黄仁勋的投资组合曝光： $NVDA 第二大持仓竟然是 $SPCX，而且英伟达将超过80%的公开股票仓位压在了两家公司身上。 根据 NVIDIA 最新披露的 13F，截至2026年6月30日，英伟达申报的美国股票投资组合总值已经达到约 634亿美元，只有8只股票，但集中度极高。 持仓排名如下： 1. $INTC Intel 约 299.9亿美元 占组合 47.3% 2. $SPCX SpaceX 约 209.8亿美元 占组合 33.1% 3. $CRWV CoreWeave 约 47亿美元 占组合 7.4% 4. $COHR Coherent 约 30.7亿美元 占组合 4.8% 5. $NOK Nokia 约 22.1亿美元 占组合 3.5% 6. $SNPS Synopsys 约 21.5亿美元 占组合 3.4% 7. $NBIS Nebius 约 3.29亿美元 占组合 0.5% 8. $GENB Generate Biomedicines 约 1,406万美元。 最值得注意的不是英伟达买了多少只股票，而是它把钱放在哪里。 单单 $INTC + $SPCX，已经占整个13F组合约 80.3%。 这已经不是普通意义上的“分散投资”，而是非常明显的战略下注。 而 $SPCX 更值得注意。 英伟达上一季度13F里还没有这笔仓位，到第二季度直接出现约 1.228亿股 SpaceX、价值接近210亿美元，一跃成为 NVIDIA 第二大公开股票持仓。 如果从整个AI产业链去理解，这套组合其实非常有意思。 $INTC —— 芯片制造、先进封装与美国本土半导体产能。 $SPCX —— 太空基础设施、Starlink、卫星网络以及未来越来越庞大的AI算力需求。 $CRWV、$NBIS —— AI Cloud / GPU算力基础设施。 $COHR —— 光通信、数据中心高速互连。 $NOK —— 网络基础设施。 $SNPS —— 芯片设计软件与EDA。 换句话说，NVIDIA赚到AI芯片的钱之后，并没有单纯把现金留在资产负债表，而是在把资本重新投入到整个AI基础设施生态系统。 芯片 → 云算力 → 光通信 → 网络 → EDA → 太空基础设施。 甚至可以理解成： NVIDIA不仅想成为AI时代最大的“卖铲人”，还开始直接持有那些未来会大量购买这些铲子的公司。 而且截至7月披露，NVIDIA 对 $NBIS 的经济权益也已经进一步扩大至约 9.3%。 所以现在再看 $NVDA，已经不能只把它当成一家GPU公司。 它正在逐渐变成一个拥有巨大现金流、同时主动配置下一代AI基础设施资产的超级资本平台。 而我认为最值得市场重新思考的问题反而是： 如果连 NVIDIA 自己都愿意拿接近210亿美元押注 $SPCX，并把它放到仅次于 $INTC 的第二大持仓，那么市场现在到底给 SpaceX 的长期价值定价了多少？ 更多交易机会报告👇