憨厚的麦总
@Michael_Liu93
Ex-VC & Banker Turned Degen, See You In The Trenches.
Joined May 2022
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最近两年在做跨市场交易，愈发理解投资得“从上到下”的做，就是你得先能够找到Beta，才能去试图找Alpha。说的更简单些，你得先在对的时间点，找到那个能起势的板块/赛道，再去找这个板块中能带来超额收益的公司/标的，择时和赛道的重要性远超单一标的的选择，而大部分社交媒体的讨论则都放在了后者。
贵金属见顶时，再盯着白银工业需求多旺盛也没意义；AI板块回调时，再盯着某个设备商是存储厂商的上游，扩厂需求并不受影响也没用；Meme泡沫戳破时，管你是总统发的币还是老牌og meme都得奔着归零去。
涨潮时船高普涨，退潮时则反之，很少能有独善其身的标的。多花时间在寻找和验证板块上涨的thesis，多思考在择时，对找alpha不能有太多执念。
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