Nico投资有道(@tychozzz):今天甲骨文财报有两个重要的 AI 行业观察： 1️⃣ 新续约的 GPU 合同价格相比之前提高 20%，大部分 GPU 使用年限达到 4 年以上。这和前段时间 Coreweave 管理层给出的说法共振了，GPU 溢价率很高，即使是前几代 GPU，仍然能拿到很好的价格。 2️⃣ 新增订单不完全需要自己掏钱。可以是靠客户预付款，可以是客户自带 GPU 进场，也可以是数据中心交付后分期付款，这正在成为 AI 云厂商的标准融资方式。市场过去一段时间对于 Oracle 以及其他 Neocloud 债务的担忧，绝对是过度了。

Nico投资有道

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Nico投资有道@tychozzz

2026.09.11 10:13

今天甲骨文财报有两个重要的 AI 行业观察： 1️⃣ 新续约的 GPU 合同价格相比之前提高 20%，大部分 GPU 使用年限达到 4 年以上。这和前段时间 Coreweave 管理层给出的说法共振了，GPU 溢价率很高，即使是前几代 GPU，仍然能拿到很好的价格。 2️⃣ 新增订单不完全需要自己掏钱。可以是靠客户预付款，可以是客户自带 GPU 进场，也可以是数据中心交付后分期付款，这正在成为 AI 云厂商的标准融资方式。市场过去一段时间对于 Oracle 以及其他 Neocloud 债务的担忧，绝对是过度了。