qinbafrank
@qinbafrank
Investor in AI、Crypto、TMT，跟踪最前沿科技趋势、野生宏观政经观察、研究全球资本流动性、周期趋势投资。记录个人学习和思考，经常出错常态掉坑爬坑。Runner🏃
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NetFlix一季度财报超预期，但二季度指引不及预期也并未上调全年指引，盘后大跌近10个点。核心还是在于市场对于科技部增长预期很高 不仅看重是过去和当下财务业绩 更看重未来的成长性，简单说不仅当下业绩要超预期、未来指引也要超预期才最好。
当然这次还有特殊性在于Netflix联合创始人兼董事长Reed Hastings宣布6月股东大会后不再连任董事会，Reed Hastings领导NetFlix已经29年，作为奈飞文化与战略的核心塑造者，Hastings的退出也会让投资者担忧公司长期战略连续性，虽然他之前应该早已做好接班安排。
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美股进入财报季，之前有聊到这一次财报季最重要最核心的就是验证一季度火热的AI代理热潮是不是能带动云厂商业务的火爆，毕竟算力即收入。这是市场能去验证当下AI商业化进展最直接的证据，毕竟之前这一波美股的调整一个主要原因就是1月份财报时、市场对于巨大资本开支的担忧。解铃还须系铃人，那么这一季度需要让市场看到、这么大的资本开支能是赚钱、而且是超级赚钱的开端。
简单说核心看点就是月底几大云厂商业绩到底有多爆？能否远超预期的爆。如果能远超预期的爆，市场对巨大资本开支的质疑可能就转化成验证，情况就会不一样了；
当然如果业绩强劲但没有超预期的爆、市场可能就没那么强势、质疑会仍在。
个人角度倾向于一季度是AI商业化加速的拐点、毕竟AI agent热潮是真实可见的。
这是AI主线的最根源，半导体产业链都受益于资本开支，业绩应该都很好。而这些源头则是看能不能从B端客户、C端用户收上钱来。
本条由@bitget_zh赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易 」
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