🏆 DOTA2 The International 2026（TI 2026）来了！ 8月13日—23日，TI 2026 将在上海进行。 这次 @predictdotfun 直接给 DOTA2 上了一波大的： 💰 100,000 USDT + 500万 PP 奖池 重点就一句：猜得越准、参与得越多，排名越高。 进入 Predict 活动页面，选择你看好的比赛结果。每个 Market：至少锁定 20 Shares，并一直持有到结算。 只要最终预测正确，就能拿到活动积分 AP。 活动分两个阶段：小组赛 + 最终阶段，小组赛获得的 AP 不会清零，会直接带到后面的最终排名。 低成本覆盖更多自己有把握的场次，提升命中率。怕亏钱的也可以自己控制风险，甚至做适当对冲。 @predictdotfun

李大霄8月11日更新 ：韩股或将步入反弹 现代005380趋势已经企稳。 SK海力士，三星整整跌了40天了，不知道韩国女孩最近是怎么过来的。

Clarity Act 会在 2026 年签署成为法律吗？ 白宫数字资产顾问 Patrick Witt 表示，政府仍将全力推动该法案在9月“越过终点线”。 表明：数字资产市场结构立法已经进入白宫的优先议程。但白宫只能协调和施压，不能替参议院投票，更不能消除国会内部的利益分歧。 从政治表态到正式成为法律，中间仍然隔着参议院程序性投票、修正案谈判、最终表决、两院文本协调以及总统签署。 任何围绕监管权划分、稳定币收益和官员数字资产利益限制的争议，都可能改变时间表，甚至改变法案最终能够释放的政策红利。 因此，9月之前围绕CLARITY Act的消息一定会反复。每一次谈判进展、议员表态和投票安排，都可能被市场包装成“即将通过”，推动短期风险偏好。 目前Predict上 Clarity Act 会在 2026 年签署成为法律吗？ Yes 仅仅为24. NO概率为76. 我觉的可以可以买一点Yes试试水，谁让特朗普强呢/

宇树科技（ ▪️ 8月10日：网上、网下申购 ▪️ 8月12日：中签缴款 ▪️ 正式挂牌：尚未公布，预计大概率在8月中下旬 按照1美元=6.8人民币、发行后约4.04亿股计算： $70 ≈ 476元 ≈ 1925亿估值 $75 ≈ 510元 ≈ 2060亿估值 $80 ≈ 544元 ≈ 2200亿估值 $85 ≈ 578元 ≈ 2340亿估值 $90 ≈ 612元 ≈ 2475亿估值 我自己在 Predict 上已经吃了两档： @predictdotfun 🎯 宇树市值突破1200亿：YES 🎯 宇树市值突破2000亿：YES 我认为 1200～2000亿这个区间属于强性价比： 1200亿对应IPO估值约2倍，对于宇树这种具备稀缺性、全球竞争力和高成长预期的人形机器人龙头来说，并不算特别激进。 即使来到2000亿，更多也是在提前交易“中国人形机器人第一股 + 具身智能核心资产”的稀缺性溢价； 真正进入2500～3000亿以后，情绪定价的权重才会明显超过基本面。

🚨 CZ 的钱包下一步会买什么？Predict 上一个挺有意思的市场： CZ 的公开钱包，会在 2026 年 10 月前购买哪些代币？ 目前市场给出的概率： 🥇 $MarsCoin：48% 🥈 $币有：36% 🥉 $JACKET：20% 4️⃣ $GPU：11% $MarsCoin 已经接近 50%，明显领先其他几个候选标的。 市场有意思的地方，不只是猜 CZ 会买什么。而是—— CZ 的链上行为，本身已经成为一个可以交易的事件。 过去大家追踪巨鲸钱包：看地址 → 等转账 → 看社区传播 → 再决定要不要追。 现在预测市场把这个过程提前了一步：在事情发生之前，直接用资金给概率定价。 48%并不意味着 CZ 一定会买 $MarsCoin，但它至少代表，在当前参与者的资金博弈下，市场认为它是几个候选项中最可能发生的事件。 这也是我最近越来越喜欢玩预测市场的原因： 观点不值钱，真金白银下注后的概率才有意思。 CZ 最终会买谁？ 是目前第一的 $MarsCoin，还是最后杀出一匹没人想到的黑马？ 👀 10月前见分晓。

宇树科技，正在经历一次很有意思的「三重定价」。 A股IPO、Hyperliquid、Predict，三个完全不同的市场，正在同时给宇树定价。 一、最确定的锚： 宇树科技IPO发行价正式确定为 150.8元/股，发行后估值约 610亿元人民币。2025年宇树营收约17亿元，调整后利润约5.9亿元。 也就是说，610亿是传统资本市场通过询价之后，给宇树的第一张正式价格标签。 二、到了Crypto市场，故事完全不一样了。 Hyperliquid上的盘前市场，本质是在提前交易：宇树上市以后，市场最终愿意给它多少估值？ 按照1美元=6.7人民币、发行后约4.04亿股计算： $70 ≈ 476元 ≈ 1925亿估值 $75 ≈ 510元 ≈ 2060亿估值 $80 ≈ 544元 ≈ 2200亿估值 $85 ≈ 578元 ≈ 2340亿估值 $90 ≈ 612元 ≈ 2475亿估值 IPO：610亿 ↓ Hyperliquid：已经在交易接近2000～2500亿的宇树 Crypto市场直接给出了IPO估值的3～4倍。 因为传统IPO定价看的是：营收、利润、PE、PS、询价、机构报价。Hyperliquid交易的是：稀缺性 + 人形机器人龙头 + 具身智能 + 上市情绪 + 未来增长。 三、 Predict 又更进一步。 >¥1500亿 Predict交易给出的97%的Yes，宇树上市以后，会走到哪里。 >¥1800亿 -2000亿给出的是80%的Yes，市场有2成人Say NO。 >¥2500亿 市场用金钱投票，开始说NO。 所以我越来越觉得，Hyperliquid + Predict正在形成一种很有意思的新型资本市场： 传统市场负责「定价」，Crypto市场负责「提前发现价格」，预测市场负责「交易未来的概率」。 过去一家公司的IPO价格，基本掌握在投行、机构和一级市场手里。 现在不一样了。一家公司真正上市之前，全世界的资金已经可以提前表达观点。 宇树就是一个非常典型的案例。我自己的估值锚依然没有变： 610亿：IPO发行估值 1000～1500亿：基本面相对合理区 1800亿以上：开始交易成长预期 2000～2500亿：明显加入稀缺性与上市情绪 3000亿以上：基本就是在交易“中国人形机器人第一股”的想象力 所以现在Hyperliquid上$80～90的宇树，我不会简单理解成“宇树值2200～2500亿”。 这是全球Crypto资金正在押注——A股愿意给宇树多少疯狂的溢价。 这也是 Hyperliquid 和 Predict 最有意思的地方。 一个交易价格， 一个交易概率。 传统资本市场还没开门，市场已经开始投票了。 @predictdotfun @dingalingts @yuexiaoyu @TC8880 @ricardogee

港股打新也不热了，没以前香了 上半年最火热的时候，中一手动辄赚上万元 7月基本无新可打，到了8月，好不容易等来一只，中一手却只有600利润了 币圈没行情，股票也没行情，港股打新同样进入冷静期 赚钱效应退潮后，才发现市场最难熬的不是亏钱，而是没有机会 唉，太难了，来点行情吧！

美伊到底谈没谈成，不看声明，看油轮 真正决定市场方向的，是霍尔木兹海峡能否恢复正常通航 一旦恢复：油价下跌 → 通胀降温 → 美债收益率回落 → 美股和BTC将会拉升 如果谈判再次翻车，前面涨得越猛，后面回吐得越快 所以现在只盯两个指标：油轮通航数据和国际油价 #BTC# #美股# #原油# #霍尔木兹海峡#

马斯克遭遇“黑色七月” 个人财富缩水约2.45万亿元人民币，相当于亏掉了两个黄仁勋的身家。 但即便如此，马斯克依然是世界首富。 这并非真实现金亏损，而是特斯拉、 $SpaceX 等资产价格下跌造成的账面缩水。

宇树科技IPO进入倒计时 目前披露的发行安排是：8月5日询价、8月10日网上申购；正式上市日期尚未公布。 拟募资42.02亿元、最低发行4044.64万股，倒推理论发行价约104元，对应约420亿元估值。但链上市场已经提前炒起来了： Hyperliquid的HIP-3生态中，XYZ、Paragon均出现 $UNITREE 盘前合约 hype当前价格68美元 Paragon当前约67.9美元 MEXC盘前合约约65.8美元 如果按照发行后约4.04亿股简单折算，65—68美元相当于约1800亿元人民币市值，是420亿元理论IPO估值的4倍以上。这个价格显然交易了非常强的机器人龙头溢价，也因此吸引不少交易者尝试提前开空。

超级财报周：#SpaceX上市后首份财报，AMD、PLTR、SNDK接力，周五非农收官# 这不是一周普通的财报密集期，而是AI产业链从云计算、算力芯片、光通信、存储到软件应用的一次总验收。 SpaceX将交出上市后的首份财报，AMD、Palantir、闪迪、Arista Networks、Astera Labs和Datadog轮番登场，周五还有非农数据压轴。 市场刚刚重新买回Mag 7、光模块和存储，但目前只能证明AI交易没有结束，还不能证明此前被砸得最狠的板块已经完成反转。 接下来的财报，必须把股价上涨变成基本面确认。 一、本周重点财报日历 周一（8月3日）盘后： • $PLTR Palantir Palantir验证的是AI应用端。 市场需要看到的不只是政府和军工订单，而是AIP能否继续带动美国商业收入、剩余合同价值和大额客户数量增长。 如果PLTR继续上调指引，说明AI投入正在从数据中心向企业软件扩散；如果增速放缓，则意味着市场对Agentic AI商业化的预期走得太快。 周二（8月4日）盘前： • $PFE Pfizer • $CAT Caterpillar • $MCD 麦当劳 • $HUT Hut 8 • $WIX Wix 周二盘后： • $AMD AMD • $SPCX SpaceX • $ANET Arista Networks • $ALAB Astera Labs • $ZETA Zeta Global • $OPEN Opendoor AMD验证的是AI算力市场能否从英伟达一家独大，逐渐走向多供应商格局。 重点关注： 1. MI系列GPU收入和订单增速 2. 数据中心业务增长 3. AI芯片毛利率 4. 下一代GPU路线图 5. 全年AI收入指引是否继续上调 如果AMD仅仅营收增长，但毛利率和下一季度指引不够强，市场可能会认为它正在通过价格换份额。 如果收入、毛利率和订单同时超预期，说明AI算力需求足够大，可以同时容纳英伟达、AMD和各家云厂商的自研芯片。 SpaceX则是上市后的第一次正式答卷。 市场重点不会只看火箭发射次数，而会关注： • Starlink用户增长 • 单用户收入和利润率 • 发射及卫星部署成本 • AI与数据中心业务进展 • 资本开支和自由现金流 • 后续融资需求 SpaceX财报对整个市场还有一层额外意义：它代表当前资本市场愿意给“超级成长叙事”多高的估值。 $ANET 和 $ALAB 则负责验证AI数据中心内部互连。 GPU集群规模越大，交换机、网卡、PCIe/CXL连接和高速数据传输越重要。如果ANET和ALAB继续给出强订单与强指引，就说明云厂商的AI资本开支仍在向整个数据中心上游扩散。 周三（8月5日）盘前： • $LLY 礼来 • $SHOP Shopify • $UBER Uber 周三盘后： • $SNDK 闪迪 • $WDC 西部数据 • $APP AppLovin • $MELI Mercado Libre • $DIS 迪士尼 • $BYND Beyond Meat 周三的重点是存储。 AI数据中心不可能只有GPU和光模块。 模型参数、训练数据、推理缓存和生成内容，最终都需要企业级SSD和高容量HDD承接。 因此，SNDK和WDC的财报将直接验证：Mag 7的AI资本开支，是否真正传导到了存储企业的订单、价格和利润率。 二、 $SNDK 财报门槛已经被抬高 SNDK将在8月5日盘后公布财报。 公司此前给出的指引是： • 营收77.5亿—82.5亿美元 • 调整后EPS为30—33美元 • 非GAAP毛利率为79%—81% 但市场预期已经提高至营收约83亿美元、EPS约34.24美元，超过了公司原始指引上限。 这意味着，SNDK仅仅完成自己的指引，可能已经不够。 我把财报分成三个情景： 强超预期： • 营收超过85亿美元 • EPS达到35—36美元 • 毛利率站稳81%以上 • 下一季度收入继续增长 这种结果才能证明企业级SSD需求仍然强劲，并且接近80%的毛利率不是周期最高点。 符合预期： • 营收82亿—84亿美元 • EPS在33—35美元之间 • 下一季度指引没有明显上调 这种结果更可能带来盘后冲高后震荡。 低于预期： • 营收低于82亿美元 • 毛利率开始下降 • 下一季度指引明显放缓 市场会迅速重新交易“NAND价格已经见顶”。 真正需要关注的，不是已经结束的季度，而是管理层能否证明三件事： 1. 企业级SSD订单仍在增长 2. 高毛利率能够维持 3. 长期供货协议可以锁住2027年的销量和价格 三、周四轮到软件和光通信 周四（8月6日）盘前： • $QBTS D-Wave • $DDOG Datadog 周四盘后： • $DKNG DraftKings • $ABNB Airbnb • $AAOI Applied Optoelectronics • $RGTI Rigetti • $HIMX Himax DDOG验证的是AI能否推动云软件消费重新加速。 随着GPU集群、AI Agent和企业应用越来越复杂，系统监控、安全、日志分析和故障排查的重要性也在提升。 Datadog上一季度收入增长32%，自由现金流率达到29%，说明AI并没有削弱它的价值，反而增加了企业IT系统的复杂度。 本次财报重点关注： • 收入增速能否维持30%以上 • 10万美元以上ARR客户增长 • GPU Monitoring和AI安全产品的采用率 • 客户云支出是否重新加速 • 全年收入与利润率指引 如果DDOG继续上调指引，AI交易就会从硬件进一步扩散到软件。 AAOI则是本周光通信板块最重要的财报。 公司上一季度收入1.51亿美元，同比增长约51%；本季度收入指引为1.8亿—1.98亿美元，非GAAP毛利率指引为29%—30%。 市场需要看到的不是“收入增长”四个字，而是： 1. 收入能否超过1.98亿美元 2. 毛利率能否突破30% 3. 800G和1.6T产能爬坡是否顺利 4. 大客户订单是否继续扩大 5. 2027年订单可见度是否提高 如果 $AAOI只增长收入，却没有改善毛利率，说明新增产能还没有转化为真正的利润。 如果收入、毛利率和订单同时上行，那么LITE、COHR、AXTI和AEHR都会获得明显的产业链映射。 四、云计算已经给出了第一轮信号 为什么最近Mag 7、光模块和存储能够同时反弹？ 因为四大云厂商已经证明：AI资本开支并没有停止，而且云业务正在重新加速。 • Google Cloud收入增长82%至248亿美元 • AWS收入增长37%至422亿美元 • Azure收入增长43% • Oracle OCI收入增长93% 这组数据说明，AI数据中心并不是只花钱不赚钱。 云计算收入开始加速，企业客户仍在争抢GPU、电力和数据中心容量，AI基础设施的需求没有崩塌。 目前的资金传导路径已经非常清楚： $GOOG、$AMZN、$MSFT、$ORCL 扩大AI投入 → $NBIS、$CRWV、$IREN 提供算力和数据中心 → $ANET、$LITE、$COHR、$AAOI 承接高速互连 → $SNDK、$WDC 承接存储需求 → $NOW、$SNOW、$DDOG 负责企业应用和商业化 但这条产业链越向下游传导，市场要求的证据就越具体。 云厂商只要证明AI需求存在即可；新云厂商需要证明合同能够转化为收入；光模块和存储需要证明收入可以转化为毛利；软件公司则需要证明AI最终可以变成企业付费。 五、新云厂商：增长最快，融资风险也最大 $NBIS、 $CRWV 和 $IREN 都属于新一代AI云厂商，但三家公司的逻辑并不完全一样。 NBIS的优势是经营拐点最清楚。 上一季度收入3.99亿美元，同比增长684%，调整后EBITDA达到1.30亿美元。它已经从单纯扩建算力，进入收入和利润同步增长的阶段。 CRWV的优势是规模。 上一季度收入20.78亿美元，积压订单达到994亿美元，但单季利息支出高达5.36亿美元，净亏损7.4亿美元。它最大的风险不是没有订单，而是资本结构过于激进。 IREN的优势是电力资源和股价弹性。 公司把2026年底AI Cloud ARR目标提高到40亿美元以上，其中约85%已经签约。但上一季度AI云收入只有3360万美元，从合同到真实收入还有很长的交付距离。 因此，这三家公司不能只看订单总额，还必须看： • GPU交付速度 • 数据中心上电进度 • 客户预付款比例 • 利息和折旧支出 • 股权融资与可转债摊薄 • 合同能否按时确认收入 新云厂商是AI交易里弹性最大的一组，也是资本开支一旦放缓时最脆弱的一组。 六、光通信：LITE和COHR看确定性，AAOI、AXTI和AEHR看弹性 光通信内部也需要分层。 $LITE 和 $COHR 是核心光器件及光通信平台。 LITE增长速度更快，最新季度收入8.08亿美元，下一季度收入指引已经接近10亿美元，非GAAP营业利润率指引达到35%—36%。 COHR业务规模更大、产品更分散，收入和毛利率增长没有LITE那么夸张，但确定性更强，更适合作为光通信板块的核心观察标的。 $AAOI 是光模块高弹性标的，收入增长快，但毛利率和净利润仍需要财报确认。 $AXTI 是磷化铟等化合物半导体衬底供应商，属于光通信上游材料。上一季度收入增长164%，毛利率达到45%，但面临中国出口许可和供应链风险。 $AEHR 则不是传统光模块公司，而是硅光、功率半导体和存储测试设备公司。公司FY2027收入指引增长160%—200%，远期弹性很大，但目前估值也已经提前交易订单兑现。 所以，光通信内部可以这样理解： • LITE：增长最强 • COHR：风险收益最均衡 • AAOI：财报弹性最大 • AXTI：上游材料稀缺性 • AEHR：硅光测试远期期权 七、软件股：AI到底是威胁，还是第二增长曲线？ $NOW、 $SNOW 和 $DDOG 代表了三种不同的软件逻辑。 ServiceNow负责企业工作流和AI Agent管理。 上一季度订阅收入增长24.5%，AI产品年合同价值突破10亿美元。它证明AI不一定会取代传统软件，企业反而需要一个统一平台管理模型、数据、权限和工作流。 Snowflake负责企业数据。 AI应用越多，对高质量数据、实时分析和模型上下文的需求就越大。SNOW上一季度产品收入增长34%，RPO增长38%，说明企业数据消费正在重新加速。 Datadog负责AI系统的监控、安全和稳定运行。 AI基础设施越复杂，企业越需要知道GPU花在哪里、模型为什么失败、哪个Agent出现异常。DDOG是三家公司中与云计算使用量和AI系统复杂度联系最直接的公司。 软件股内部可以这样分： • NOW：合同可见度最高 • SNOW：AI数据消费弹性最大 • DDOG：增长和自由现金流最均衡 八、周五非农决定估值，而不是决定AI需求 周五（8月7日）盘前： • $OKLO Oklo • 美国非农就业数据 OKLO验证的是AI数据中心长期电力需求。 非农则决定市场愿意给AI股票多高的估值。 如果非农明显强于预期，美债收益率可能重新上升，高估值的软件、新云厂商和光通信股票会首先承压。 如果就业温和降温，市场对降息的预期上升，长久期科技股更容易继续反弹。 但如果数据弱得过头，市场又会开始交易经济衰退。 因此，对科技股最理想的非农，不是越弱越好，而是温和降温：既能缓解利率压力，又不至于触发衰退恐慌。 九、我的判断 这周真正需要回答的，不是谁的股价涨得最多，而是五个问题： 第一，Mag 7的AI资本开支是否仍在扩大？ 第二，AMD能否证明AI算力市场可以容纳第二家大型GPU供应商？ 第三，光模块订单能否真正转化为毛利率和净利润？ 第四，SNDK能否证明企业级SSD需求和高毛利率可以延续？ 第五，NOW、SNOW和DDOG能否证明AI已经开始变成企业软件收入？ 如果AMD、ANET和ALAB继续确认算力与互连需求，AAOI和SNDK又能交出强订单、强毛利率、强指引，那么资金会继续从Mag 7向光通信、存储和软件扩散。 如果公司只是完成当季业绩，却没有上调下一季度指引，那么最近的上涨更可能只是超跌修复，而不是新一轮主升。 所以，这周我不会只看纳指涨跌。 我更关注的是这条资金路径能不能走完： 云计算确认投入 → 算力确认需求 → 光通信确认订单 → 存储确认利润 → 软件确认商业化 财报是产业链的答案，非农决定市场愿意为这个答案支付多少估值。 #美股# #财报季# #AI# #SPCX# #AMD# #PLTR# #SNDK# #DDOG# #AAOI# #云计算# #光模块# #存储#

马斯克7月身家缩水3630亿美元。 什么概念？ 他一个月蒸发的财富，超过全球富豪榜第2至第10名中任何一人的全部身家。 但最扎心的不是亏了这么多，而是亏完以后，他还是世界首富。 普通人：这个月账户回撤了10%，睡不着。 马斯克：一个月亏掉一个世界级富豪，毫无感觉。 这就是顶级富豪的“回撤”。😂

金融市场，本质上就是认知的变现 你觉得自己有认知，就来市场里兑现 你觉得自己没有，也可以进来验证 市场只会用盈亏告诉你答案，欢迎来到挑战者的世界！

这个市场里，真正厉害的，从来不是某一次赚了多少钱的“股神”，而是穿越牛熊之后，依然能够把利润留在手里的人。 我见过太多人赚过大钱，却很少有人能守住成果，更少有人能够控制回撤，让财富长期、稳定地增长。 打江山难，守江山更难。 金融市场也是如此：赚到钱，可能靠行情、胆量，甚至运气；但把钱留下来，靠的是认知、纪律和对风险的敬畏。 顺境时不骄，逆境时不躁；赚钱时保持清醒，亏损时守住底线。 永远不要因为一次重仓、一次冲动，就让自己失去继续参与的资格。 只要还在牌桌上，机会就一直存在；一旦本金耗尽，再大的行情也与你无关。 交易的世界里，从来不缺短期暴富的传奇，真正稀缺的，是经历无数轮周期之后，仍然稳健地走到最后的人。 巴菲特真正令人敬佩的，也不只是他赚了多少钱，而是他用一生证明了：投资不是看谁一时跑得最快，而是看谁能够控制风险、持续复利，并且走得足够远。 市场最终奖励的，往往不是最聪明、最激进的人，而是那些始终保持敬畏，懂得进攻，更懂得生存的人。

这个市场太疯狂了，几万亿市值的股票，一天都能干30%涨幅 这波反弹算是吃到了，已经卖飞了 其实每当赚钱想要卖的时候，就应该在忍一忍，在拿一拿 其实每当亏钱不想要卖的时候，就应该立马果断割肉止损

最近我把重心放在美股交易这块，也体验了各个加密货币平台的美股交易，不吹不黑的讲， @Gate 在美股上面做的努力真的很大，最近推出的0平台费模式，也是我第一次看到交易所敢对美股+ETF直接上零平台手续费。 在它上面买入卖出都不收平台费，没最低费、没开户费、没账户管理费，虽然还是要交那些美国监管和结算的小费用（结算费、SEC、TAF 这些），但平台自己这一刀砍得干净利落。 碎股从 0.01 起，覆盖一万多只美股 ETF，基本把全球主流股票市场都塞进Gate了。 当其他平台拼产品数量的时候，Gate已经开始把重心放在了用户体验和用户使用成本上了，这一步走的真的很聪明，尤其是像我这种频繁交易美股的用户，都想最低限度降低自己的买入成本，Gate给提供了一个更公平的交易环境，确实该给它点个赞。