园长｜YuanMan(@sanyuanVC):SpaceX 也加入光了我梳理了几个供应链机会： $MRVL 有数据中心互联、定制芯片和 CPO 相关叙事，是 AI 数据中心连接层的重要龙头之一。它的 CXL 技术也值得关注，虽然不直接做光通信，但可以提升 CPU、GPU 与内存之间的资源利用率，让同样的物理内存释放出更多有效容量，比例最高可以到 3.64 倍。 $COHR 是光模块和光通信供应链，它的 InP 激光器、光学元件和化合物半导体能力，都是高速光通信里的关键。最近它把 InP 晶圆从 3 英寸扩大到 6 英寸，理论上可以把单片晶圆产出提升约 4 倍，同时让单颗裸片成本下降超过 60 % $AVGO 则同时吃到 ASIC、网络芯片和 AI 数据中心连接需求。尤其是定制 ASIC，在部分 AI 推理场景里，降低对通用 GPU 的依赖，优化推理成本本质上这三家公司的产品都不一样，但它们其实都是解决同一个问题 AI 数据中心越来越贵，功耗越来越高，数据传输越来越吃力，谁能降低功耗、降低成本、提高数据传输效率和算力利用率，谁就有机会成为下一代 AI 基础设施的赢家你相信光吗？

2026.06.29 13:05

SpaceX 也加入光了我梳理了几个供应链机会： $MRVL 有数据中心互联、定制芯片和 CPO 相关叙事，是 AI 数据中心连接层的重要龙头之一。它的 CXL 技术也值得关注，虽然不直接做光通信，但可以提升 CPU、GPU 与内存之间的资源利用率，让同样的物理内存释放出更多有效容量，比例最高可以到 3.64 倍。 $COHR 是光模块和光通信供应链，它的 InP 激光器、光学元件和化合物半导体能力，都是高速光通信里的关键。最近它把 InP 晶圆从 3 英寸扩大到 6 英寸，理论上可以把单片晶圆产出提升约 4 倍，同时让单颗裸片成本下降超过 60 % $AVGO 则同时吃到 ASIC、网络芯片和 AI 数据中心连接需求。尤其是定制 ASIC，在部分 AI 推理场景里，降低对通用 GPU 的依赖，优化推理成本本质上这三家公司的产品都不一样，但它们其实都是解决同一个问题 AI 数据中心越来越贵，功耗越来越高，数据传输越来越吃力，谁能降低功耗、降低成本、提高数据传输效率和算力利用率，谁就有机会成为下一代 AI 基础设施的赢家你相信光吗？