qinbafrank(@qinbafrank):2）市场计入了最悲观的情景，那么一旦局势转向，那么市场会快速把最差情景排除，情绪大为提振。 3）特别是3号space聊到，4月中进入财报季、市场就不是只有一个驱动主线逻辑了。要能识别驱动逻辑的变化，看过去一周AI算力尽缺就冒出来了。最后一点，谨防宏大叙事，很惭愧作为一个关注宏观、地缘比较多的博主，我其实很少写宏大叙事，也写不出来。因为很多宏大叙事、本质上都是线性外推。而对于投资最重要的事实事求是、客观、理解传导逻辑、理解金融市场心理的变化，也要认清驱动市场有几条逻辑主线，不同阶段是哪些主线占据主导地位。

qinbafrank

@qinbafrank

Investor in AI、Crypto、TMT，跟踪最前沿科技趋势、野生宏观政经观察、研究全球资本流动性、周期趋势投资。记录个人学习和思考，经常出错常态掉坑爬坑。Runner🏃

Joined December 2020

1.1K Following 157.1K Followers

qinbafrank@qinbafrank

2026.04.16 07:19

2）市场计入了最悲观的情景，那么一旦局势转向，那么市场会快速把最差情景排除，情绪大为提振。 3）特别是3号space聊到，4月中进入财报季、市场就不是只有一个驱动主线逻辑了。要能识别驱动逻辑的变化，看过去一周AI算力尽缺就冒出来了。最后一点，谨防宏大叙事，很惭愧作为一个关注宏观、地缘比较多的博主，我其实很少写宏大叙事，也写不出来。因为很多宏大叙事、本质上都是线性外推。而对于投资最重要的事实事求是、客观、理解传导逻辑、理解金融市场心理的变化，也要认清驱动市场有几条逻辑主线，不同阶段是哪些主线占据主导地位。