特斯拉這一季的報告，完全把公司定位成AI公司，車型減少，轉產能生產機器人，自駕訂戶數目、自駕哩程納入財報，Robotaxi公開時程，投資xAI等等。但我覺得也許最重要的是馬斯克談到AI晶片的部份。特斯拉的AI5和AI6晶片，要在27年和28年生產，我之前寫過有關AI5晶片「11/6/2025 - 馬斯克最近花很多時間在設計AI晶片，最新的消息，有一個細節大概很少人注意到。之前馬斯克宣佈要幫三星在德州的工廠改進製程，因為AI5的晶片要全部給三星生產，比較舊的AI4則全部由台積電生產，因為台積電現有的製程先進度遠超過三星，三星很需要馬斯克給一個全新的角度來追上台積電。但昨天的新聞是說，AI5在晶片設計上會出現兩款，一款給台積電，一款給三星。對台積電來說，這是一個勝利，把原本被排除在外的商機搶了回來。誰知道三星又出了什麼問題，或者是台積電對馬斯克下了什麼猛藥。」但這是舊聞了，AI世界一天兩變，來看一下新的發展。 特斯拉是一個從頭到尾，完全垂直整合的AI公司，不但有終端面對消費者的電動車、Robotaxi和機器人產品，還有最上游的AI晶片設計及製造。你沒看錯，特斯拉是要當輝達加台積電，馬斯克不是只要設計晶片，他還要蓋晶圓廠TeraFab。Ben Thompson最近一直強調，如果不要受限於台積電太過保守的晶圓廠投資規模，AI公司，就要扶植台積電的競爭者，三星和英特爾當然是最直觀的受益者，但沒有人，連黃仁勳都沒有說要自己蓋晶圓廠！我們不知道馬斯克是要自己蓋，還是找伙伴一起，但如果你要征服世界，就要有這樣的遠見和野心，為未來的瓶頸，先投資人材和金錢下去！ 馬斯克的原話： 「為了要移除三、四年內可能有的限制，我們需要蓋一個特斯拉TeraFab」「一個非常大的晶圓廠，在國內做邏輯、記憶和包裝」「即使把我們關鍵供應商的產出最佳情況考慮進去，仍然不夠」「如果我們不蓋特斯拉TeraFab，我們會受限於供應商可以提供給我們的晶片。而且我認為記憶體可能是比AI邏輯晶片更大的問題」「非常重要的是，我們也要對地緣政治風險買保險，我覺得人們可能低估了未來幾年會相當重要的一些地緣政治風險」「我知道晶圓廠很難，但我們做了很多困難的事」「老實說，不試試TeraFab才是真瘋子」。