Timo(@timotimo007):撤回之前买 mu 不如买 sk 的逻辑，这个逻辑是错的，之前一直认为从业绩的角度来说，sk估值相比mu低很多，后期应该追上这部分，不说多了，一半也行吧？现在看，还是低估了美国公司在美股市场的溢价，或者叫高估了韩国公司的估值。金融市场本身就是对美国公司给予更高的溢价，且韩国人杠杆很高，波动相对美股公司大很多，持仓体验其实不好。就像港股市场一样，对于在炒作主线上的公司也愿意给极高的溢价，对于不在主线的估值都极低，基本没有所谓的合理价格。

2026.07.07 12:57

撤回之前买 mu 不如买 sk 的逻辑，这个逻辑是错的，之前一直认为从业绩的角度来说，sk估值相比mu低很多，后期应该追上这部分，不说多了，一半也行吧？现在看，还是低估了美国公司在美股市场的溢价，或者叫高估了韩国公司的估值。金融市场本身就是对美国公司给予更高的溢价，且韩国人杠杆很高，波动相对美股公司大很多，持仓体验其实不好。就像港股市场一样，对于在炒作主线上的公司也愿意给极高的溢价，对于不在主线的估值都极低，基本没有所谓的合理价格。

Timo@timotimo007

2026.07.02 08:07

芯片存储相关股票因此继续大跌，二倍海力士一天跌了 30%，我一裤兜海力士和 sndk。虽然跌了这么多，我还是觉得逻辑没问题，整体市场的算力和存储仍然是短期的，仅仅是 meta 自家存在某种程度上的多余。结合 meta 前阵子刚签完长协+谷歌限制 meta 使用+ meta模型拉垮+存储芯片业绩都爆好，这不存在目前算力多余的情况啊，只是市场需要理由下杀。特别搞笑的是，meta 领涨了中概，meta 才是中概龙头。另外也提醒一下，即使 sk海力士上美股，也不会真正追平和mu的估值，因为美国公司天然有溢价，其余地方的公司有折价。