황찬성, <그래서 나는 안티팬과 결혼했다> 캐릭터 포스터 공개! 3人 3色 매력 '눈길' #2PM# #투피엠# #찬성# #CHANSUNG# #황찬성# #HwangChanSung# #그래서나는안티팬과결혼했다#

‘할 수 있어’ ‘네가 최고야’ ‘고마워’ ‘괜찮아’ ‘보고 싶어’ ‘사랑해’ 그리고, ‘그렇다.’ 15년간 나를 구해준 유애나의 말들. 유애나 덕분에 나는 기적을 믿는 어른이 됐어요. 나는 유애나를 믿어. 그래서 나는 사람이 만들어 내는 사랑의 힘을 믿어❤ 15년 더 지겹게 보자구! -당신들의 지은

80년 초반 중반 필옵 보면 볼살+다소 세팅 덜되어서 감당안되서 흩날리는 머리카락들이 웃기면서도 귀여우신 모습인데 그런 필옵이 87년부터 오빠미를 추가하시더니.. 88년에 청순미도 추가하심..! 그래서 나는 88년 필옵만 보면 저장하는 버릇이 있음 ㅋㅋㅋㅋ 냅다 캡쳐하고 모아두기ㅋㅋㅋㅋ

“요즘 나는 불확실함을 견디는 연습을 하고 있다. 그래서 ‘해결 방안을 모색하려 들지 말자, 그래도 된다’는 말을 자신에게 매일 해주고 있다. 불확실함 안에도 아름다움이 있다.” 🏫인터뷰 | #아메바소녀들과학교괴담_개교기념일# 배우 #김도연#

$SIVE Q1 2026 컨퍼런스콜 확인 후 결론. 나는 아직 매도할 이유를 찾지 못했다. 물론 Q1 숫자만 보면 좋다고 말하기 어렵다. 매출은 전년 대비 감소했고, AEBITDA도 적자였다. 미국 정부 셧다운, 방산 예산 승인 지연, FX 역풍으로 Q1/Q2 일부 매출이 H2 2026으로 밀렸다는 회사 설명도 확인됐다. 그래서 단기 실적만 보면 실망할 수 있다. 하지만 이번 발표에서 중요한 건 Q1 숫자 자체가 아니라, 2026~2027년 상업화 전환 경로가 더 구체화됐다는 점이라고 본다. 가장 중요한 숫자는 Opportunity Pipeline 799M USD. 2025년 말 453M USD에서 2026년 5월 799M USD까지 증가. 연초 대비 +77%. 물론 이건 확정 매출도 아니고, backlog도 아니고, 수주잔고도 아니다. 정확히는 Opportunity Pipeline이다. 즉 “확보한 매출”이 아니라 “잠재 기회”다. 그래도 SIVE 같은 소형 회사 입장에서는 회사 체급 자체를 바꿀 수 있는 규모의 잠재 기회라고 본다. 내가 이번 자료에서 좋게 본 포인트는 크게 3개다. 첫째, AI Datacenter Optics. Jabil과의 1.6T LRO pluggable transceiver 협력은 중요하다. Jabil은 FY2026 매출 전망 34B USD 규모의 글로벌 제조·공급망 기업이고, Sivers DFB laser를 사용한 1.6T LRO module 개발 계획이 공식 발표됐다. 이건 Sivers laser technology가 AI datacenter optical interconnect 시장에서 검증받는 중요한 단계라고 본다. 다만 아직 production order, volume ramp, revenue contribution은 발표되지 않았다. 여기서 고객 주문으로 전환되는지가 핵심이다. 둘째, SATCOM / Space / Defense. York Space의 ALL SPACE 인수는 Sivers 입장에서 긍정적인 이벤트로 보인다. Sivers는 York이 Space Development Agency와 강한 연관을 가진다고 설명했고, SATCOM 쪽에서 2027 ramp를 위한 new production orders imminent라는 표현도 사용했다. 이 문구는 긍정적이다. 하지만 아직 order won은 아니다. 현재 상태는 order expected에 가깝다. 셋째, DoD / CHIPS Act / Electronic Warfare. EW STAR 프로그램 관련 US CHIPS Act Year 2 funding 6.6M USD도 확보했다. Year 1의 5.6M USD보다 약 18% 높은 규모다. BAE Systems, MIT Lincoln Laboratory, Columbia University와 연결된 전자전 프로그램이라는 점도 중요하다. 단기 매출 크기보다 중요한 건, Sivers 기술이 미국 방산 생태계 안에서 계속 검증되고 있다는 점이라고 본다. 결국 내가 보는 SIVE의 핵심 구조는 이거다. Pipeline → Order Order → Product Revenue Product Revenue → Margin Margin → Cash Flow 아직 완성된 실적주는 아니다. 하지만 이제 완전히 막연한 스토리주라고 보기도 어렵다. Jabil 1.6T AI datacenter lasers SATCOM production order 기대 Tachyon 28GHz production PO 60GHz development partnership Tier-1 telco FWA Automotive / Industrial LiDAR ramp CHIPS Act Year 2 funding 이렇게 여러 전환 포인트가 동시에 보이기 시작했다. 내가 중요하게 보는 건 SIVE thesis가 단일 제품 하나에만 걸린 구조가 아니라는 점이다. AI optics SATCOM FWA LiDAR Defense 여러 옵션 중 몇 개만 실제 주문과 매출로 연결돼도 회사 체급이 달라질 수 있다. 물론 리스크는 분명하다. 799M USD pipeline은 계약이 아니다. Jabil 매출은 아직 없다. SATCOM 주문도 아직 공시되지 않았다. Convertible facility 때문에 희석 가능성도 남아 있다. Nasdaq New York dual listing도 아직 검토 단계일 뿐이다. 그래서 앞으로 봐야 할 것은 네 가지다. SATCOM 실제 production order Jabil 협력의 customer order 전환 H2 2026 방산 매출 회복 2027 product revenue ramp 이 네 가지가 숫자로 확인되면 SIVE thesis는 훨씬 강해진다. 반대로 지연이 반복되면 시장은 799M USD pipeline을 점점 할인해서 볼 것이다. 그래도 현재 확인된 사실 기준으로는, 나는 아직 $SIVE를 매도할 이유를 찾지 못했다. 단기 실적주는 아니다. AI optics / SATCOM / DoD 슈퍼사이클에 걸린 고위험·고수익 상업화 콜옵션에 가깝다. 내 기준에서 SIVE thesis는 아직 살아 있다. 개인 기록. 투자 조언 아님.

승님이 항상 행사가면 이쁘게 담아주신다. 나는 사진을 진짜 레전드로 못찍는데.. 그래서 혼자서 내폰으로 셀카도 잘 안찍고 남을 찍어주는건 더더욱 자신이 없음! ㅋㅋㅋ 찍어줬다 혼난 기억뿐 ( 하지만 제트플립탈출하고 이제 아이폰 오면 저도 노력해볼게요... )

행사장에서는 물론, 그나마 밀접하게 다가갈 수 있는 팬미팅•일카 등 단독 이벤트에서도 잠깐씩만 만나지 몇시간동안 길게 붙어있는건 힘들었는데 판매전이라는 이벤트 통해서 새로운 경험을 해본거같아요 부스앞에 팬들이 직접 찾아와주니까 행사시간 내내 여유롭게 대화하고 전부 안아줄 수 있고 뭐하고 지냈는지도 제가 팬들에게 궁금했던것도 물어볼 수 있고 특별한 시간이었어요 오랜만에 보는 팬쨩들도 완전 많았는데 변함없는 사랑을 느낄 수 있어서 감동과 행복 속에 하루를 보냈습니다! 당신 날 여전히 좋아한단 말이야???? 이러면서 입떡벌리구 놀람의 연속이엇슴다 (우웃.. 사실 넘 기뻐.. 도망가면쥭는다아... (*ᴗ͈ˬᴗ͈)ꕤ*.ﾟ♡ 일페에서도 굿즈 수령해드리면서 코네트의 연장선 느낌으로 팬쨩들 만나면서 잠깐이지만 넘 즐거웠어요 팀코라 오래 붙어있진 못했지만 그래두 오랜만에 울 기염댕이들이랑 얼굴보고 대화하니 좋았어~ 일페선물도 이것저것 받았는데 선물 사진을 못찍었네요 왜냐면 아직도 짐을 안품ㅋㅋ 항상 받기만 하는거 같아서 미안하구 더 잘해주고싶은데 행사 중엔 컨디션이나 상황이 변변치않으면 뜻대로 못하는거 같아서 서운하게 할까봐 걱정됩니다 제가 이렇게 말하면 다들 괜찮다고 보는것만으로 좋다고 하지만 사실 쫌 서운하신 적도 있었겠죠? 지방에서 먼 길 힘들게 와주시는 분들도 있고 일정빼고 시간내서 달려와주시는 분들도 있는데 제가 모든 날 한분한분 살뜰히 다정하게 챙겨드리는게 아니잖아요 노력한다고 하지만 행사 중 여러 악조건 속에서 가끔 못 봐드리기도 하는데 그런 날마다 저도 잠들기전에 하루를 떠올리며 마음 무겁게…넘 미안하다…넘 속상하다…내가 좀만 더 힘낼걸…생각한답니다…ᵕ̩̩ㅅᵕ̩̩ 팬분들이 저한테 항상 건강챙겨라 고생한다 하시지만 저만 고생하는건 절대 아니라고 생각합니다 안 보이는 곳에서 힘써주시는 무수히 많은 관계자분들의 노고가 있고 팬분들의 애정과 노고 또한 다 알고 있습니다 그래서 더 잘하겠다고 늘 말하는것이고요 인사치레가 아니라 늘 뼛속깊이 느끼고 있슴다.. 나는 정말 아무리 잘해도 부족한 사람이라고요😭 감사하고 사랑한다는 말 저는 언제나 진심이에요! 제 마음도 알아주셔야해요~ 리깅이들은 내 생명줄이고 산소호흡기인걸료…♡ 앞으로도 멀게만 느껴지는 사이가 아니라 친한 언니•누나•동생처럼 대해주시면 좋겠어요 그렇게 느끼게 해주고싶어서 만나면 장난도 더 많이 치고 웃기려고 하는건데 설레고 두근거리는 모습을 잘 못보여드리는거같아서 아쉬울 수도 있겠다 생각하지만… 예쁘고 멋진 모습은 일할때나 사진영상컨텐츠로 보고 만나선 그냥 재밌게 웃짜^^ 우차피 님들앞에서 맨날 넘어지고 옷에 머묻히고 다니는 모습만 보여줘서 갑자기 가오잡기도 좀 마루머쓱해졌어요 나 요즘 넘 푼수떼기같아서 추해? 받아들여주… 설레서 어려워하고 못다가오는것보단 서로 편하게대하구 친하게 지내는게 더 좋은거 같아요ㅎㅎ 특별한 시간 보내게 도와주신 코스네트워크 일동 넘 감사합니다! 당신들 최고였어~!♡

CPO 쪽 추가 정리임. 이번 NVIDIA GTC Taipei 이후 CPO 투자 논리는 더 강해졌다고 봄. 가장 중요한 건 NVIDIA가 Spectrum-X Ethernet Photonics를 CPO 기반 스위치로 공식화했고, production 단계에 들어갔다고 표현했다는 점임. 이제 CPO는 “언젠가 될 기술”이 아니라, AI Factory 네트워크 병목을 풀기 위한 초기 생산·초기 채택 단계로 넘어가는 중임. 다만 보수적으로 봐야 할 부분도 있음. NVIDIA 제품 페이지 기준으로 Spectrum-X Ethernet Photonics의 상용 가용 시점은 2026년 하반기로 제시됨. 그래서 “now in production”을 곧바로 대규모 매출 인식으로 보면 과할 수 있음. 가장 합리적인 해석은 이거임. 공급망 생산 램프 시작 + 초기 고객 채택 확인 + 본격 상용 출하는 2026년 하반기. 기술적으로도 숫자가 꽤 구체적임. NVIDIA는 Spectrum-X Ethernet Photonics에서 최대 409.6Tb/s bandwidth를 제시했고, CPO가 기존 pluggable transceiver 대비 네트워크 전력 효율 5배, AI application runtime 5배, deployment time 1.3배 개선을 제공한다고 설명함. 이건 단순히 “광통신이 좋아진다”가 아니라, NVIDIA가 AI 데이터센터 네트워크 병목을 CPO로 풀겠다는 뜻임. 공식 생태계 명단도 중요함. NVIDIA CPO/Silicon Photonics 생태계에 언급된 회사는 대략 TSMC, Browave, Coherent, Corning, Fabrinet, Foxconn, Lumentum, SENKO, SPIL, Sumitomo Electric, TFC Communication 쪽임. 이름이 찍힌 회사와 안 찍힌 회사는 신뢰도를 다르게 봐야 함. 이 중에서 가장 강한 직접 증거는 Lumentum과 Coherent임. NVIDIA가 두 회사와 각각 대규모 전략적 파트너십을 맺었고, 광부품/레이저 공급망을 실제로 잠그는 구조로 보임. CPO에서 external laser source, 즉 ELS는 매우 중요함. 레이저를 스위치 내부 고열 환경에서 분리해 외부 모듈로 두면 열 안정성, 교체성, 수명, 유지보수성이 좋아짐. 그래서 LITE, COHR 같은 레이저·광부품 업체가 가장 직접적인 수혜축으로 보임. Corning, Browave, SENKO, TFC, Coherent는 fiber, connector, micro-optics, optical assembly 쪽에서 중요함. CPO는 광엔진만 있으면 끝나는 기술이 아님. Fiber attach, connector, polarization-maintaining fiber, micro-optics, detachable connector yield가 전부 병목임. 즉 CPO는 “광엔진 테마”가 아니라 광부품·패키징·테스트·조립 전체 병목 테마임. Foxconn과 Fabrinet은 CPO assembly/test와 switch chassis integration 쪽임. 특히 Foxconn은 CPO 스위치 출하가 올해 시작되고, 2026년 3분기 양산/출하 및 연간 1만 대 목표가 보도된 상태임. 이게 중요함. CPO가 연구실 데모에서 끝나는 게 아니라, ODM/EMS 양산 일정으로 내려오고 있다는 뜻임. SPIL은 고급 패키징/테스트 축임. CPO는 광부품만의 문제가 아니라, multi-chip module, wafer bumping, wafer sort, assembly, testing이 다 엮이는 첨단 패키징 문제임. 그래서 CPO가 커지면 ASE/SPIL 같은 패키징·테스트 쪽도 같이 봐야 함. 기술 구조상 가장 흥미로운 부분은 Spectrum-X Ethernet Photonics MCM package임. NVIDIA는 하나의 compact package 안에 32개 silicon photonics engine을 통합하는 구조를 제시함. 각 optical engine은 16 transmit + 16 receive lanes, engine당 3.2Tb/s 구조임. 이 말은 CPO 시대에는 단순 광트랜시버 조립보다 광엔진 수율, 자동화 조립, pre-screening, 테스트, thermal stability가 훨씬 중요해진다는 뜻임. ELS 쪽 숫자도 중요함. NVIDIA 구조에서는 기존 대비 레이저 수를 크게 줄이고, single-ASIC 버전에서 16개 ELS, quad-ASIC 버전에서 64개 ELS를 쓰는 구조로 설명됨. CPO 스위치가 늘어나면 ELS, 레이저, fiber attach, optical connector 수요가 같이 따라갈 가능성이 큼. 투자 관점에서 나눠보면 이렇다고 봄. 직접 수혜 근거가 강한 쪽 Lumentum, Coherent, Corning, Fabrinet, Foxconn, TSMC, Browave, TFC, SENKO, SPIL, Sumitomo Electric 간접 옵션성이 있는 쪽 Sivers, Ayar 관련 optical I/O/ELS 생태계, Jabil 연계 1.6T pluggable optics, O-Net/Enablence ELS 모듈 검증이 더 필요한 쪽 NVIDIA 공식 CPO 명단에 없는 소형 광학주, CPO 단어만 붙은 스토리주, 실제 고객·양산·수율·물량이 확인되지 않은 회사 특히 Sivers $SIVE는 구분해서 봐야 함. CPO/optical I/O/ELS 스토리는 흥미롭지만, 현재 확인 기준으로 NVIDIA Spectrum-X CPO 공식 생태계 명단에 직접 이름이 찍힌 회사는 아님. 대신 Jabil 1.6T LRO pluggable optical transceiver 협력, O-Net/Enablence ELS 협력, Ayar Labs optical I/O 관련 간접 노출이 있음. 그래서 SIVE는 “NVIDIA CPO 직접 밴더”라기보다 CPO/optical I/O/ELS 간접 옵션주로 보는 게 맞음. 이 차이를 흐리면 위험함. CPO 전체 thesis는 강해졌지만, 개별 종목 신뢰도는 완전히 다름. 공식 밴더와 인접 테마주를 같은 밸류에이션으로 보면 안 됨. 내가 앞으로 볼 체크포인트는 세 가지임. 첫째, Foxconn CPO switch 1만 대 목표가 실제 Q3 양산과 매출로 찍히는지. 둘째, Lumentum/Coherent의 NVIDIA 관련 수요가 실적 가이던스에 얼마나 빨리 반영되는지. 셋째, SIVE 같은 간접 후보는 Jabil/Ayar/O-Net 쪽에서 실제 qualification, purchase order, shipment, 2027 ramp 일정이 확인되는지. 결론적으로 CPO 방향성 자체는 이번 발표로 더 강해졌다고 봄. NVIDIA가 CPO를 단순 선택지가 아니라 million-GPU AI Factory용 네트워크 구조의 핵심 부품으로 밀고 있고, 생산·초기 고객·양산 일정까지 붙기 시작했음. 다만 포트폴리오에서는 반드시 구분해야 함. NVIDIA 공식 노출 / 양산 수혜 / 간접 옵션 / 단순 테마 이 네 가지를 분리해서 봐야 함. CPO thesis는 좋아졌지만, 모든 CPO 관련주가 같은 종목은 아님. 매수·매도 의견 아님. 개인 공부 기록.