🎯相場の福の神・藤本誠之の「株で勝つ！」7月5日号 がっつり“キオクシアホールディングス（285A）”の行方を語る回 ＼まずは無料で途中までチェック！／ まいど、藤本です！ 7月に入り、相場の流れがガラッと変わってきましたね。 AI・半導体一強から“循環物色”の流れへ。 日経平均は7万円台に戻すも、トヨタやJR東海など“出遅れ株”への資金シフトが始まっています。 今回の動画では、 📈「いまの相場は何を見ればいいのか」 💹「キオクシア（285A）のリアルな現状と分岐点」 💬「ここから注目したい“半歩先”の銘柄たち」 を藤本がズバリ本音トークで解説しています。 🎥 無料配信（冒頭部分）はコチラ👇 👉 【無料で見られる内容（前半ダイジェスト）】 ・日経平均のPER・EPSから見た“相場の健康診断” ・AI一辺倒相場の次にくる循環テーマとは？ ・出遅れ銘柄が上がり始めた理由 ・「キオクシア」の現状と、7月31日の決算に向けた注目ポイント ・分割発表が与えるインパクトとは？ ・キオクシア関連で注目すべきオリックス（8591）とRSテクノロジーズ（3445） ここまでは無料でご覧いただけます！ 🎥 この先（完全版）では…… 後半では、 ・グロースETFの底入れサイン など、“相場の福の神”ならではの半歩先読みをたっぷりお届け！ 完全版を見たい方は、 件名「特別プレゼント希望」 本文に「特別プレゼントください」と書いて 📩 kent@tea.ocn.ne.jp までメールをお送りください。 藤本本人が確認して、順次最新号をお届けします。 💡「相場の福の神　藤本誠之の株で勝つ！」とは ・価格：月額 9,900円（税込） ・配信：週3回（水・金・日） ・内容：年間300社超の経営者取材をもとにした“足で稼ぐ生情報” AI、半導体、人手不足、富裕層ビジネス、教育関連…… 次の主役を“半歩先”に捉える情報満載。 まずは無料配信から、ぜひご覧ください👇 👉 それでは、皆さんに“相場の福”が授かりますように。 ほな、さいなら！

✨まいど！相場の福の神・藤本誠之です✨ いよいよ来ましたね〜📈「出遅れ株の逆襲」！ これまでAI・半導体がけん引してきた相場ですが、今は資金が循環し、内需株・バリュー株にも光が当たり始めています✨ トヨタやJR東海など、長らく放置されていた“割安優良株”に資金が動き出しているのは見逃せませんね！ これは個人投資家にとってもチャンス拡大のサイン🚀 相場の地殻変動が起こるタイミングこそ、次の主役を見つける好機。 「脱・AI依存」相場の行方、要チェックやで👍 🔗日本経済新聞：「始まった出遅れ株の逆襲　循環物色がつなぐ日経平均8万円」 #相場の福の神# #株投資# #個人投資家# #ニュース紹介# #日経平均# #出遅れ株# #循環物色# #バリュー株始まった出遅れ株の逆襲#

業績は悪くないのに、３メガバンクの中で株価が出遅れ。背景に海外戦略への不信感。「プライベートクレジットの火薬庫」と警戒される米投資銀行に賭ける理由とは。 三井住友FG「株価出遅れ」の火種／市場が呆れる「ジェフリーズ出資」拡大

おっはよー！みらいです！✨ これまで急騰してた半導体やAI関連から、出遅れていた内需やバリュー株へ資金が移るリバランスが起きているみたい。相場の主役が交代する大きな転換点かも？この新しい波、しっかり乗っていきたいですね！ それじゃ今日もいいトレードを！📈

おっはよー！みらいです！ 週末の雇用統計ショックで相場が大きく動いてますね💦 円安警戒が高まる一方、株は半導体から出遅れていたバリュー株や内需株へ一気に資金がシフトしてるみたいです！この流れ、来週も続くのかな…？ それじゃ今日もいいトレードを！✨

💡Marvell $MRVL 、Google と累計1200億ドル規模のカスタムシリコン契約 | 5897万株の新株予約権を発行 $AVGO $GOOGL Marvell Technology $MRVL は8月19日、SEC に提出した Form 8-K で Google とのカスタムシリコン協業を大幅に拡大したと開示した。対価として Marvell は Google に対し、行使価格206.58ドルで最大58,970,907株を取得できる新株予約権(ワラント)を発行する。全量行使時の行使総額はおよそ122億ドルに達する。 契約の本質は、権利確定(ベスティング)の設計にある。1,360,867株は初年度に時間経過で確定するが、残る57,610,040株は240の均等トランシェに分割され、対象カスタム製品売上5億ドルごとに1トランシェが確定する。240×5億ドルで、全量確定には累計1200億ドルの調達が必要になる。対象期間は Marvell の FY2027 第3四半期から FY2033 末までで、予約権の失効日は2033年8月18日。つまり1200億ドルは支出コミットメントではなく、あくまでベスティングの閾値である。協業範囲は TPU エコシステムに attach する領域と定義され、AI 推論アクセラレータ、ストレージコントローラ、ネットワークインターフェースコントローラ、メモリインターフェースコントローラ、ニアメモリコンピュートが含まれる。TPU 本体の設計を置き換える契約ではない。 市場の反応は対照的だった。Marvell 株が10%近く上昇する一方、Broadcom 株は約5%下落した。Broadcom $AVGO の8月18日終値は380ドルで、年初来の上昇率は10%程度と半導体セクターの中では明確に出遅れている。 BofA(Vivek Arya チーム)は今回の契約を Broadcom にとって中立と評価する。根拠は既存の長期契約(LTA)だ。Broadcom は2026年4月、次世代 TPU の開発供給と次世代 AI ラック向けコンポーネントを2031年まで対象とする長期契約を Google と締結している。JPMorgan によれば同契約は v11 までの4世代をカバーし、2031年まで TPU 売上を毎年積み増すコミットメントを含む。TPU のコア設計そのものは CY31 まで確保されているという整理になる。 BofA の TAM 試算はこうだ。 Google のサーバー/ハードウェア向け設備投資は今後5年で1.5兆から2.0兆ドル超、TPU システムの TAM は CY27-31 累計で4000億から6000億ドル超。この配分について、Broadcom は55-60%超(2500億から3500億ドル超)を維持するとみる。メインのプロセッサダイ上の高付加価値コンテンツ、先端パッケージング、HBM 統合、SerDes、ネットワーキングを押さえているためだ。Marvell は XPU-attach プログラムを通じて10-20%(500億から1000億ドル超)、MediaTek はコスト最適化バリアントで20-30%(1000億から1500億ドル)を取りにいく構図となる。MediaTek は Google 内製チームと Zebrafish(TPU v8t、3nm)で協業しているが、Broadcom には18カ月のリードがあるとされる。 レーティングは両社とも据え置きだ。 Broadcom $AVGO は買い継続、目標株価530ドル(CY27予想 PER の30倍、SBC 込み)。FQ3 決算は9月2日の引け後に予定され、売上高約294億ドル、AI 半導体売上高は前年同期比200%超増がガイダンスとして示されている。顧客はAnthropic、Google、Meta、OpenAI を含む6社体制で、CY27 開始の Meta および OpenAI からの新規ランプアップが短期需要を下支えする。 Marvell $MRVL はトップコネクティビティピックとして維持、目標株価365ドル(CY30予想プロフォーマ EPS 15.04ドルの31倍を2年分割り引いた水準、過去中央値26倍をやや上回る)。XPU-attach の新規受注は収益可視性を高める一方、競争激化がマルチプルへのリスクとして残る。 直近の検証ポイントは2つ。Marvell の FQ2 決算が8月27日、Broadcom の FQ3 が9月2日である。Marvell 側では Google 案件の規模とタイミング、Broadcom 側では TPU の世代交代に伴う単価とコンテンツ構成が問われる。 構造的には、Google が単一供給から複数供給へ移行したこと自体は既定路線であり、争点は「誰が外れるか」ではなく「システム1台あたりの価値をどう分けるか」に移った。 Broadcom にとっての実質的なリスクはGoogle の喪失ではなく、シェアの逓減とマルチプルの剥落である。実際、8月14日の下落は AMD 要因ではなく、BofA のクレジット部門が Broadcom の発行体格付を Overweight から Marketweight へ引き下げ、AI チップ向けオフバランス調達の規模を3700億ドルと試算したことが引き金だった。エクイティ側の強気とクレジット側の慎重論が併存している点は、今の $AVGO を見る上で外せない。 調達額に株式を紐づける構造は、NVIDIA と OpenAI、AMD と OpenAI に続く流れであり、循環取引的な性格からバリュエーション膨張への懸念も指摘されている。Marvell 側には最大6.3%の希薄化が伴う。1200億ドルという数字を売上確約と読み違えないことが重要となる。