妮妮要翻倍(@niniSweet88):DeepSeek刚融了几百亿。梁文峰说如果今年能花掉两百亿买卡，那说明采购部门业绩超级好。一个CEO最大的焦虑是花不出去钱。他算了一笔账：把钱变成英伟达的卡，十个月回本。银行存款年化两个点，所以他的策略就是能买多少买多少，花钱速度不设上限。然后他说实际上要把这么多钱花完非常不容易，买不到，难买，价格也很高，但我愿意为此付溢价，因为这是确定的。这段话的分量比任何一份研报都重。他手上现在大概两万张英伟达H100等效算力，大部分是最近一两个月才买到的。华为也在给他报价，一万六千张，他自己算了一下相当于四万张B系列。但这还不够，美国最大的模型参数在八百B这个量级，中国还差一个数量级。他说要训一个同级别的模型，需要五万张GB300或者两万张华为卡，这只是训练，还没算研究要用的。技术公认最强的团队，刚拿了大钱，算完账发现芯片还是不够花。这还只是DeepSeek一家。 Anthropic同时在跟六家谈算力，Kimi K3上线48小时被挤爆，直接暂停C端把算力全给了付费客户，谷歌刚把全年资本开支加到2050亿，账上2400亿不够花又融了496亿。一个供应商说缺货是事实，两个说行业景气，五个完全不同立场的人先后说了同一句话，买不到，还在加价。所以存储和芯片最近跌成这样，到底跌的是什么？需求端没有任何一条崩坏的证据。跌的是杠杆仓位，跌的是情绪，跌的是短期资金在轧。需求一个字都没变。梁文峰那句"如果能花掉两百亿那就太好了"，可能是这个季度最真实的AI需求信号。这将会比任何分析师的报告都管用。

2026.07.23 13:36

DeepSeek刚融了几百亿。梁文峰说如果今年能花掉两百亿买卡，那说明采购部门业绩超级好。一个CEO最大的焦虑是花不出去钱。他算了一笔账：把钱变成英伟达的卡，十个月回本。银行存款年化两个点，所以他的策略就是能买多少买多少，花钱速度不设上限。然后他说实际上要把这么多钱花完非常不容易，买不到，难买，价格也很高，但我愿意为此付溢价，因为这是确定的。这段话的分量比任何一份研报都重。他手上现在大概两万张英伟达H100等效算力，大部分是最近一两个月才买到的。华为也在给他报价，一万六千张，他自己算了一下相当于四万张B系列。但这还不够，美国最大的模型参数在八百B这个量级，中国还差一个数量级。他说要训一个同级别的模型，需要五万张GB300或者两万张华为卡，这只是训练，还没算研究要用的。技术公认最强的团队，刚拿了大钱，算完账发现芯片还是不够花。这还只是DeepSeek一家。 Anthropic同时在跟六家谈算力，Kimi K3上线48小时被挤爆，直接暂停C端把算力全给了付费客户，谷歌刚把全年资本开支加到2050亿，账上2400亿不够花又融了496亿。一个供应商说缺货是事实，两个说行业景气，五个完全不同立场的人先后说了同一句话，买不到，还在加价。所以存储和芯片最近跌成这样，到底跌的是什么？需求端没有任何一条崩坏的证据。跌的是杠杆仓位，跌的是情绪，跌的是短期资金在轧。需求一个字都没变。梁文峰那句"如果能花掉两百亿那就太好了"，可能是这个季度最真实的AI需求信号。这将会比任何分析师的报告都管用。

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