SaaS 末日論開始翻車 哪些 SaaS 股已經跌完，哪些還沒？ 今年很多 SaaS 股被 Claude 嚇到崩潰—— 但不是因為 agent 太強， 反而因為 agent 還太弱！ AI 還不懂操作這些軟件，無法大幅提升使用量， SaaS 沒辦法從「人頭收費」轉型為「使用量收費」。 1️⃣ 那誰會最快受惠？ 能幫助 AI 落地的工具！ 比如 Atlassian 旗下有兩個工具—— 一個記錄工作進度，一個存放公司內部知識。 這兩個加起來，就是 AI agent 的「記憶體」。 AI 要在公司裡幫人做事， 它需要知道：這個項目做到哪裡了？這個客戶說過什麼？公司規定是什麼？ 結果營收增長加速，股價反彈 30%！ 2️⃣ 誰最慢受惠？ 反而是最難被 AI 取代、技術門檻高的工具 Adobe 是典型例子。 AI 生成圖片/視頻的早期受益者，是容錯率高的普通用戶——他們接受瑕疵，AI 畫得差一點也接受。 這些人不會用 Adobe，他們用 Canva，甚至 ChatGPT Image 就夠用。 專業設計師？短期不會被取代， 但愛用 AI 的新用戶不往 Adobe 走。 3️⃣ 下一個值得關注的？ 本猿第一個想到的是 —— Salesforce Atlassian 幫 AI 記住公司內部的事， Salesforce 幫 AI 記住外部的事—— 誰是你的客戶、談到哪個階段、上次說了什麼。 AI 將來要幫人管客戶、跑業務， 就需要這個資料庫作為基礎。 以前 AI 很難直接用 Salesforce， 它的用戶界面是設計給人類操作的。 但 Salesforce 最近開始改了。 公司剛在年度 TDX 開發者大會上宣布「Headless 360」， 簡單說就是： 不再叫 AI 假裝成人類登入畫面操作， 而是直接開 backend，讓 agent 連進去做事。 Salesforce 下季度業績值得密切留意 🦧