效率可以这样。 AI 取代不了会做事的人，它会把你原本就擅长的事，让你更游刃有余 @Alvin0617 @jojocash888 @nancy_c813 @pikaboopikachu6 @ADer_singer @xianglingcc @BalloonConan @RenoDuh @Blairwassup @noterwu @kenjisrealm @JamesChu809 @julikuo_

每周六给大家分享一篇深度好文： 本周：《There’s this deep mystery of what, actually, is this thing?: the philosopher inside Google DeepMind AI》 作者：Robert P Baird 平台：The Guardian 文章链接放在文末！ 推荐对 AI 有兴趣或者对 AI 投资下注的朋友一定要看下，是一篇很好的深度人物 + 思想随笔。 推荐的主要原因，是因为它写的是 Google DeepMind 里的哲学家 Iason Gabriel： 这个结合很有趣，一个政治哲学背景的人，如何在最前沿的 AI 实验室里，思考 AI 到底应该服务谁、服从谁、伤害谁、又由谁来决定它的价值边界。 文章从 Gabriel 2017 年加入 DeepMind 写起。 当时他几乎是少数真正进入前沿 AI 实验室内部的哲学家之一。文章借他的经历，把 AI 领域里两个长期分裂的阵营讲清楚了：一边是关注“失控、对齐、超级智能风险”的 AI safety，一边是关注“偏见、权力、社会伤害”的 AI ethics。 所以你可以看到 AI 对齐不是简单地让机器“听人话”，而是一个更复杂的四方关系：AI 系统、用户、开发者、社会。 如果 AI 只服务开发者，可能会损害用户；如果 AI 只服从用户，也可能损害社会；如果只追求技术最优，又可能忽略人的价值冲突。 另外关于 Agenty 的普及肯定是不可逆的趋势，未来 AI 不再只是输出文字，而是会在现实世界里行动。这个变化会让伦理、责任、权力边界都变得更尖锐。 与我而言这篇内容的最大启发： 1️⃣AI 时代更应该多读书多思考 AI 时代不要只追新工具，工具只是形式上的，真正重要的是你有没有自己的“价值排序”和“决策边界”。 没有这个边界，AI 越强，只会把你的混乱放大。 2️⃣超级个体； 未来的超级个体，除了熟练掌握工具，更重要的，是必须是能把 AI 放进自己的判断系统里，同时知道什么时候不能让 AI 替自己做决定的人。 3️⃣投资启发； 我以前以为 AI 竞争的除了技术就是算力。 原来 AI 公司、Crypto 项目、平台型产品，最后竞争的不只是技术参数，而是谁掌握入口、数据、执行权和价值定义权和伦理决定权。 谁能决定“系统应该偏向谁”，谁就拥有真正的权力。 AI 还有很长的发展路径，投资一定要多样化，不要只看某一个面。 文章链接：

又有一个力工被黄毛偷家了。 准确的说，偷的是男女力工共同经营的家。 roblox这样伟大的产品离不开早期程序员Chad Flippo背后的默默努力。 老实巴交的Chad是自杀的。 即便手握多项专利，公司上市后手握巨额股权，和女力工老婆结婚28年，看似幸福的背后， 实际Chad却在长期对抗抑郁症。 Chad出生于一个单亲家庭， 父亲是牧师，亲手杀害了他的母亲。 母亲缺失的家庭， 孩子轻则抑郁症自毁自杀，重则成为大魔头到处害人。 而骗子Greggory Blaine Starr则是通过社交媒体打造精致黄毛，薄肌外形， 专门经营“精英白马王子”人设。 骗子刻意隐藏了原生家庭，抹去了早年痕迹。 这种低级黄毛骗子推测可知， 属于父位缺失家庭。 父亲缺失的家庭， 孩子轻则LGBT变性，重则当小三 到处介入破坏别人家庭感情。 所以市面上你看到的捞男捞女，或者精神有问题的黑化大魔王， 不是缺妈 就是缺爸， 不然就是缺大QQ。