区块链日记｜🐬TermMax｜买美股上WEEX(@Steam_Diary123):昨天 @Samsung 三星公布了第二季业绩预告！其中营收 171 兆韩元，而利润预计达到 89.4 兆韩元，约为去年同期的 19 倍，再次刷新公司历史单季最高纪录。这波业绩是因为随着微软、Meta、Amazon、OpenAI 等科技巨头持续扩建 AI 数据中心，对 HBM、DRAM 等高性能存储芯片的需求也跟着暴增。但全球能大规模生产这些高端存储芯片的厂商并不多，供不应求之下，价格一路上涨。据 TrendForce 统计，今年第二季 DRAM、NAND 合约价大幅上涨，而市场也传出三星正计划第三季再调涨 DRAM 价格约 20% 所以这次真正帮三星赚大钱的，不是手机，而是半导体业务。不过，即使财报这么漂亮，三星股价却没有大涨，甚至还出现回调。其实不只是三星，SK 海力士等 AI 存储股最近也都有类似走势。我觉得这反映出市场已经进入了一个新的阶段。过去两年，只要 AI 公司公布超预期业绩，资金就会继续追高，因为市场交易的是AI 有没有需求。但现在，AI 的需求已经不需要证明了。三星、美光、SK 海力士连续交出亮眼成绩单，已经说明 AI 确实带动了整个存储产业。市场现在更关心的是这样的高利润，到底还能持续多久？如果未来 AI 数据中心继续扩建，三星这样的存储厂商还有机会继续受益。但如果资本支出开始放缓，或供给慢慢追上需求，现在的高利润也可能回归正常。所以，三星交出的不仅是一份财报，更是一道市场正在回答的题：这轮 AI 超级周期，究竟才刚开始，还是已经进入中后段。三星第二季业绩报告预告：https://t.co/yXXYqhXl48 TrendForce 统计：

2026.07.08 12:55

昨天 @Samsung 三星公布了第二季业绩预告！其中营收 171 兆韩元，而利润预计达到 89.4 兆韩元，约为去年同期的 19 倍，再次刷新公司历史单季最高纪录。这波业绩是因为随着微软、Meta、Amazon、OpenAI 等科技巨头持续扩建 AI 数据中心，对 HBM、DRAM 等高性能存储芯片的需求也跟着暴增。但全球能大规模生产这些高端存储芯片的厂商并不多，供不应求之下，价格一路上涨。据 TrendForce 统计，今年第二季 DRAM、NAND 合约价大幅上涨，而市场也传出三星正计划第三季再调涨 DRAM 价格约 20% 所以这次真正帮三星赚大钱的，不是手机，而是半导体业务。不过，即使财报这么漂亮，三星股价却没有大涨，甚至还出现回调。其实不只是三星，SK 海力士等 AI 存储股最近也都有类似走势。我觉得这反映出市场已经进入了一个新的阶段。过去两年，只要 AI 公司公布超预期业绩，资金就会继续追高，因为市场交易的是AI 有没有需求。但现在，AI 的需求已经不需要证明了。三星、美光、SK 海力士连续交出亮眼成绩单，已经说明 AI 确实带动了整个存储产业。市场现在更关心的是这样的高利润，到底还能持续多久？如果未来 AI 数据中心继续扩建，三星这样的存储厂商还有机会继续受益。但如果资本支出开始放缓，或供给慢慢追上需求，现在的高利润也可能回归正常。所以，三星交出的不仅是一份财报，更是一道市场正在回答的题：这轮 AI 超级周期，究竟才刚开始，还是已经进入中后段。三星第二季业绩报告预告： TrendForce 统计：

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