駿HaYaO(@QQ_Timmy):早安！7/24 外電綜合整理 - 2327國巨: 美系重申正向美系券商重申基本面正向的邏輯不變。認為2Q營收除了超越公司指引外，預期毛利率/營業利益率也有進一步上調的空間，因為反映了價格調漲的遞延效果，以及產能利用率提高所帶來更佳的營運槓桿。與此同時，7 月初實施的全面性電容漲價，也將開始反映在3Q26的ASP上，預期將支持毛利率進一步提升。重申正向。 - 2360致茂：亞系重申正向亞系券商恢復覆蓋，並給予正向評等不變。預期 AI／HPC 晶片將採用更多 SLT 測試。券商預估半導體／光子事業 2025–2028 年營收 CAGR 可達 68%。另外，電源HVDC長期導入趨勢不變，預估 ATS（自動測試系統）業務於 2025–2028 年營收 CAGR 可達 43%。最新預估26-28年EPS為$43.4/$65.3/$83.9，以27-28年平均EPS的38xPE評價，同步升目標。 - 解讀Google 財報：美系大行認為法說會對TPU 與 Axion CPU 發展是正面解讀，也有利於整體 AI 供應鏈，重申覆蓋裡正向的有：台積電、聯發科、日月光、京元電、信驊、旺矽、穎崴、鴻勁等。 #下次會考

2026.07.24 00:14

早安！7/24 外電綜合整理 - 2327國巨: 美系重申正向美系券商重申基本面正向的邏輯不變。認為2Q營收除了超越公司指引外，預期毛利率/營業利益率也有進一步上調的空間，因為反映了價格調漲的遞延效果，以及產能利用率提高所帶來更佳的營運槓桿。與此同時，7 月初實施的全面性電容漲價，也將開始反映在3Q26的ASP上，預期將支持毛利率進一步提升。重申正向。 - 2360致茂：亞系重申正向亞系券商恢復覆蓋，並給予正向評等不變。預期 AI／HPC 晶片將採用更多 SLT 測試。券商預估半導體／光子事業 2025–2028 年營收 CAGR 可達 68%。另外，電源HVDC長期導入趨勢不變，預估 ATS（自動測試系統）業務於 2025–2028 年營收 CAGR 可達 43%。最新預估26-28年EPS為$43.4/$65.3/$83.9，以27-28年平均EPS的38xPE評價，同步升目標。 - 解讀Google 財報：美系大行認為法說會對TPU 與 Axion CPU 發展是正面解讀，也有利於整體 AI 供應鏈，重申覆蓋裡正向的有：台積電、聯發科、日月光、京元電、信驊、旺矽、穎崴、鴻勁等。 #下次會考#