继续新手向： 我们机器学习领域有一个叫做“过拟合”的概念，说大白话就好比做一件衣服，我们都知道均码适合绝大多数人，但你从头到尾都只考虑怎么让姚明穿起来更合身，那这件衣服最后造出来，世界上能穿的人可能就没几个了。 过于专注细枝末节的完美契合，其实并不是一个合理的交易逻辑。有朋友问，为什么你要short call？我long put不行吗，我close sell不行吗？为什么你老买30-60D期权，远点近点不行吗？为什么价差要在这个范围构建，宽点窄点会不会更合适？ 当前大饼价格是71.5K，我就假设，未来三天有一条没有噪声的路径，币价从71.5K掉到70K再到73K。那么我问你，是不是有，且仅有一种期权策略，可以让收益最大化？如果是的话，会是什么策略？ 醒醒，你还真去思考啊？真去仔细琢磨这个问题的答案，你就确实踏入了一个误区。我也说这条路径是没噪声的，但实际上这种情况是不存在的，你把周期一直缩小，噪声就会无限多，不存在一个完美的框架可以应对各种走势，所以你追求一个假设的线路的完美策略是毫无意义的，但恰好我们做期权很多时候又的确要去假设线路。 因此回答上面朋友一连串的问题，我的答案全都是“当然可以啊”，在你了解这些操作的盈利面和风险因素后，肯定是都可以啊，如果有人跟你说现阶段最好的策略就是XXX之类的话，那他十有八九就是个骗子或者菜鸟。IV80+了我还去long call的话我真的就是傻子吗?万一继续暴涨我可赚的比任何策略都多，回过头来嘲笑你是傻子呢。 最近看到盐总一句很有教育价值的话——“最难的不是赚钱还是亏钱，而是你在开仓的时候就知道你的风险在哪里。”其实跟我今天讲的道理是一样的，千万别花时间去追求构建完美策略的能力，而是全面了解你当前或正在构建的头寸在波动中能给你带来什么，远比你老是纠结那几个希腊字母到底怎么运作的要有用。