💡 Reddit, Inc. $RDDT Q3 2026決算 2026-10-29 💰 今四半期業績 - 🟢 EPS：$1.40 (予想$1.33) - 🟢 売上高：$895M (予想$874.91M) 📊 重要指標 - 🔴 DAUq（グローバル）：130.3M (Est. 133.4M) (YoY+12%) - 🔴 米国DAUq：50.7M (Est. 53.4M) (YoY-2%) - 🟢 ARPU（グローバル）：$6.87 (Est. $6.67) (YoY+36%) - 🟢 Adj. EBITDA：$402M (Est. $399M) (YoY+70%) (マージン44.9%) - 🟢 フリーキャッシュフロー：$363M (Est. $351M) (YoY+98%) - 🔴 海外売上高：$176M (Est. $185M) (YoY+67%) - 🔴 Q4 Adj. EBITDAガイダンス：$495M (Est. $512M) 📊 次四半期ガイダンス - 🔴 売上高：$1.02B (予想$1.04B) 📍決算内容の注目ポイント - Q4売上高ガイダンスが市場予想を下回る - 米国DAUqが前年同期比で減少 - 検索流入の減少を受け、ログイン型体験への移行を発表 - S&P 500指数に採用 - Q3に$100Mの自社株買いを実施 🤵‍♂️CEO (Steve Huffman) コメント 「当社のビジネスが成長しているのは、Redditの体験が他のどのプラットフォームにも再現できない形で人間の経験を捉えているからです。過去12か月の売上高が$3Bを超えたことは、目的地としてのRedditの強さと、当社プラットフォームの差別化された価値を示しています。」 🔍 主要ファンダメンタルズ指標 - 時価総額: 24.95B - PER: 28.38 - Forward PER: 24.04 - PEG: 0.10 🎯市場評価 - 株価 (発表前): 📉$129.7 (-3.71%) - 株価 (発表後): 📉$117.5 (-9.41%) - 決算前アナリスト目標株価: $207.15 ($265 ~ $142) B+ - 決算総合サプライズ率 (AI推定): 😑-0.51% - 決算後目標株価 (AI推定): $123.27 🤖 決算まとめるくん(AI)コメント 「今期実績は売上高・EPSともに予想を上回った一方、Q4売上高ガイダンスが市場予想に届かず、ユーザー指標も伸び悩んだことから、まちまちながら慎重な評価にならざるを得ない決算です。評価を決めた最大の理由は、収益化の強さよりも、成長の土台であるユーザー基盤の鈍化が意識された点です。 良い点は、ARPU（ユーザー1人当たり売上高）の大幅な上昇とAdj. EBITDAマージンの拡大です。広告単価と運営効率の改善による収益性の向上は構造的なもので、持続性は高いと考えられます。一方、米国DAUq（1日当たりアクティブユニークユーザー数）の減少は、AI検索の普及によるGoogle経由の流入減という外部要因に起因する可能性があり、一過性とは言い切れません。ログイン型体験への移行は中長期的なエンゲージメント向上を狙う施策ですが、短期的にはログアウト利用者の取り込みに逆風となる可能性があります。足元の収益性の強さよりも、成長の持続性への懸念のほうが重いと判断します。 今後は、米国DAUqが底打ちするか、ログインDAUqの拡大で検索流入の減少を補えるか、そしてARPUの上昇ペースを維持できるかが、次回決算の焦点です。 評価は📉ポヨ」 🏢 Reddit, Inc. 概要 - セクター: コミュニケーション・サービス - 特徴: 共通の関心に基づく多様なオンラインコミュニティを運営する大規模ソーシャルプラットフォーム