allen5951(@allen5951):今天A股创新药板块全线爆发！手里拿了好久的药明康德终于吃上大肉了，创新药ETF也跟着浮盈了一波。其实最近两年国内创新药出海的消息一直没断过，但大多是以BD授权模式推进，对盈利贡献有限，加上AI交易风头太盛，整个板块始终没被市场真正关注。直到上个月AI交易开始调整，部分资金试探性地流入医药，但缺乏明确的业绩信号，走得磕磕绊绊，一直处于震荡上行的状态。真正点燃行情的，是百济神州和药明康德接连交出的财报：不仅远超预期，还同步上调了业绩指引。这一下，直接引爆了整个板块。几个核心催化因素也很清晰： 1⃣业绩爆发：药明康德净利润突破百亿，百济神州暴增超6倍，荣昌生物大幅扭亏，“超预期”三个字终结了市场长久以来的悲观预期。 2⃣政策托底：《国民健康“十五五”规划》明确全链条支持创新药，医保谈判和集采价格也趋于温和，为放量留出空间。 3⃣出海提速：上半年国产创新药对外授权交易总额已超千亿美元，相当于去年全年的八成，全球竞争力不再是口号。 4⃣资金回补：公募对医药的持仓刚刚创下历史新低，一旦基本面得到验证，低配+超预期形成的共振才刚刚开始。板块相关ETF方面，可以关注515120创新药ETF，追踪的是中证创新药产业指数，药明康德、恒瑞医药、百济神州都在前十大重仓里。行情从7月初刚启动不久，个人感觉还有向上空间，但持续性确实不好判断，所以这波我也只是轻仓参与，没有重仓去追。

2026.08.07 08:37

今天A股创新药板块全线爆发！手里拿了好久的药明康德终于吃上大肉了，创新药ETF也跟着浮盈了一波。其实最近两年国内创新药出海的消息一直没断过，但大多是以BD授权模式推进，对盈利贡献有限，加上AI交易风头太盛，整个板块始终没被市场真正关注。直到上个月AI交易开始调整，部分资金试探性地流入医药，但缺乏明确的业绩信号，走得磕磕绊绊，一直处于震荡上行的状态。真正点燃行情的，是百济神州和药明康德接连交出的财报：不仅远超预期，还同步上调了业绩指引。这一下，直接引爆了整个板块。几个核心催化因素也很清晰： 1⃣业绩爆发：药明康德净利润突破百亿，百济神州暴增超6倍，荣昌生物大幅扭亏，“超预期”三个字终结了市场长久以来的悲观预期。 2⃣政策托底：《国民健康“十五五”规划》明确全链条支持创新药，医保谈判和集采价格也趋于温和，为放量留出空间。 3⃣出海提速：上半年国产创新药对外授权交易总额已超千亿美元，相当于去年全年的八成，全球竞争力不再是口号。 4⃣资金回补：公募对医药的持仓刚刚创下历史新低，一旦基本面得到验证，低配+超预期形成的共振才刚刚开始。板块相关ETF方面，可以关注515120创新药ETF，追踪的是中证创新药产业指数，药明康德、恒瑞医药、百济神州都在前十大重仓里。行情从7月初刚启动不久，个人感觉还有向上空间，但持续性确实不好判断，所以这波我也只是轻仓参与，没有重仓去追。