테슬라( $TSLA) 2026년 3분기 실적 (시간외 +1%) 1. 매출 280.46억 달러 (예상 278.83억), 전년 대비 보합 조정 EPS 0.48달러 (예상 0.43달러), 전년 대비 -4% 조정 EBITDA 39억 달러 (예상 37.1억), 전년 대비 -8% GAAP 매출총이익률 19.6%, 전년 대비 +160bp 매출총이익 54.94억 달러(+9%), 조정 EBITDA 마진 13.9%(-114bp) GAAP EPS 0.22달러(-44%), GAAP 순이익 7.87억 달러(-43%) 조정 순이익 16.97억 달러(-4%) 영업이익 7.18억 달러(-56%), 영업이익률 2.6%(-322bp) 영업비용 47.76억 달러(+39%). AI·로봇 R&D, 주식보상 및 판관비 증가가 영업이익에 부담 2. 사업부별 매출 자동차 205.60억 달러(-3%) 에너지 발전·저장 28.81억 달러(-16%) 서비스·기타 46.05억 달러(+33%) 자동차는 평균판매가격·인도량·규제 크레딧 감소 영향 에너지 부문 매출 감소에는 관세 관련 고객 환급이 일부 영향 서비스 매출총이익 7.34억 달러(분기 최고), 매출총이익률 15.9%. 충전·보험·부품 판매 및 FSD 매출 확대 3. 현금흐름·설비투자 잉여현금흐름(FCF) 15.31억 달러 (제공된 예상치 -49.21억) → 예상 상회, 전년 대비 -62% 전분기 FCF -10.92억 달러에서 흑자 전환 영업현금흐름 62.63억 달러, 전년 대비 보합 CapEx 47.32억 달러, 전년 대비 +110% 현금·단기투자 454.47억 달러, 전분기 대비 약 19.23억 달러 증가 4. 자동차 생산·판매 인도량 48만 6,532대(-2%), 생산량 46만 4,391대(+4%) 모델 3/Y 인도량 47만 8,237대(-1%), 기타 모델 8,295대(-48%) 누적 인도량 약 1,020만 대, 차량 재고일수 11일 캐나다·호주·일본·대만 일부 시장 분기 인도량 신기록, 베를린 공장 생산 신기록 승용차 주문잔고는 최근 4년 최대 수준. 배터리 공급 부족은 생산 확대 제약 요인 차세대 로드스터는 10월 15일 공개 5. FSD — 구독 67% 증가 활성 FSD 구독 174만 건(+67%) 북미 신규 인도 차량의 75% 이상이 FSD 구독 포함, 전분기 대비 채택률 약 20%p 상승 유럽 4개국 추가 승인으로 EU 9개국에서 FSD(Supervised) 제공 유럽 이용자 10만 명 이상, 누적 주행거리 1억 6,000만km 이상 FSD 관련 매출 확대가 자동차 부가 매출 증가에 기여 6. 로보택시 — 사이버캡 운행 개시 9월 3일 오스틴에서 사이버캡 로보택시 승차 서비스 시작 무인 로보택시 누적 주행거리 전분기 대비 8배 증가, 분기 말 약 200만 마일 오스틴 운행시간 오전 6시~자정. 차량·배차 시스템 개선으로 대기시간 단축 추진 사이버캡에 Grok 탑재, 음성으로 이메일·일정·파일·작업 관리 지원 텍사스 사이버캡 설비 연간 생산능력 12만 5,000대 이상 7. 옵티머스 — 생산 개시 프리몬트 대량생산용 라인에서 휴머노이드 로봇 옵티머스 생산 시작 최초의 양산 품질 수준 로봇 생산, 제조공정 개선 지속 프리몬트 초기 증산 단계, 텍사스 생산시설 건설 단계. 구체적인 생산대수는 미공개 8. 테슬라 세미 — 네바다 대량생산 네바다 공장에서 전기트럭 세미 대량생산 시작 공장 연간 생산능력 2만 5,000대 최고 사양 기준 총중량 8만 2,000파운드에서 최대 500마일 주행, 효율 1.7kWh/마일 동일 화물 운송 시 디젤트럭 대비 에너지 사용량 약 3분의 1 9. AI 컴퓨팅·반도체 2026년 말까지 슈퍼인텔리전스(SI) 학습 컴퓨팅 400MW 확보 목표 차량 자율주행·휴머노이드 자율제어 소프트웨어 개발에 사용 텍사스 Cortex 1 105MW 이상, Cortex 2 120MW 이상 가동. 기타 컴퓨팅 40MW 별도 자체 반도체 제조시설 오스틴 Fab 건설 중, 2027년 장비 시운전 계획 10. ESS — 데이터센터 전력 수요 대응 3분기 에너지저장장치 설치 13.7GWh(+10%) 에너지저장 사업 신규 주문 속도와 수주잔고 모두 역대 최대 테슬라: 데이터센터 수요 증가가 메가팩 등 ESS 제품 수요를 지속 견인할 것 메가팩은 대규모 데이터센터 전력 부하 대응, 수요 변동 완충, 전력망 안정화에 활용 텍사스 메가팩토리 생산 시작, 계획 연간 생산능력 50GWh 캘리포니아 40GWh, 상하이 20GWh 생산능력 보유 네바다 자체 생산 LFP 셀로 만든 첫 메가팩 출하 11. 배터리·장기 전략 네바다 LFP 연간 7GWh(초기 증산), 텍사스 4680 배터리 연간 40GWh 이상 텍사스 양극재 10GWh·리튬 정제 30GWh 규모 시설 초기 증산 기존 공장 가동률 극대화와 비용 절감 추진 장기적으로 AI·소프트웨어·자체 운영 차량 서비스 수익 확대를 기대하며 AI 컴퓨팅·로봇·배터리·반도체 투자를 지속