刘欢喜欢喝酒，喝到天亮那种。当然，不是天天这样，“一年有个一两次，而且不是为了喝酒，就是为了聊天。” 他特别烦别人劝酒，“从来不这样。” 就是自己喝哥们随意。 说个秘密，刘欢喝酒时一旦开始讲外语，那就是喝多了，“讲完英语讲法语，讲完法语讲西班牙语。” 现在人走了。不在了。 另外，刘欢不是股骨头坏死过世，是心梗。

X平台推文｜盘点网上敢于公开“撸猫马斯克”的十大博主（打赏榜视角） 🔥全网一份有意思的数据统计，看看推特上敢于直面马斯克、经常跟他对线辩论，被粉丝打赏金额靠前的十位博主： 1️⃣ 华尔街观察XTRADER ：$2755.26 榜单断层第一，长期输出宏观、科技、特斯拉深度研判，经常有理有据对马斯克公开观点提出不同看法，逻辑犀利，粉丝打赏热度最高。 2️⃣ 梭哈哥：$2026.78 交易实战派，围绕特斯拉股价、SpaceX商业模型频繁发表反向思考，从不盲目崇拜神话。 3️⃣ 铁手：$1765.41 硬核产业视角，拆解特斯拉供应链、人形机器人真实落地进度，抛开滤镜谈问题。 4️⃣ 王长富：$1671.02 立足产业调研，对特斯拉造车、储能业务冷静剖析，敢于戳破市场过度乐观的故事。 5️⃣ AI军火库：$1240.14 聚焦大模型赛道，对比xAI与全球各家AI产品，客观指出优劣，不迷信马斯克光环。 6️⃣ 炼金叔叔：$850.20 大类资产视角，把特斯拉放进全球资产周期框架，理性评估估值泡沫与风险。 7️⃣ 骄骄：$804.47 女性视角，跳出狂热粉丝叙事，从商业逻辑评判马斯克旗下各个项目。 8️⃣ 暴富阿力：$716.57 二级市场交易者，跟踪TSLA股价与期权博弈，经常发表逆向交易观点。 9️⃣ 鱼总聊AI：$635.28 深度跟踪AI行业，客观区分“宣传愿景”和“实际产品落地能力”。 🔟 huangserva：$521.76 持续跟进特斯拉、xAI一手资讯，经常提出冷静的反方意见。

中秋节港股不休市正常交易，全面大跌，尤其是银行板块，更是领跌，这给下周一开盘的A股蒙上阴影。 本周四，六大行全力护盘，A股仍是大跌收盘，超4300家个股下跌，周五中秋节休市，不少股民寄望于外部市场能带来利好，使得A股在下周一能缓口气。 但是，周四晚上，美股表现不佳，加上周五港股又继续大跌，尤其是银行股领跌，这使得周一A股的继续下跌似乎已无可避免了。

投资难吗？我听华尔街观察@cnfinancewatch 投资就是高低切；中间是寂寞的时间 我觉得我好像有点儿摸到观察老师的方法论精髓 大类轮动和行业轮动，中间是等待

要真在推特上学金融 就找@cnfinancewatch 华尔街观察 大类资产配置➕轮动 量化信号 最近几年的货币观点、中美比较经济学观点、房地产观点几乎没错过

男人少射精，多御不泄才是真，多学投资： 每次射精都会让你的身体损失5毫克锌、200多种蛋白质、维生素C、钙、镁、硒和维生素B12。每次都是如此。不可谈判。无论你是18岁还是50岁，生物学上的账单都是一样的。 单单锌的损失就很毁灭性。每日推荐摄入量是11毫克。一次射精就去掉了全天供应量的45%。一个每天射精却不补充锌的男人，会长期处于锌缺乏状态。锌是睾酮生成、免疫细胞激活、DNA合成以及300多种酶促反应的必需元素。通过一个渠道流失45%的日供应量。 蛋白质含量同样重要。精液中含有超过200种已识别的蛋白质，包括酶和免疫球蛋白。生产这些需要从膳食蛋白质中获取氨基酸。身体会将膳食蛋白质转向精液补充，这会以牺牲肌肉修复、免疫功能和神经递质生成为代价。 这就是为什么那些刻苦训练却频繁射精的男人会报告恢复变慢的原因。他们吃的蛋白质被分流，用于重建健身房里破坏的肌肉，以及重建前一晚排出的精液。同样的氨基酸无法同时完成这两件事。 一个每天射精的男人每年会损失大约1820毫克锌。每周35毫克。足够的维生素C、钙和镁来造成影响。还有足够的蛋白质来每24小时合成数千种复杂分子。 身体不会停止。它会进行分类优先处理。精液会首先被重建，因为生殖在进化上优先于认知、肌肉生长和免疫优化。其他一切只能得到剩余部分。 保留并不会给你的身体添加任何东西。它只是停止了从一个从未被设计成如此频繁清空的账户中每天提款的行为。

上周老师订阅策略提出QQQ已经出现机会。今天应该验证是突破了趋势线上轨： 你还不订阅？我的粉丝赶快订阅，跟上这波富贵 我已经收货了6%。正在等待老师通知加仓加杠杆再来一次翻番的机会 你不订阅也请收藏本贴，明年三月来验证。

@cnfinancewatch 老师已经很久没谈中美股市、个股了。 自从4月会员建仓科技股，老师美日韩三国考察，推出系列投资建议文章，包括爆款“跟着黄仁勋、川普政府、马斯克学投资”系列，6月初老师周报提示清仓股票。就没谈股市了。 最近突然又开始谈论个股，跟这次周报推出的新策略建仓有关吧？

老师订阅区上传了本周《周报》，还有老师特别温馨的祝福，更重要的是又有新机会啦。 主仓位数据自今年4月科技/8月黄金之后迎来新的试探性买入机会（可能波澜壮阔，时间很长）； 订阅区同时上传了《闭门会议纪要》，讨论了主仓位的上仓位策略和可能分歧点，同时预测了本轮仓位可能的持有时间周期。 也讨论了辅助仓的继续持仓策略。 请大家下周跟踪得近一点，“常回来看看”，可能出现 #类似当初黄金建仓后很快出现的“上仓位”“上杠杆”机会，当然要看下周市场运行数据，尤其是增量资金介入力度检测结果。# 祝福大家下周账户开启今年新的市值上涨之旅。阅读及订阅：

星桥宏观｜A股盘中复盘（2026.09.18 14:30）：外部加息落地，A股走出独立成长结构行情 数据截至：2026年9月18日 14:30 研判体系：星桥宏观结构定价模型 核心基调：外盘流动性扰动钝化，内资主导科技成长结构性溢价 一、指数盘面：全线收红，成长风格明确占优 今日A股整体呈现指数稳抬升、结构强分化特征。在美联储、日本央行双加息落地的外部紧缩环境下，A股并未跟随走弱，反而走出独立修复行情，成长赛道弹性显著优于权重蓝筹。 各核心指数实时表现如下： • 上证指数：3910.53点，涨幅+0.90% • 深证成指：13623.9点，涨幅+1.60% • 创业板指：3366.98点，涨幅+2.08% • 科创50：1650.17点，涨幅+2.73% • 中证A500：5582.42点，涨幅+1.20% • 沪深300：4505.99点，涨幅+1.03% 从风格溢价可以清晰确认：本轮反弹核心驱动力为中小盘成长、硬科技产业链。科创50、创业板领涨市场，说明当前市场风险偏好已明显抬升，资金愿意给科技赛道更高估值弹性；沪深300、上证权重相对滞涨，体现典型的“弃大取小、弃传统取成长”资金切换特征。 上证指数站稳3900整数关口，距离4000点压力位仅余小幅空间，指数整体做多氛围温和向好。 二、个股结构：典型跷跷板，科技强、白马弱 盘中个股分化极度清晰，形成固定结构性轮动： 强势核心资产（科技、资源、金融） 中芯国际、紫金矿业、中信证券、海康威视、平安银行、五粮液保持正向收涨，构成今日多头基本盘。 科技端与资源端成为绝对主力进攻方向。 弱势核心资产（消费、新能源、家电） 贵州茅台、宁德时代、比亚迪、美的集团、中国平安小幅承压回落。 盘面结论：市场并非全面牛市，而是精准结构性再定价。 资金持续从高估值传统白马、新能源旧赛道流出，持续回流半导体算力、有色资源、头部券商三大新高景气方向。 三、板块资金流向：产业逻辑主导行情，流动性扰动弱化 1、半导体/AI硬件链（今日最强主线） 本轮科技走强并非情绪炒作，具备全球产业共振+海外龙头大涨+新增产能资本开支三重验证： • 韩国KOSPI指数突破6900点，SK海力士单日大涨近6%、三星电子大涨超3%，全球存储芯片景气度持续修复； • 韩国斗山集团宣布9700亿韩元加码AI芯片CCL材料产能，并落地中国新工厂，AI硬件上游材料确定性进一步强化。 外部产业景气直接传导A股，中芯国际稳步抬升，带动半导体成熟制程、封测、材料设备全线回暖。 2、有色金属/贵金属资源链 在美日央行同步加息、全球通胀粘性延续背景下，资源板块抗通胀属性再度被资金重定价，紫金矿业持续走强，大宗商品周期对冲属性凸显。 3、券商板块 市场成交活跃度持续回暖，指数重心上移，券商经纪、自营业务预期改善，成为指数稳定器。 4、消费、新能源持续资金流出 传统核心资产估值修复乏力，短期资金关注度降至低位，成为市场资金腾挪的主要流出端。 四、盘中政策与题材热点梳理 今日题材热点高度集中，全部围绕产业增量、事件催化、国资补涨展开： 1. 半导体成熟制程与封测：气派科技业绩预亏扭亏，验证行业底部改善；奎芯科技定制芯片落地，硬件国产替代逻辑延续。 2. 钠离子电池：神火集团5万吨高性能钠电铝箔项目开工，新能源细分新材料持续扩产。 3. 城市更新政策提速：住建部推进城市更新立法，建材、建筑、地产后周期边际受益。 4. 数据要素对外扩容：世界数据组织落地东盟分支机构，数据要素国际化逻辑强化。 5. 国资传媒“华字辈”补涨：新华传媒复牌带动华媒控股、华神科技小盘国资题材情绪扩散，短期题材博弈热度较高。 整体看，今日热点以硬核产业为主、题材情绪为辅，结构性行情质量优于纯情绪炒作。 五、最新券商研报核心定调（中金24小时核心观点） 当前五家头部券商仅中金发布有效宏观判断： 中金公司：美联储加息对A股的持续性影响尚待观察 星桥宏观解读： 本次美联储加息25BP落地，属于预期内利空兑现。中金“尚待观察”的定调，本质是明确： A股当前定价锚，已经从外部流动性，切换为国内产业景气、政策节奏、内资风险偏好。 今日科创领涨、科技独立走强，完全验证这一判断：外部紧缩不压制内部结构性牛市。 六、研报、龙虎榜、热点三重交叉验证 1、机构资金并未因加息收缩 昨日龙虎榜显示机构持续加仓中小盘成长：瑞丰高材（4家机构）、共达电声、山子高科、和胜股份获得集中净买入。 证明头部机构对当下结构性行情保持积极做多态度，外部加息不改变内资配置节奏。 2、行情驱动由产业事件主导 本轮上涨核心来自亚太半导体复苏、海外资本开支扩张、材料产能落地，并非流动性驱动。 因此美日双加息无法压制当前主线行情。 七、外盘联动：全球科技情绪共振 隔夜美股三大指数全线收涨： • 纳斯达克 +1.69% • QQQ科技ETF +1.73% 海外科技股强势，直接对冲全球加息的紧缩预期，为A股成长赛道提供情绪支撑。 同时海外社区资金热议美光科技，存储芯片全球景气形成闭环共振。 八、尾盘综合判断与策略指引

读柴静：灵魂里有铁的人 1-贫穷的童年让人不平且愤懑 2-基于此永远的升腾、出离 3-基于此也永远的应激：不满显示而产生的偏激的反抗与偏激的“说不” 4-从佛陀视角：还没有把世俗的高低看成梦幻泡影；就还不是真正有了出离心的人；他出离的只是童年、屈辱、贫穷，有求的不过是、正义公平尊严。 岂不知这正是一种致命的执迷。 也许他还没有真正富过，还没有足够福报领略真正的福音而成为“善男子”“善女人”。

木头姐买入两只股（性感股评）： $AVAV（AeroVironment）和 $SOUN（SoundHound AI）极端看多研究报告
（截至 2026年9月17日，股价参考：AVAV 约 $156–167，SOUN 约 $6.05） 木头姐（Cathie Wood / ARK Invest）近期确实在加仓 AVAV。ARKX（太空与国防创新ETF）把 AVAV 作为前六大持仓之一（权重约 5.1–5.5%），ARKQ 也有持仓。9月14–16日连续买入，两天合计加仓超过 3.8 万股。这是木头姐对无人机 + 定向能 + 反无人机赛道的明确投票。 SOUN 目前未见木头姐主要ETF重仓，但它是典型的高增长、高波动 AI 语音/Agent 标的，符合 ARK 长期风格。 一、AVAV：国防无人机与定向能的核心受益者（更确定的看多） 核心逻辑：战争形态改变 + 订单可见度极高 + 产能扩张兑现 •FY2026 营收已接近 20亿美元（同比大增），FY2027 指引 21.25–22.25亿美元（中值约增10%），调整后 EBITDA 3.05–3.25亿美元。 •已资助 backlog 创纪录 15亿美元（环比+23%），总 backlog 约 28亿美元，过去12个月 bookings 超30亿美元，book-to-bill 1.4倍。Q1 FY2027 营收 4.805亿美元（超预期），调整后 EPS $0.59（同比+84%）。2 •产品矩阵：Switchblade 巡飞弹、小型战术无人机、反无人机（C-UAS）、定向能武器（LOCUST 激光、E-HEL 合同）。美国陆军选中 LOCUST 拿下 4.648亿美元合同，首个国际 LOCUST 订单超5000万美元。 •长期目标：2030年营收翻倍至 35–40亿美元，EBITDA 利润率 18–20%。管理层正在加大研发和产能投入，为规模化做准备。4 华尔街态度：约20家机构覆盖，几乎全是 Buy/Strong Buy，无 Sell。平均目标价 $213–246，最高 Goldman Sachs 仍给到 $285（即使下调后）。隐含上涨空间约 35–70%。1 极端看多理由： •全球国防开支上升 + 无人机战争常态化，AVAV 是少数同时有产品、有产能、有 backlog 的玩家。 •当前估值已从高点大幅回落（52周高点 $417），前瞻 PE 约 40倍出头，对 10%+ 增长 + 利润率扩张的公司并不贵。 •木头姐持续买入，说明机构认可其“自主系统 + 太空防御”叙事。 风险：近端 CapEx 高、自由现金流短期仍为负、部分业务受乌克兰订单波动影响、估值仍有溢价。 二、SOUN：语音 AI + Agentic 平台的爆发前夜（更高弹性、更高风险） 核心逻辑：从语音识别升级到能办事的 AI Agent + LivePerson 并购大幅扩客群 •Q2 2026 营收 6190万美元（同比+45%，环比+40%），创纪录。全年指引上调至 2.3–2.6亿美元（尚未计入刚于9月4日完成的 LivePerson 收购）。 •OASYS Agentic AI 平台加速落地，已拿下多个7位数、8位数企业订单，销售周期缩短。医疗、汽车、餐饮、金融等多垂直同时发力。 •LivePerson 收购完成后，客户基数和交叉销售空间显著扩大，市场开始讨论未来几年冲击 5亿美元 营收的可能性。19 •毛利率改善（GAAP 毛利率提升至45%+，非GAAP 接近58%），调整后亏损收窄。现金充足、无长期债务。 华尔街态度：多数为 Buy/Strong Buy。平均目标价 $12–13，最高 HC Wainwright $20。TipRanks 等给出约90%上涨空间。15 极端看多理由： •语音是人机交互最自然的入口，Agentic AI 是下一波落地最快的方向之一。SOUN 从底层语音技术做到端到端 Agent，差异化明显。 •股价从去年高点（$22+）大幅回调，当前市销率已回落到相对合理区间，增长仍超40%。 •高空头（约38%）一旦业绩持续超预期或并购整合顺利，容易出现轧空行情。 风险：持续亏损、股权激励稀释、并购整合执行、竞争激烈（大厂也在做语音+Agent）、波动极大。 总结对比（极端看多视角） 项目 AVAV SOUN 确定性 高（国防订单+backlog） 中（增长快但尚未盈利） 弹性 中高 极高 木头姐态度 明确加仓（ARKX核心持仓） 暂未见重仓 近12个月目标 $220–285 $12–20 适合风格 中长期国防成长 高波动 AI 主题投机/成长 结论：两只都是当前市场里少数“叙事 + 业绩兑现”同时存在的标的。AVAV 更适合作为组合里的核心配置（木头姐也在买），SOUN 更适合作为高弹性卫星仓。两者都处于从高估值回落后的相对低位，如果国防开支和 AI Agent 落地继续超预期，上涨空间都比较可观。 投资有风险，以上为基于公开信息的极端看多方观点，不构成投资建议。建议结合自身风险承受能力决策。

A股盘前总要（ 平台决策准备数据） 一、重要财经信息 ①美联储加息25个基点，将基准利率上调至3.75%-4.00%；为2023年7月以来首次加息。沃什重申通胀过高且持续太久，夏季数据未见明显改善。表示美联储决定取消一部分宽松政策。 ②美联储点阵图中位数显示，2026年将再加息一次。但沃什讲话后，交易员加大对美联储年底前再加息两次的押注。 ③美股三大指数集体收跌，道指跌1.21%，创6月中旬以来收盘新低；标普500指数跌0.44%，纳指跌0.01%。 二、今日热点聚焦 瑞丰高材：拟4.99亿元取得觅拓新材68.065%股权。标的公司主营电子级环氧树脂、低介电树脂及感光材料等电子化学品。标的公司2025年度营收4074.54万元，净利润亏损6250.81万元；2026年上半年营收2729.15万元，净利润亏损2569.83万元 经纬股份：中软西安拟以53元/股受让公司总股本29.68% 股票复牌 上海亚虹：飞科投资将成为公司控股股东 股票复牌 赛意信息：高性能算力服务合同总金额上调为67.2亿元 康惠股份：子公司签署17.2亿元算力服务合同及11.41亿元算力服务器购销合同 博威合金：通过下游厂商为英伟达Rubin间接供货 高纯无氧铜材料已获国际散热厂商认可（昨日官微盘中消息） 光智科技：6英寸磷化铟衬底获全球头部客户订单 锗提纯业务布局推进（调研） 蜂助手：正在适配英伟达/昇腾/瀚博等算力服务器（互动） 锐科激光：C/L波段增益光纤已批量供货头部通信设备商（互动） 光刻胶 日本JSR、东京应化、信越化学等宣布，自2026年10月1日起全球客户光刻胶新定价整体上调15%，其中高端ArF系列长协报价上调16%一22%，HBM专用浸没式ArF最高上调24%，现货散单涨幅达32%-38%。KrF系列常规牌号涨价9%-14%，3D NAND厚膜专用KrF涨幅达18%-20%。 （上海新阳、鼎龙股份、容大感光、彤程新材） 光通信 机构：“锁订单”、“锁物料”成为第27届光博会调研关键词，2027年需求确定性进一步提高。结合展会调研，部分高速光芯片企业订单排期已延伸至2028年及以后，光模块订单能见度覆盖2027年及以后。 （光迅科技、可川科技、远望谷、中瓷电子、星网锐捷、东田微、仕佳光子、长光华芯） PCB 机构：随着PCB上游材料价格持续上涨，涨价开始向部分PCB品类传导，涨价效果自2026年第三季度起将逐步体现。 （东材科技、依顿电子、澳弘电子、瑞丰高材、金禄电子、一博科技、中京电子） 光纤 康宁在宣布向Zayo 供应数据中心互联光纤的长期协议后，紧接着与 Verizon 签下了一份价值数十亿美元的供应协议，将在2032年前提供超过8000万英里高密度光纤。 （通鼎互联、永鼎股份、华脉科技、新能泰山、新亚强、致尚科技） 半导体材料 机构预计，较为紧缺的重掺硅片下半年有望继续涨，相关公司可能在9月到10月调涨明年长协价格。这意味着涨价周期至少持续到2027年。 （有研新材、有研硅、立昂微、中晶科技、露笑科技、天岳先进、上海合晶） 芯片产业 消息人士称SK海力士正与英特尔洽谈合作协议，有望首次在美国本土生产存储芯片。 （盈方微、太极实业、澜起科技、深科技、万润科技、德明利） 液冷 近日，宁畅信息率先推出首个MW 级单相冷板全液冷超节点方案，成功将单柜散热能力推至1MW，单节点、单芯片散热均达到全球前沿水平。 （科瑞技术、豪尔赛、星徽股份、强瑞技术、盾安环境、康盛股份） 电力 国常会提出，进一步完善算力基础设施，构建多层次网络化算力体系。要推动算电协同、算网融合，加强算力资源监测调度和骨干光纤网络建设，加快绿电直连、源网荷储等项目落地。 （乐山电力、闽东电力、拓日新能、西昌电力） 风电设备 德国联邦内阁批准《海上风电法》修正案草案，该法案将提交联邦议会审议，计划于2027年1月1日正式生效。改革方案将差价合约机制引入德国海上风电框架，并计划将项目标准运营期限由25年延长至35年。 （锡华科技、太阳电缆、吉鑫科技、天顺风能） 炭黑 国内炭黑市场刷新历年新高。山东主流N330炭黑报价11500-12000元/吨，相比9月初大涨3650元/吨，涨幅达45%，不管是单价还是单周涨幅，都创下了行业历史新高。 （黑猫股份、龙星科技、远翔新材、永东股份） AI制药 ①国新办举行新闻发布会介绍推动健康中国建设取得决定性进展有关情况。国家卫健委提出，要重视科技赋能，尤其是人工智能技术、生物技术在卫生健康领域中的广泛应用。 ②字节拆出一家AI制药公司，首轮融资2.9亿美元，估值15亿美元 （成都先导、近岸蛋白、美迪西、泓博医药、博济医药） 三、昨日强势板块和个股 光通信、PCB、光纤、半导体材料、液冷、锂电池、电力、黄酒等。

中国人不适合西方民主： 大老王的选举敲门华人都漠然，多数不知道选举，问就是“不关心政治”，说明什么？ 西安的“爱国抗日铁锁”砸人事件， 上海这种城市都能出现装修直接砸承重墙吧大楼砸成危楼， …… 这个民族开智程度、文化基因（没有西式民主依赖的基督教七月文化基础）。 改开30多年的历史，证明共产党的治理是强效且成功的。 中国也不适合西方是福利社会机制， 文革实验，免费教育、医疗、住房，人人有工作，农村甚至还有免费吃，……结果是什么？人人怠工，社会经济崩溃。