今晚非农一出来，美股期货直线拉升。就业差对股民来说太美好了，fedwatch上9月加息概率直接掉了10% 接下来8月12、13 CPI PPI，要是通胀再不超预期，美股历史第二差的8月，今年不排除变成最佳

填昨天的坑，今天通过朋友问了一圈内地银行的客户经理，大概清楚了 美港股的ELI产品呢，国内主要三家在做，星展汇丰瑞士，分别起投点是100万 300万和1000万 你可以想象成是银行帮你卖put，优点是资金不用出境没crs，缺点是阉割版卖put 举个例子 星展今天的报价是： 美光科技，闪迪，迈威尔 100万起投锁定11个月 敲出105% 敲入50% 执行价50% 收益率31.49% 上面的名词我解释一下 1. 敲出105%：如果三只股票里最差的那一只，股价涨到初始价105%及以上，合约提前终止，银行一次性还给你100万本金 + 31.49%全额利息，拿钱走人 ​ 2. 执行价50%：也就是万一最后要被迫接股票，你的买入成本是当初股价的5折。 ​ 3. 敲入50%：整个11个月存续期内，只要任意一天，三只里最差个股跌到初始价格50%或者更低，就触发高危结算规则 买这个有4种结局 结局1：最爽情况（赚满31.49%） 任意观察日，最差个股 ≥105% 提前兑付，11个月没拿满也照样拿完整年化31.49%收益 结局2：横盘小幅震荡，全程没涨到105%，也从没跌破50% 到期平稳收官，也能全额拿回100万本金 + 31.49%约定利息 结局3：中途跌破过50%（触发敲入），但到期最后一天股价 ≥50% 依然安全，还是拿回本金+全额利息，中间跌太深但最后拉回来了 结局4：最差结局 中途跌破过50%，并且到期最后一天，最差那只股票收盘价低于50%，银行就不给钱了，会直接按50%的执行价，把这只跌幅最大的股票给你 举个例子：当初股价100，到期跌到30。你相当于用50块的成本，接了市价30块的股票 这只股票会暂存在银行那里，如果你开了境外银行或券商账户，银行会把股票一次性转给你 对于长线看好某只美港股的某些人，结局4他们也很喜欢，因为变相突破了5万美元换汇限制，直接大额买了美股，虽然跌了 只能说有利有弊吧 我朋友是很爱这个产品的，有想开户星展的也可以走下面链接预约，我让客户经理待命了

现在回头看有点蹊跷，版本之子是不是被阴了 7月27，城堡证券 Citadel 是唯一预测美联储会忽然加息的机构，直接催化美股大跌 然后7月29 Leopold接近爆仓 7月30美联储靴子落地，同集团城堡投资折价接下 Leopold 全部仓位

看了一个小时内所有对美股版本之子Leopold的爆料，我总结一下： 1. 杠杆开高了，之前干到4倍 2. 大跌一度要爆仓，最后在经纪商牵线下，把股票持仓打包折价卖了 3. 现在手里只剩Anthropic这种没上市的股了，没法爆仓 4. 同时在筹新基金想抄底

今天美股大反弹，真得感谢微软 1. 财报全面超预期，关键FCF自由现金流还有200亿，打了分析师的脸，不是所有的云巨头都归零或转负 2. 财报证明AI终于开始真正赚钱了 一下子故事又丰满起来 如果大涨能延续到明天，说不定7月还能延续历史规律正回报

Meta这次财报出来盘后大跌，市场现在太关注FCF自由现金流了 谷歌转负大跌，Meta这次快归零也大跌 至于eps不及预期那些瑕疵，按以往看，有好的新故事都不是问题 可惜现在AI基建是老故事了

城堡证券预测本周加息，但fedwatch上概率也就35.8% 大家这么关注，主要是怕美联储给美股来个致命一击 但就像我昨天推荐的 @KrishnaRSGuha 说的，没有足够的铺垫突然加息，市场反应会超级大 Warsh不会想当超级背锅侠，尤其特朗普还随时打电话 他现在要把美联储的老屁股给干服，坐稳位置培养亲信，我估计暂时啥都不变 周三见分晓

再给大家推荐一个美股相关冷门宝藏博主 @KrishnaRSGuha 别看他头像都没有，只有1200关注者，但粉丝里有不少大佬，版本之子Leopold也刚关注他 他是著名投研机构Evercore ISI的副总，专门搞政策研究，可以说是除了fed传声筒nick以外，另一个顶尖行内人。某种角度他更牛，因为曾经在体制内：纽约联储干过三年vp 最近发帖频繁，很干货 顺手也关注下我，都是冷门干货 关于Leopold关注列表之前几弹，在我主页搜一下

下周美股7.27财报周，超级巨头大高潮来了！苹果、微软、Meta、亚马逊四大天王集体登场，还有美光等一堆龙头股 AI资本支出是否到拐点，八月前是否V反，想想都紧张 我的重点关注如下： 周一（7月27日） 盘后 $APLD Applied Digital（热门算力托管标的） $NVTS Navitas（氮化镓功率芯片） $CLS Celestica（AI服务器代工厂） $RMBS Rambus（内存IP芯片） $AMKR Amkor（半导体封测龙头） 周二（7月28日） 盘前 $PYPL PayPal（全球支付龙头） $BA 波音（航空制造巨头） $KO 可口可乐（消费饮料龙头） $UPS UPS（物流快递巨头） 盘后 $BE Bloom Energy（氢能燃料电池，版本之子带火） $STX Seagate（存储硬盘大厂） $ENPH Enphase（户用储能龙头） $KLAC KLA（半导体设备巨头） $V Visa（全球支付巨头） $TER Teradyne（半导体测试设备） $F 福特（传统整车车企） 周三（7月29日） 盘前 $SOFI SoFi（网红金融科技平台） $VRT Vertiv（AI数据中心电源温控） $GNRC Generac（备用储能发电机） 盘后 $MSFT 微软 $META Meta $HOOD Robinhood（网红散户券商） $ARM Arm（CPU芯片架构龙头） $QCOM Qualcomm（手机端AI芯片） $LRCX Lam Research（刻蚀设备龙头） $CMG Chipotle（网红餐饮消费股） $FTNT Fortinet（网络安全龙头） 周四（7月30日） 盘前 $MA 万事达（支付巨头） 盘后 $AAPL 苹果 $AMZN 亚马逊 $RBLX Roblox（元宇宙网红游戏） $RDDT Reddit（社交UGC网红平台） $RIVN Rivian（美股热门电动车企） $MU 美光（美股存储龙头） 周五（7月31日） 盘前 $XOM ExxonMobil（国际原油龙头） $CVX Chevron（能源巨头） $MRNA Moderna（疫苗生物龙头） 你准备好call哪个了吗？ 本条由 @bitget_zh 赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易 」

今天才知道，穆斯林炒股，还要看股票是不是清真 我用沙特的券商Zoya看了一下 英伟达苹果特斯拉清真，微软不清真 阿里清真，美团不清真

果然，谷歌的AI资本支出还在增加，虽然增速没那么大了，但也算献祭自己救了本轮叙事，存储盘后都涨了 那谷歌自己盘后为啥跌了？ 因为Q2自由现金流FCF首次转负，Q1还是正的 简单说就是：当季经营赚到的钱，已经不够支付AI基建投入，必须依靠股权、发债融资补上 这也验证了这个月几家大投行的预测—五大的FCF归零或转负在Q3前后 不能算拐点信号，但可以算压力预警，毕竟从合理用钱变成烧钱了。接下来看其他几大云服务商的财报会，是否一样

我倒觉得大搞基建的拐点还没到，看拐点先看几家csp的发债。要出问题，也是从crwv这种小的开始，今年4、6月他们都发了新债，虽然6月已经借新还旧不是纯扩capex了，但整体还是乐观的