フィリピン国防長官 中国共産党関係者から差し入れられたメモに即座に反論 →フィリピンは国力自体は中国にかなわなくても、毅然と対応していて立派 　日本も遺憾砲から卒業しないとね 　領海侵犯されても、受け入れられない、は弱すぎる

米国財務省ベッセント氏、AIと中国について： 「中国がAIで抜きんでれば、何もかも意味をなさないだろう。」 「中国がAIで勝利すれば、アイアンドームや米国防は無意味になる。」 →トランプ大統領だけでなく、ベッセント財務長官も明言 　AIは絶対に降りられない、負けられない競争であり、 　国防、国策の要です

サムスン幹部の発言を受けて、 投資家が押さえておきたい「HBM材料ど真ん中」の 日本企業👇 ① レゾナック（4004） → NCF（非導電性フィルム） DRAMダイを積層・接合する材料。HBMの多層化を支える。 ② 住友ベークライト（4203） → MUFなどの封止材 積層したHBMチップの隙間を充填・封止し、接続部を保護。会社資料でも「HBM用封止材」を明記。 ③ 東京応化工業（4186） → フォトレジスト／パッケージ材料 HBMのDRAM製造に加え、TSV・マイクロバンプ・再配線などの形成工程でも使用。 ④ リンテック（7966） → バックグラインド／ダイシング関連テープ HBM用DRAMを薄く削り、切り出して積層する工程を支える。HBM向け半導体テープを明示。 ⑤ AGC（5201） → ETFE製モールド離型フィルム HBMを樹脂でモールディングする工程で使用。AGC自身が「HBMでも使用」と説明。 HBMはSamsungやSK hynix、Micronが作る。 しかし、日本の材料メーカーが各工程に入り込んでいる。

これ、背景を知ると分かりやすい。 イラン ↓ 支援 フーシ派 ↓ ミサイル・ドローン サウジ サウジとフーシ派はイエメン内戦を巡って長年対立しており、サウジの石油施設への攻撃自体は過去にも何度も起きています。 今回も軽視はできませんが、構図としては新しいものではない。 むしろ世界の原油市場にとって重要なのがホルムズ海峡ですね。

「裏金だ」と批判する人もいるが、そこは少し違う。 裏金とは通常、収支報告書に載せないなど、表に出ない政治資金を指す。 今回問題になっているのは、その逆。 中道改革連合を議員1人でも存続させれば、残る政党交付金を受け取れる。そして、その資金を政治活動費や 他党への寄附として適法に処理できる余地がある。 つまり、適法に、公明党や立憲側（新党？）に、 税金を原資とする政党交付金を、堂々と動かせてしまう制度そのものが問題だ、ということ。 もちろん、中道が実際に公明党や立憲系政党へ資金を移すと決まったわけではない。 ただ、現行法上それが可能なのであれば、問うべきは「違法かどうか」より、この制度設計で本当にいいのかだと思う。

中国の半導体製造が、日本企業に依存度の高い分野 中国は半導体の国産化を急いでいるが、材料・製造装置まで見ると、日本勢が強い“急所”はまだ多い。 依存しているということは、ダンピング課税のような輸入規制措置は取りにくい、ということ。 🇯🇵 半導体材料 ・フォトレジスト → 東京応化工業（4186） → 信越化学工業（4063） ・シリコンウエハ → 信越化学工業（4063） → SUMCO（3436） ・CMPスラリー／研磨材 → フジミインコーポレーテッド（5384） ・スパッタリングターゲット → JX金属（5016） ・半導体用高純度ガス・薬液 → 関東電化工業（4047） → ステラ ケミファ（4109） → レゾナックHD（4004） ・先端パッケージ用ABF → 味の素（2802） 🇯🇵 半導体製造装置 ・塗布／現像装置 → 東京エレクトロン（8035） ・ウエハ洗浄装置 → SCREEN HD（7735） ・バッチ成膜／ALD → KOKUSAI ELECTRIC（6525） ・ダイシング／研削 → DISCO（6146） ・半導体検査・計測 → レーザーテック（6920） → 日立ハイテク〔日立製作所 6501〕 ・プローブカード → 日本マイクロニクス（6871） → 日本電子材料（6855） ・フォトマスク／マスクブランクス → HOYA（7741） → TOPPAN HD（7911） 中国は「半導体を作る」こと自体はできても、 高歩留まりで量産するための材料・装置・消耗品まで完全に国産化するのは別問題。 レアアースでは日本が中国に依存する一方、 半導体製造では中国が日本に依存している領域もかなり多い。 一方、中長期的には、次第に依存度を下げ、それ以降は、突然、今回のような輸入規制を行う可能性はある。

【AppleのNAND LTA報道、確定と観測を整理】 ✅ AppleがNANDの長期供給契約（LTA）に動いたと韓国メディア→TrendForceが報道 🔸 契約相手は非公表。ただしキオクシアが有力候補 🔸 3〜5年・価格上限なしは現時点では市場観測 ✅ Apple－CXMTのLPDDR5X価格交渉は決裂との報道 → CXMTがSamsung/SK hynix並み、あるいはそれ以上の価格を要求 ※ただしAppleはCXMT製品のテスト自体は継続している模様 🔸 次に注目されるのがDRAM Samsung、SK hynix、MicronとのLPDDR5X／LPDDR6 LTAに発展する可能性が指摘されているが、これはまだ観測。 ここで一番重要なのは「キオクシアに決まった」ことではない。 あのAppleですら、メモリ調達で「安く買う」より 「数量を確保する」ことを優先し始めた可能性があること。 Apple自身も10-QでNAND／DRAMの「供給制約＋コスト上昇」を認めている。 もし本当に「価格上限なし」のLTAまで広がるなら、メモリ業界の価格決定力が買い手側からメーカー側へ移っていることを象徴する話。 $AAPL $KIOXIA $SNDK $MU $SKHY

日本政府は、こういうニュースが出たら、ちょっと大げさ位に騒がないとダメなんですよね そうしていれば、中国は日本の海産物への根拠ない不安煽りを控えるようになる 中国と関係改善したいなら、中国が嫌がることを徹底的にやっていくのがベストです

KB証券は、AIインフラ投資に占めるメモリの割合が 2025年14% → 2026年40% → 2027年57%へ上昇すると予測。 特に、 ・HBM/DRAM：GPUの演算性能を引き出す高速メモリ ・NAND/SSD：巨大なモデルやデータを保存し、GPUへ供給するストレージ の重要性が上昇。 MicronはすでにHBM4を量産しており、AI/HPC向けメモリ需要を明確に狙っている。 キオクシアは、SSDをGPUの「拡張メモリ」として活用する方向性まで打ち出し。 【連想銘柄】 HBM/DRAM 🇺🇸 Micron $MU 🇰🇷 SK ハイニクス 🇰🇷 Samsung 電子 NAND / AI SSD 🇯🇵 キオクシア 🇺🇸 SanDisk $SNDK

海外のYouTubeで食レポ見てますが、すごく気になるのが、このように、ナイフとフォークをクルクル回しながら解説すること なんか切られそうで怖いのだが、日本人特有の感じ方なのかも、ですね 色んな人が同じようにやってるので 喋る際に、お箸をくるくるしませんからね

【キオクシア、円高の影響をざっくり試算】 結論：四半期トータルで見たら、今の急な円高ぶり、 　　　ほどのインパクトではないか？ Q2の会社想定為替レートは 👉 1ドル＝162円 足元は154円台まで円高が進んでいますが、7月は162円前後、8月も159円前後だったため、仮に9月末まで155円前後で推移した場合、 👉 Q2平均はざっくり159円前後 になると試算。 会社の為替感応度は、1円の円高につき四半期で ・売上収益 ▲約140億円 ・営業利益 ▲約130億円 したがって162円→159円なら、 ・売上 ▲約420億円 ・営業利益 ▲約390億円 程度の下振れ要因になる計算です。 Q2のNon-GAAP営業利益計画は1兆9,000億円なので、為替要因だけを機械的に反映すると約1兆8,600億円。 もちろんこれは、為替以外の価格・数量・製品ミックス等を一切動かさない単純試算です。

韓国株に約８０％の上昇余地 →ほとんどの人はサムソンとSKハイニクスをイメージするでしょう 　ゴールドマンが強気維持 　ハイレバの清算もひと段落した感じですね

何度も裏切られてますが、どうなるか？ ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー イラン: ホルムズ海峡の暫定航路巡り、数日中に合意へ＝Bloomberg