[#세정#] 봄봄봄 봄이 왔어요~ 저의 상큼한 봄스타일링😉 올봄은 샌들에 양말패션이 트렌드라구요.. 예쁜 양말과 함께 신은 산뜻한 색상의 크록스 라이트라이드 샌들이 봄을 불러요💛 @crocskorea #봄에는크록스# #크록스# #LiteRide# #라이트라이드# #구구단# #김세정# #ootd# #SS19# #CrocsAndSocks# #스타일팁#

CPO 쪽 추가 정리임. 이번 NVIDIA GTC Taipei 이후 CPO 투자 논리는 더 강해졌다고 봄. 가장 중요한 건 NVIDIA가 Spectrum-X Ethernet Photonics를 CPO 기반 스위치로 공식화했고, production 단계에 들어갔다고 표현했다는 점임. 이제 CPO는 “언젠가 될 기술”이 아니라, AI Factory 네트워크 병목을 풀기 위한 초기 생산·초기 채택 단계로 넘어가는 중임. 다만 보수적으로 봐야 할 부분도 있음. NVIDIA 제품 페이지 기준으로 Spectrum-X Ethernet Photonics의 상용 가용 시점은 2026년 하반기로 제시됨. 그래서 “now in production”을 곧바로 대규모 매출 인식으로 보면 과할 수 있음. 가장 합리적인 해석은 이거임. 공급망 생산 램프 시작 + 초기 고객 채택 확인 + 본격 상용 출하는 2026년 하반기. 기술적으로도 숫자가 꽤 구체적임. NVIDIA는 Spectrum-X Ethernet Photonics에서 최대 409.6Tb/s bandwidth를 제시했고, CPO가 기존 pluggable transceiver 대비 네트워크 전력 효율 5배, AI application runtime 5배, deployment time 1.3배 개선을 제공한다고 설명함. 이건 단순히 “광통신이 좋아진다”가 아니라, NVIDIA가 AI 데이터센터 네트워크 병목을 CPO로 풀겠다는 뜻임. 공식 생태계 명단도 중요함. NVIDIA CPO/Silicon Photonics 생태계에 언급된 회사는 대략 TSMC, Browave, Coherent, Corning, Fabrinet, Foxconn, Lumentum, SENKO, SPIL, Sumitomo Electric, TFC Communication 쪽임. 이름이 찍힌 회사와 안 찍힌 회사는 신뢰도를 다르게 봐야 함. 이 중에서 가장 강한 직접 증거는 Lumentum과 Coherent임. NVIDIA가 두 회사와 각각 대규모 전략적 파트너십을 맺었고, 광부품/레이저 공급망을 실제로 잠그는 구조로 보임. CPO에서 external laser source, 즉 ELS는 매우 중요함. 레이저를 스위치 내부 고열 환경에서 분리해 외부 모듈로 두면 열 안정성, 교체성, 수명, 유지보수성이 좋아짐. 그래서 LITE, COHR 같은 레이저·광부품 업체가 가장 직접적인 수혜축으로 보임. Corning, Browave, SENKO, TFC, Coherent는 fiber, connector, micro-optics, optical assembly 쪽에서 중요함. CPO는 광엔진만 있으면 끝나는 기술이 아님. Fiber attach, connector, polarization-maintaining fiber, micro-optics, detachable connector yield가 전부 병목임. 즉 CPO는 “광엔진 테마”가 아니라 광부품·패키징·테스트·조립 전체 병목 테마임. Foxconn과 Fabrinet은 CPO assembly/test와 switch chassis integration 쪽임. 특히 Foxconn은 CPO 스위치 출하가 올해 시작되고, 2026년 3분기 양산/출하 및 연간 1만 대 목표가 보도된 상태임. 이게 중요함. CPO가 연구실 데모에서 끝나는 게 아니라, ODM/EMS 양산 일정으로 내려오고 있다는 뜻임. SPIL은 고급 패키징/테스트 축임. CPO는 광부품만의 문제가 아니라, multi-chip module, wafer bumping, wafer sort, assembly, testing이 다 엮이는 첨단 패키징 문제임. 그래서 CPO가 커지면 ASE/SPIL 같은 패키징·테스트 쪽도 같이 봐야 함. 기술 구조상 가장 흥미로운 부분은 Spectrum-X Ethernet Photonics MCM package임. NVIDIA는 하나의 compact package 안에 32개 silicon photonics engine을 통합하는 구조를 제시함. 각 optical engine은 16 transmit + 16 receive lanes, engine당 3.2Tb/s 구조임. 이 말은 CPO 시대에는 단순 광트랜시버 조립보다 광엔진 수율, 자동화 조립, pre-screening, 테스트, thermal stability가 훨씬 중요해진다는 뜻임. ELS 쪽 숫자도 중요함. NVIDIA 구조에서는 기존 대비 레이저 수를 크게 줄이고, single-ASIC 버전에서 16개 ELS, quad-ASIC 버전에서 64개 ELS를 쓰는 구조로 설명됨. CPO 스위치가 늘어나면 ELS, 레이저, fiber attach, optical connector 수요가 같이 따라갈 가능성이 큼. 투자 관점에서 나눠보면 이렇다고 봄. 직접 수혜 근거가 강한 쪽 Lumentum, Coherent, Corning, Fabrinet, Foxconn, TSMC, Browave, TFC, SENKO, SPIL, Sumitomo Electric 간접 옵션성이 있는 쪽 Sivers, Ayar 관련 optical I/O/ELS 생태계, Jabil 연계 1.6T pluggable optics, O-Net/Enablence ELS 모듈 검증이 더 필요한 쪽 NVIDIA 공식 CPO 명단에 없는 소형 광학주, CPO 단어만 붙은 스토리주, 실제 고객·양산·수율·물량이 확인되지 않은 회사 특히 Sivers $SIVE는 구분해서 봐야 함. CPO/optical I/O/ELS 스토리는 흥미롭지만, 현재 확인 기준으로 NVIDIA Spectrum-X CPO 공식 생태계 명단에 직접 이름이 찍힌 회사는 아님. 대신 Jabil 1.6T LRO pluggable optical transceiver 협력, O-Net/Enablence ELS 협력, Ayar Labs optical I/O 관련 간접 노출이 있음. 그래서 SIVE는 “NVIDIA CPO 직접 밴더”라기보다 CPO/optical I/O/ELS 간접 옵션주로 보는 게 맞음. 이 차이를 흐리면 위험함. CPO 전체 thesis는 강해졌지만, 개별 종목 신뢰도는 완전히 다름. 공식 밴더와 인접 테마주를 같은 밸류에이션으로 보면 안 됨. 내가 앞으로 볼 체크포인트는 세 가지임. 첫째, Foxconn CPO switch 1만 대 목표가 실제 Q3 양산과 매출로 찍히는지. 둘째, Lumentum/Coherent의 NVIDIA 관련 수요가 실적 가이던스에 얼마나 빨리 반영되는지. 셋째, SIVE 같은 간접 후보는 Jabil/Ayar/O-Net 쪽에서 실제 qualification, purchase order, shipment, 2027 ramp 일정이 확인되는지. 결론적으로 CPO 방향성 자체는 이번 발표로 더 강해졌다고 봄. NVIDIA가 CPO를 단순 선택지가 아니라 million-GPU AI Factory용 네트워크 구조의 핵심 부품으로 밀고 있고, 생산·초기 고객·양산 일정까지 붙기 시작했음. 다만 포트폴리오에서는 반드시 구분해야 함. NVIDIA 공식 노출 / 양산 수혜 / 간접 옵션 / 단순 테마 이 네 가지를 분리해서 봐야 함. CPO thesis는 좋아졌지만, 모든 CPO 관련주가 같은 종목은 아님. 매수·매도 의견 아님. 개인 공부 기록.

✨플레이엑스포✨ 목 / 벽람항로 - 다이호 (새벽 봄에 노래하는 봉황ver.) 금 / 블루아카이브 - 아스나 로 갑니다! Zen Creative 부스에서 뵈어요!💕

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[이강에는 달이 흐른다] 5회 요약본 | ＂너의 계절은 봄밤으로 하자＂ 겨울 같은 삶을 살던 김세정에게 봄을 선물한 강태오🌸 MBC251121방송 ▶ #KIMSEJEONG
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[#나은#] 오늘 인기가요는 인간 봄 나은이와 함께 합니다💙🦋 좋은 날에는 낭니가요 필수❕ 잊지 마세요😉☝️ #APRIL# #에이프릴# #SBS# #인기가요# #낭니가요#

[#OMYIZ#] 충격 속보‼ 걸어다니는 벚꽃🌸이 있다?🤔 (중략) 오늘(30일) #쇼음악중심# 에는 인간 벚꽃 김민주 씨 덕분에 벌써 봄이 왔다는 속보 전해드리며, 이상 명예 윚둥이 기자였습니다📸 "...2021년 봄, 미리 만끽 완." #IZONE# #아이즈원# #アイズワン#

안녕하세요 두쫀쿠를 만들고있는 접니다.@0xMiden 두쫀쿠와 마이든을 엮어볼겁니다. 영상 소리켜고 보세요. (열심히 작업했거든여) 두쫀쿠는 겉은 마시멜로로 감싸져 있지만, 한 입 먹으면 안에 바삭한 카다이프와 피스타치오 스프레드가 꽉 차 있는 반전이 있죠? 이 반전 구조는 Miden 프로젝트와 닮아있다고 생각해요. Miden도 표면상으로는 또 하나의 ZK-Rollup 처럼 보일 수 있습니다. 하지만 속을 들여다보면 완전히 다른 설계가 드러납니다. - Edge Execution 트랜잭션 실행을 사용자 기기로 완전히 옮김. Client-side에서 Miden VM이 처리하고 STARK proof를 생성 -> 네트워크에는 증명과 작은 Commitment만 보냄 재실행 없이 검증만 하면 되니 네트워크 부하 극감 사용자 수만큼 병렬 스케일링 가능 - Private by default 상태 및 데이터는 사용자 기기에만 존재. 온체인에는 Commitment만 -> Operator도 못 봄. 강력한 프라이버시를 기본으로 함 - Programmable privacy Notes에 로직을 넣어 규제를 준수하면서도 사용자 주권 지킴 겉모습만 보고 판단하면 진짜 가치를 놓칩니다. 진짜 맛, 진짜 혁신은 속에 있습니다. #두쫀쿠# 와 #Miden# 의 반전매력 어떻게 생각하십니까 !

[🎥] 잠시 후 밤 9시 40분 MBC <이강에는 달이 흐른다> 10화가 방송됩니다! 추운 겨울도 세정이와 함께라면 봄처럼 느껴지는 나날들 ❥𓂃𓏧 세상들 오늘도 #이강달# 본방 함께 해요.ᐟ #김세정# #KIMSEJEONG# #세정# #SEJEONG# #이강에는달이흐른다# #박달이#