Nasdaq 100也站上EMA 20了，收盘大概率在这上面。标普比Nasdaq 100强一点，wedge已经突破，7550的call wall也突破，那么下一个目标就是7600，这是个强阻力，昨天说了突破的话市场很可能会引发一轮正伽马推动的加速上涨，上方看到7700 7800。Nasdaq Composite走的也不错，日线macd金叉，结构突破中。

纳指（Nasdaq Composite / Nasdaq-100）主要由科技巨头和部分其他高权重股支撑，但近期半导体/AI相关股（如英伟达、美光、AMD等）明显回调，资金轮动到相对稳健的科技、医疗保健和消费股。 谷歌（Alphabet）、微软仍处于相对强势/牛市状态（YTD仍为正）， 医疗板块近期也表现较好（防御+业绩+轮动）。 以下是主要支撑相关列表（聚焦纳指成分或高相关性、近期仍偏多/相对抗跌的）： 科技/云/AI核心（仍相对强势） •Alphabet（GOOGL / GOOG）：谷歌母公司。云业务（Google Cloud）增长强劲，AI（Gemini等）持续推进，YTD约+9%~10%左右，权重高。 •Microsoft（MSFT）：Azure云+Copilot等AI生态稳健，企业软件韧性强，YTD约+10%~12%，是纳指重要支柱之一。 •Apple（AAPL）：YTD表现更突出（约+25%~27%），产品周期+生态支撑，近期相对抗跌。 •其他相关：亚马逊（AMZN，云AWS）、部分软件/安全股（如Palo Alto Networks、CrowdStrike等）在某些阶段也有贡献。 医疗保健（近期轮动亮点，纳指成分中相关） 医疗板块整体近期强于科技（资金从AI/半导体流出），纳指内主要相关包括： •Moderna（MRNA）：近期进入Nasdaq-100，YTD大幅上涨（曾超600%级别），生物科技+管线催化，是近期医疗反弹代表。 •Amgen（AMGN）：生物制药，权重较高，YTD正回报。 •Gilead Sciences（GILD）：生物科技，相对稳健。 •Vertex Pharmaceuticals（VRTX）：创新药/罕见病等，表现稳定偏多。 •Intuitive Surgical（ISRG）：手术机器人/医疗器械，长期成长逻辑。 •其他：Regeneron（REGN）、IDEXX Laboratories（IDXX）、GE HealthCare（GEHC）等。 更广泛医疗（对大盘/道指也有支撑，但部分不在纯纳指）：Eli Lilly（LLY）（GLP-1减肥/糖尿病药物驱动，市值巨大，近期强势，虽在纽交所）、UnitedHealth（UNH）等。 其他支撑力量 •消费/防御类（纳指内）：Walmart（WMT）、Costco（COST）等，在轮动中相对强。 •存储/半导体前期大牛（贡献了今年纳指涨幅大部分，但近期回调）：Micron（MU）、Sandisk（SNDK）、AMD、Intel（INTC）等YTD曾大涨，但当前承压。 总结：当前支撑纳指更靠谷歌、微软、苹果这类稳健科技巨头，加上医疗保健轮动（Moderna、Amgen、Gilead、Vertex等纳指成分，以及更广的LLY等）。半导体/高杠杆AI基建相关近期是拖累而非支撑。市场仍在AI盈利兑现、利率/通胀与轮动之间博弈，具体表现会随业绩季（如即将公布的部分科技财报）变化。

Navitas（Nasdaq: $NVTS）與 Magnachip（NYSE: $MX）於2026年7月23日宣布策略性合作，加速高電壓（HV）與超高電壓（UHV）碳化矽（SiC）技術採用。 根據協議，Magnachip 將授權使用 Navitas 的 GeneSiC™ 第四代與第五代 Trench-Assisted Planar（TAP）技術，涵蓋1200V、2300V、3300V及更高電壓產品。同時取得 Navitas 的 SiC 供應鏈與材料生態系統支援，並計畫將技術移植、驗證後，內部化於南韓晶圓廠生產，以加速進入市場。 合作目標應用包括能源與電網基礎設施、儲能、工業電氣化、汽車及其他高功率系統，初期聚焦韓國市場。雙方也表示，協議涵蓋 SiC 以外的更廣泛合作，細節將另行公布。 Navitas 執行長 Chris Allexandre 指出，此合作有助擴大 GeneSiC 在高電壓市場的普及，並建立長期協作。Magnachip 執行長 Chae Lee 則強調，GeneSiC 技術可補強其現有 MOSFET 與功率半導體產品線，提供更高效率、更高電壓與更可靠的解決方案。​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​

Upexi（NASDAQ: UPXI）宣布与现有机构投资者达成证券购买协议，以约 1.60 美元/股的价格发行 12,242,300 股普通股（或预融资认股权证）。此次私募融资总额约为 1950 万美元，新资金将用于偿还现有债务并继续增持 SOL 资产战略储备。作为一家专注于 Solana 的数字资产财务公司，Upexi 目前持有约 240 万枚 SOL。

吴说获悉，Strategy（NASDAQ: MSTR）宣布，有条件地批准旗下浮动利率永续优先股 STRC 于 2026 年 11 月按日派发股息，维持 12.00% 的年化股息率。该安排仍需获得 10 月 28 日特别股东大会批准，并完成相关优先股条款修订。若获批准，STRC 将从目前的每月两次派息调整为按日计算股息，每个自然日均设为股息登记日，相关股息于下一个工作日支付，首次付款预计为 11 月 2 日。Strategy 表示，此次调整不会改变年度股息率或股息总额，旨在提高优先股流动性、减少股息再投资等待时间，并支持 STRC 价格保持在接近每股 100 美元的目标水平。若修订未获批准，STRC 将继续按照现有的每月两次派息安排执行。

据 Quartz 报道，Nasdaq CEO Adena Friedman 在 TOKEN2049 新加坡会议期间表示，将美国国债、股票、货币市场基金等抵押资产与资金流同时代币化，可显著提高抵押品流动性，并可能释放全球金融体系中数百亿美元目前被占用的资本。 她表示，过去一年机构对代币化的兴趣明显提升，同时零售投资者对全天候交易的需求也在推动传统金融市场向 24/7 模式发展。Friedman 指出，真正实现 24/7 市场不仅需要升级交易所基础设施，风险管理和抵押品管理也需要全天候实时运行，AI 将在这一过程中发挥重要作用。不过，并非所有资产都具有足够的流动性支持全天候交易。

Recursion Pharmaceuticals（NASDAQ: RXRX）短线交易笔记 视角：事件驱动 / 平台型生物科技 截至：2026年10月5日（最近收盘约 $4.12，2026年10月2日） 核心判断： 未来 4–8 周的股价弹性几乎完全取决于 REC-4881 在 FAP 上的增量 Phase 2 数据，以及 FDA 对注册路径的反馈是否“可解读为有明确终点”。 平台合作（Genentech、Sanofi、Tempus）能提供叙事支撑，但短期内难以单独重估。现金跑道到 2028 年初，稀释压力暂时后置，高空头仓位放大了数据日的双向波动。 1. 快照 项目数据 股价 / 市值约 $4.12 / 约 $22 亿 52 周区间$2.77–$7.18；近一年约 −25% 现金（2026-06-30）$5.57 亿（含受限现金） 跑道当前计划下至 2028 年初，且未假设新增融资 2026 现金运营费用指引下调至 <$3.75 亿（较 2024 年同口径约降 40%） Q2 收入 / 净亏损$770 万（低于预期）/ $1.31 亿 合作现金流入累计超过 $5 亿首付款与里程碑 卖方态度分歧大： 摩根士丹利 Equal-weight、$5.30； Needham Buy、$8； 综合目标价大致在 $7–$8 数据来自公司 Q2 业绩与投资者材料、卖方更新及行情汇总。 2. 投资逻辑 RXRX 卖的是“Recursion OS 能反复产出可临床验证资产”。目前唯一接近可定价的内部证明是 REC-4881；其余肿瘤管线仍处早期安全性阶段，合作方里程碑是现金与可信度，不是近端收入。 3. 短期股价刺激因素（按交易相关性排序） 催化剂 A：REC-4881 Phase 2 增量数据（最高优先级） 时间：2026 年 11 月，CGA-IGC 年会。 公司指引在 Presidential Plenary 报告额外 Phase 2 安全性与疗效；外部日历指向 11 月 2 日前后。 资产：变构 MEK1/2 抑制剂，适应症为家族性腺瘤性息肉病（FAP）。公司称目前无获批疗法，可及患者口径 >5 万。 已公开基线：中位息肉负荷在第 13 周下降约 43%、第 25 周约 53%，并强调起效快、有持续性。这是市场目前给“平台首次临床验证”的主要依据。 交易含义： 上行：更长随访仍维持或加深息肉下降、停药后反弹可控、皮疹等 MEK 类毒性可管理、≥18 岁队列与剂量优化队列不破坏疗效故事。 下行：效应量衰减、安全性迫使降剂量、样本量过小无法外推。FAP 终点本身非传统肿瘤 OS/PFS，市场对“息肉负荷”能否转化为注册终点本就存疑，数据只要不够干净就容易被当成“有信号但不可注册”。 催化剂 B：FDA 注册路径更新（与 A 绑定，可能同季或略晚） 时间：公司指引 2026 年下半年、年底前给出 FDA 沟通更新。上半年已启动讨论。 管理层口径：在考虑类似无进展生存的终点框架，并推进剂量优化。 交易含义：这是比又一组息肉百分比更能改变 12 个月目标价的事件。若 FDA 接受以息肉负荷或相关替代终点走向注册性试验，估值会从“平台期权”切向“稀有病资产 NPV”。若要求随机、更长随访或更硬终点，时间表和费用都会后移，短线通常先跌再看。 催化剂 C：REC-1245 追加 Phase 1 剂量爬坡数据 时间：2026 年下半年。 资产：口服 RBM39 降解剂，用于生物标志物富集的实体瘤和淋巴瘤；早期 16 例未见 DLT，并有靶点结合信号。 交易含义：中等。安全窗扩大或看到初步活性会加分，但 Phase 1 单药爬坡很难单独把 $22 亿市值再抬一个台阶。更可能作为“平台能做 first-in-class”的辅证。 催化剂 D：REC-7735 首次人体启动 状态：PI3Kα H1047R 突变选择性抑制剂已获 IND clearance，Phase 1/2 计划 2026 年下半年启动，针对特定 PIK3CA H1047R 突变实体瘤。 交易含义：偏情绪。启动本身通常是小幅正面；真正定价要等 2027 年以后的安全性/PK。对喜欢“AI 设计分子进临床”叙事的资金有用，对基本面资金有限。 催化剂 E：合作方里程碑与数据合作 已落地：2026 年 8 月 Genentech 将合作中首个此前未探索的神经科学靶点 option 进早期发现，是平台“能产出新靶点”的外部验证，但距离临床仍远，单项目潜在里程碑口径超过 $3 亿。 Sanofi：未来约 12 个月有开发候选或后期发现里程碑的可能，时间不精确。 Tempus：2026 年 9 月 21 日把数据许可延至 2029 年 11 月，并新增 RNA foundation model 许可。对数据护城河是正面，对股价通常是一天级别的反应。 交易含义：低到中。适合在数据真空期托底叙事，很难替代 11 月的临床读出。 催化剂 F：Q3 业绩（11 月 4 日，市场预期盘前） 关注点不是 EPS，而是现金消耗是否仍指向 2028 年初跑道、费用指引是否再下调、以及管理层是否在电话会上预热 CGA-IGC 数据。 收入继续依赖合作确认节奏，Q2 已出现大幅低于预期（$770 万 vs 约 $1,200 万），再 miss 的杀伤力有限，除非伴随烧钱加速。 交易结构因素：空头与流动性 二级资料将空头比例放在约 33% 附近，并列入高空头观察名单。若 11 月数据明确超预期，轧空会放大涨幅；若数据平淡，高空头不是保护，只是下跌时的卖压来源之一。 日均成交活跃，事件日跳空常见。近月股价在 $3.7–$4.3 一带震荡，距离 52 周低点不远，下行空间受现金（每股净现金大约不到 $1）部分托底，但不是硬底。 4. 情景（未来 1–2 个季度，非目标价承诺） 牛市情景：CGA-IGC 数据维持 ≥50% 量级息肉下降且安全性可管理，同时 FDA 更新被解读为“存在可行注册路径”。股价有条件向卖方中位目标（约 $7–$8）靠拢，高空头会贡献额外弹性。 基准情景：数据方向正确但样本或持续时间不足以消除终点争议，FDA 只给“继续对话”。股价在 $4–$6 区间重定价，平台溢价维持但不再扩张。 熊市情景：效应衰减、毒性限制剂量，或 FDA 明确要求更长、更贵的路径。估值会退回现金加早期管线期权，回测 $3 附近并非极端。 5. 主要风险 临床：FAP 终点监管接受度不确定；MEK 通路毒性（皮疹等）可能限制剂量。 平台折价：市场已多次交易“AI 药物发现”叙事，只有可重复的临床成功才改变折现率。Genentech 选项目前仍是发现阶段。 财务：自由现金流近 12 个月约 −$3.5 亿；跑道到 2028 年初不等于不会在数据前后融资。股本过去一年显著增加。 竞争与执行：肿瘤管线（REC-617 CDK7、REC-3565 MALT1、REC-4539 LSD1）读出大多在 2027 年，近端无法对冲 REC-4881 失手。 6. 结论 短期股价的主交易是 11 月 REC-4881，不是季度财报，也不是又一个 AI 合作新闻。可交易的序列是：11 月 4 日业绩电话会（预热与现金）→ 11 月 CGA-IGC 数据 → 年底前 FDA 路径更新。前一个决定波动方向，后一个决定涨幅能否留下来。 在数据落地前，合理的研究姿态是事件驱动而非平台信仰：上行期权清晰，但下行同样不对称，因为当前市值已经包含一部分“首次临床验证”的预期。

由纳斯达克（Nasdaq）、斯图加特证券交易所集团、法国数字资产协会（Adan）、创新加密委员会（CCI）以及欧洲以太坊协会等金融与加密机构组成的联合联盟，正式致信欧洲理事会与欧洲议会，敦促监管机构彻底取消欧盟分布式账本技术（DLT）试点机制中对代币化证券的规模上限，或至少将其从欧盟委员会提议的 1,000 亿欧元大幅提升至 1.5 万亿欧元（约 1.74 万亿美元）。该联盟指出，欧盟委员会此前因试点参与度不足而计划将原有的 60 亿欧元上限提高至 1,000 亿欧元，但这一调整仍无法满足全球机构级代币化资产爆发式增长的实际需求，目前欧洲部分存量项目规模已达到 3,500 亿欧元并仍在扩张。(CoinDesk)

Solana Company（NASDAQ：HSDT）公布 2026 年第二季度财务业绩，季度营收为 252.6 万美元，其中 SOL 质押收入为 251.2 万美元；毛利润为 244.9 万美元，毛利率约 97%。公司期内获得 3.12 万枚 SOL 质押奖励，并将其自动重新质押。二季度净亏损为 3025.6 万美元，上年同期净亏损为 983.3 万美元。截至 6 月 30 日，公司总资产为 1.76054 亿美元，其中现金及现金等价物为 364.7 万美元，数字资产及相关敞口合计约 1.70619 亿美元。

吴说获悉，Bitdeer（NASDAQ：BTDR）发布 2026 年第二季度财报，总营收为 2.288 亿美元，净亏损 9230 万美元，调整后 EBITDA 为 3110 万美元。Q2 自挖矿收入 1.684 亿美元，AI Cloud 收入 1400 万美元；季度共挖出 2,694 BTC，截至 6 月 30 日持有 150 BTC。